of  

or
Sign in to continue reading...

Indonesia: Market Morning Update - 17 April

IM Insights
By IM Insights
5 years ago
Indonesia: Market Morning Update - 17 April

Masih


Create FREE account or Login to add your comment
Comments (0)


Transcription

  1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 17 April 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 5,698.5 4,312.3 -551.0 -94.3 7,009.0 H-1 5,576.5 4,256.6 -620.7 -201.8 6,990.7 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,710 772 2,634 1,140 1,078 1,289 1,901 506 933 -7.7% 27.2% 8.2% 31.7% -0.8% -9.7% 22.8% 0.8% 2.4% Penutupan 1 year return Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 0.3% -0.1% 1.0% 0.1% 0.3% 0.9% -0.5% -0.4% 0.0% 5.8% 12.0% -7.9% 0.0% -8.9% -6.6% 19.3% 2.2% 1.2% Technical Ideas Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 6,287 3,497 1,879 1,767 2,457 34,305 30,316 21,836 5,933 82,862 24,573 3,025 7,198 12.7% 11.4% 8.4% 11.2% 14.5% 16.6% 25.0% 19.0% 0.1% 28.8% 19.1% -3.9% -1.8% 1 day return YT D return 0.3% -0.1% 0.6% 0.2% 0.1% 0.3% -1.6% 0.3% 0.1% -1.7% 0.9% -0.6% -0.9% -1.1% 2.8% 4.6% 0.8% -0.2% 0.7% 1.3% -4.0% -3.4% 8.5% -0.6% -4.8% -6.4% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup menguat. Meredanya ketegangan geopolitik di Suriah dan laporan kinerja keuangan emiten di kurtal satu yang lebih baik dari ekspektasi menjadi katalis positif yang mendorong penguatan tersebut. Dow Jones membukukan penguatan +213 poin (+0,87%) pada level 24.573, S&P 500 bertambah +21 poin (+0,81%) pada level 2.678 dan Nasdaq naik +50 poin (+0,70%) di level 7.156. Pagi ini indeks di bursa Asia bergerak menguat tipis dan rupiah dibuka menguat +12 poin (+0,09%) di level 13.768. Closing US$ 27.04 0.063 0.051 13,755 IDR 1,859.7 868.8 698.5 +/- Daily % chg 1.35% -1.92% -2.38% 0.36 0.00 0.00 Menguatnya indeks bursa global dan regional serta data ekspor impor di bulan Maret yang lebih baik dari ekspektasi diprediksi akan mejadi sentimen positif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak menguat dengan rentang support di level 6.250 dan resistance di 6.315. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain:     HMSP (Spec Buy, Support: Rp4.010, Resist: Rp4.150) ASII (Spec Buy, Support: Rp7.425, Resist: Rp7.725) BBCA (Buy on Weakness, Support: Rp22.600, Resist: Rp22.900) EXCL (Spec Buy, Support: Rp2.620, Resist: Rp2.680) News Highlight Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.67 13.99 4.25% 3.40% 1.75 2.40% 1.40% (0.06) 1.50% Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.07) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 66.2 610.0 1.78 14,307 21,090 1,346.0 93.0 146.5 3.6 10.1 6,876.3 24.5% -7.2% -35.6% 47.6% 7.6% 4.8% 10.5% -7.0% 2.0% 8.6% 21.5% +/-1.2 -8.2 0.0 410.0 -15.0 0.5 -0.4 8.1 0.0 -0.1 79.8 Ret 1 day (%) -1.74% -1.33% -0.80% 2.95% -0.07% 0.04% -0.43% 5.84% -0.56% -1.41% 1.17% PT United Tractors Tbk (UNTR) telah menyerap belanja modal sekitar Rp 2,5 triliun. Perseroan mengatakan, tahun ini nilai capex yang disiapkan mencapai US$ 850 juta atau setara Rp 11,7 triliun. UNTR telah menyerap capex sekitar 22% dari total anggaran yang disiapkan. Sebagian besar belanja modal itu telah digunakan untuk pembelian alat berat untuk anak UNTR, PT Pamapersada Nusantara. Tahun ini, UNTR menggelontorkan dana lebih besar untuk penggantian alat berat. Dengan seluruh ekspansi tersebut, UNTR menargetkan pertumbuhan pendapatan naik 20% dari tahun lalu, menjadi Rp 77,47 triliun. Target itu sejalan dengan target penjualan alat berat Komatsu. PT Petrosea Tbk (PTRO) Sepanjang kuartal I 2018 mencatatkan kinerja melebihi target. Perseroan mengatakan, pada kuartal pertama 2018, perusahaan membukukan pendapatan sebesar US$ 92,5 juta. Pencapaian tersebut melebihi target yang ditentukan untuk kuartal-I 2018 yaitu senilai US$ 89,5 juta. Hal tersebut didukung oleh dua kontrak baru yang diteken pada awal tahun ini. PTRO juga menargetkan produksi batubara pada tahun ini mencapai 134 juta bank cubic meter (bcm). Perseroan memiliki tiga lini bisnis, yakni pertambangan batubara, rekayasa dan konstruksi serta jasa logistik. Pertambangan batubara berkontribusi hingga 65% terhadap total pendapatan perseroan. Refer to Important disclosures on the last of this report
