Turkiye: Uluslararasi Pi̇yasalar - Gunluk Rapor - 26 Mart

Transcription

1. 1 ULUSLARARASI SERMAYE P İYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 26/03/2018 Eurotahvil Piyasaları Tahvil fiyatlamalarına baktığımızda ise genel olarak getirilerde geri çekilmelerin yaşandığı bir işlem günü oldu. ABD 10 yıllık getirileri yaklaşık 2 baz puan geri çekilme ile 2.81 seviyesinden işlem görürken gün içerisinde 2.85 seviyelerine kadar bir yukarı yönlü hareket izlenmişti. Avrupa 10 yıllıklarına baktığımızda ise 10 yıllık getirilerde az da olsa geri çekilmeler vardı. Almanya 10 yıllık getirileri yatay eksi hareketle 0.52 seviyelerinden işlem görürken İspanya ve Portekiz 10 yıllık getirileri ise ortalama 3 baz puan geri çekilme ile sırasıyla 1.25 ve 1.69 seviyelerinden işlem gördü. Türkiye tarafına baktığımızda ise 5 yıllık CDS yaklaşık 2 haftadır devam eden yukarı yönlü hareketine devam etti ve 3 baz puan yükselişle 199 seviyesinden işlem gördü. 2028 vade Türkiye ıymeti yaklaşık 40c kayıpla 94.15 seviyelerinden işlem görürken daha uzun vade kıymetlerde ortalama 30C2lik kayıplar söz konusuydu. Şirket kıymetlerine baktığımızda ise İş Bankası 2028 vade kıymet yaklaşık 25c kayıpla 99,45 seviyelerinden işlem görürken 2024 vade İş Bankası da 40c kayıpla 98.200 seviyelerindeydi. ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 23 Mart Cuma günü hisse senedi piyasalarında karışık seyir hakimdi. Bu hafta gerçekleştirilen FED toplantısı ve olası bir ticaret savaşına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte piyasalarda riskten kaçış devam ediyor. Avrupa endekslerinde görülen satış baskısının ardından pozitif alanda açılan ABD hisse senedi piyasaları kazançlarını koruyamadı ve kararsız bir görünüm sergiledi. Kapanış öncesinde ise endekslerde satışların hız kazandığı görüldü. ABD’de S&P 500 endeksi %2,10 düşüşle günü 2588,24 puan seviyesinde sonlandırdı. Endekste yer alan sektörlerin tamamında değer kaybı görülürken, finans %2,99, IT %2,73 ve sağlık sektörü %2,07 oranında geriledi. Dünkü bilanço açıklaması ardından satış beklentisini aşağı yönlü revize eden Micron Technology %7,99 düşüşle endeksin en fazla değer yitiren hisselerinden oldu. Benzer görünüm sergileyen Dow Jones ise %1,77 geriledi. %3,90 ile en fazla düşüş hammadde sektöründe görülürken, finans %2,45 ve IT sektörü %2,37 oranında değer kaybetti. Boeing %0,43, Nike ise %0,33 primlendi. DowDuPont %3,90, 3M %3,50, Pfizer ise %3,12 oranında düşüş kaydetti. Haftanın son işlem gününde Avrupa endekslerinde de satıcılı seyir gözlendi. FTSE 100 %0,44, CAC 40 %1,39 ve Euro Stoxx 50 endeksi %1,50 değer kaybetti. DAX endeksi ise %1,77 düşüşle günü 11886,31 puan seviyesinde sonlandırdı. %2,53 ile en fazla düşüş kaydeden sektör finans olurken, sağlık %2,20 ve hammadde sektörü %2,00 oranında değer kaybetti. Telekomünikasyon ve altyapı sektörü ise %0,31 yükseldi. Deutsche Bank %2,85, Continental %3,18, Thyssenkrupp %3,02 ve Bayer %2,88 geriledi. Deutsche Telekom %0,31 ve E.ON %0,51 primlendi. Japonya’da bugün açıklanan verilere tüketici enflasyonu Şubat ayında yıllık %1,5 artışla tahminlere paralel gerçekleşti. Aynı dönemde çekirdek enflasyon artış hızı ise %0,5 oldu. ABD’de Şubat ayı öncü verilerine göre dayanıklı tüketim malı siparişleri %3,1 artışla %1,6 tahmininin üzerinde açıklandı. Şubat ayında yeni konut satışları aylık bazda %0,6 düşüşle %4,6 artış beklentisinin altında kaldı. Yeni haftada Almanya’da açıklanacak Mart ayı öncü tüketici enflasyonu rakamları ile revize ABD dördüncü çeyrek büyüme verileri takip edilecek. Haftanın ilk işlem gününde ise Fransa son çeyrek revize büyüme verisi açıklanacak. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 101.034 5.817 Brezilya 97.298 4.967 Rusya 166.308 4.551 Güney Afrika 98.930 4.961 ABD 99.203 2.843 Almanya 99.676 0.532 5 Yıllık CDS GIP 200 171 N/A N/A Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 23,533.20 -1.77 S&P 500 2,588.26 -2.10 NASDAQ 6,992.67 -2.43 Almanya 11,956.62 0.59 İngiltere 6,946.37 0.35 Fransa 5,106.46 0.22 Japonya 20,766.10 0.72 Şangay 3,133.72 -0.60 Hong Kong 30,548.77 0.79 Brezilya 84,377.20 -0.46 Emtia Piyasaları Kapanış 65.880 1,347.250 16.563 6,660.00 Değişim % 2.46 1.37 1.06 -0.52 EUR/USD USD/JPY USD/CAD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CNH USD/TRY USD/RUB USD/ZAR Döviz Dünkü Seviye 1.2353 104.7400 1.2895 1.4132 0.7699 0.7233 6.2703 3.9807 56.9725 11.6463 Değişim % 0.41 -0.51 -0.34 0.26 0.08 0.36 -0.41 1.22 0.03 -0.88 Dow Jones Mini S&P 500 Mini DAX EUR/USD TREASURY 10Y Futures Dünkü Seviye 23,612.00 2,597.75 11,908.00 1.2447 120.61 Değişim % -1.46 -1.72 -1.48 0.48 0.08 Petrol Altın Gümüş Bakır Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Haftanın son işlem gününde özellikle ABD tarafında önemli veriler vardı, dayanıklı ürün siparişleri beklentilerin üzerinde açıklanırken veri sonrasında kısa süreli satış baskısı altına giren EURUSD paritesi yukarı yönlü hareketine daha sonra devam etti ve işlem gününü yaklaşık %0.50 primle 1.2360 seviyelerinden sonlandırdı. 1.2330 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için en önemli destek noktası olarak öne çıkıyor sonrasında ise 1.23 seviyesine kadar önemli bir destek noktası yok. G10 para birimlerinin geri kalanına baktığımızda ise dolara karşı değer kaybeden yok, NZD ve CAD %0.60’a yakın primlerle dolara karşı en çok değer kazanan para birimleri olarak öne çıkıyor. 0.7250 seviyelerinden işlem gören NZDUSD paritesi için 0.7290 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama en önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor. Dolar endeksine baktığımızda ise yaklaşık %0.50 oranında bir geri çekilme var ve 89.45 seviyelerinden işlem görüyor. 89.828 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli olası bir düzeltme hareketinde takip edilecek en önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor. ABD tarafında açıklanan kuyu sayıları verisi önemliydi, geçtiğimiz hafta petrol kuyu sayısı 800 seviyesinden 804 seviyesine yükselirken doğalgaz kuyusu sayısı ise 189’dan 190’a yükselmiş. Petrol fiyatlarına baktığımızda ise dolar kayıplarına paralel olarak %2’nin üzerinde bir prim söz konusu