  2. PT Wika Gedung Tbk (WEGE) telah berhasil mengantongi kontrak anyar sebesar Rp 2,44 triliun. Pencapaian tersebut setara 31,2% dari total target kontrak baru sepanjang tahun ini yang mencapai Rp 7,8 triliun. Dengan melihat performa kuartal pertama, manajemen Wika Gedung masih sangat optimistis target yang ditetapkan perusahaan tahun 2018 bisa tercapai. Dengan tambahan kontrak bawaan tahun lalu (carry over) sebesar Rp 7,83 triliun, maka total kontrak yang dihadapi Wika Gedung hingga saat ini mencapai Rp 10,27 triliun. Menurut manajemen, kontrak baru itu didapat dari beberapa proyek diantaranya Bandar Palembang, Transmart Semarang, Transmart Pekalongan, Biofarma Bandung, Ruko dan Sekolah Podomoro Golf View, Paket Ars-ME Transpark Cibubur, Gedung Pelabuhan Benoa, Bandara Banjarmasin (JO) dan RSUD Cengkareng. PT Elnusa Tbk (ELSA) menggeber ekspansi pada tahun ini demi menggenjot kinerja. Sejumlah cara dilakukan perusahaan, termasuk dengan membeli peralatan untuk aktivitas di laut, yakni nodal. Perseroan mengatakan, saat ini ELSA lebih banyak memperoleh pendapatan dari kegiatan seismik di daratan. Kontribusi dari aktivitas ini sebesar Rp 800 miliar terhadap pendapatan perusahaan tahun lalu. Hingga saat ini, ELSA telah memperoleh kontrak sebesar Rp 2 triliun. Selain itu, kontrak carry forward milk ELSA sebesar Rp 4 triliun. Perseroan mengharapkan tahun ini bisa mencatatkan kenaikan pendapatan yang signifikan. Pada tahun 2017, ELSA membukukan pendapatan sebesar Rp 4,98 triliun, naik 37,52% dibandingkan pendapatan pada 2016. PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI) membukukan kinerja keuangan perusahaan yang semakin melemah sepanjang 2017 lalu dengan capaian pendapatan Rp304,7 miliar, turun 50,7% dari capaian 2016 Rp618,2 miliar. Beban langsung yang ditanggung perseroan mencapai Rp488 miliar, memang lebih rendah dibandingkan Rp580 miliar pada 2016. Namun, beban yang melampaui pendapatan tersebut menyebabkan emiten dengan kode saham TAXI ini menanggung rugi bruto senilai Rp183 miliar. Sementara beban umum dan administrasi senilai Rp199 miliar, rugi usaha TAXI menjadi Rp383 miliar. Perseroan masih menanggung rugi beban bunga Rp187 miliar, sementara keuntungan dari penjualan aset tetap hanya Rp45 miliar. Perusahaan membukukan rugi bersih senilai Rp491 miliar pada 2017, membengkak 166% dibandingkan rugi bersih 2016 senilai Rp184,5 miliar. PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) menyebutkan utilisasi kapal perseroan sudah mencapai 70% pada kuartal I/2018, meningkat dari rata-rata 2017 sebesar 62%. Peningkatan utilisasi kapal perseroan terjadi seiring dengan memanasnya harga minyak dan gas sehingga sejumlah perusahaan klien memacu proyek. Oleh karena itu, manajemen Wintermar berharap pendapatan pada 2018 dapat bertumbuh sehingga dapat membukukan laba bersih. Untuk memacu pendapatan, Wintermar memodifikasi sejumlah kapal menjadi kapal seismik. Di samping itu, perseroan gencar mencari peluang pasar dan kontrak baru. Manajemen mengungkapkan, sepanjang kuartal I/2018 utilisasi mencapai rata-rata 70% kendati berfluktuasi. Diharapkan persentase itu dapat stabil sampai akhir tahun.
  3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY 7,600 1,580 1,025 1,435 9,800 2,500 1,300 1,500 28.95% 58.23% 26.83% 4.53% Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 18,100 3,640 10,025 15,000 375 11,500 -17.13% -89.70% 14.71% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 2,080 2,790 2,410 1,695 515 420 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 29.81% 68.46% 36.93% 71.09% 45.63% 47.62% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,375 7,050 51,525 4,090 9,300 9,700 58,300 4,100 11.04% 37.59% 13.15% 0.24% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA HOLD HOLD HOLD BUY 1,540 8,400 1,995 3,430 1,850 10,800 2,400 7,500 20.13% 28.57% 20.30% 118.66% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR HOLD SELL BUY 4,640 2,280 1,125 6,150 2,100 1,580 32.54% -7.89% 40.44% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 13,800 1,355 1,945 18,500 1,900 2,100 34.06% 40.22% 7.97% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 224 390 1,790 1,245 480 990 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 87.50% 7.69% 34.08% 8.84% 195.83% 35.35% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 4,750 3,700 2,650 7,200 5,120 4,670 51.58% 38.38% 76.23% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 3,360 5,700 4,550 6,400 35.42% 12.28% Mining : Adaro Energy United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY 2,100 34,950 3,250 1,275 2,900 40,000 4,500 1,370 38.10% 14.45% 38.46% 7.45% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 10,675 9,900 -7.26% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 545 170 294 585 825 750 270 380 655 1,350 37.61% 58.82% 29.25% 11.97% 63.64% source : Fundamental IPOT Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-)
  4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.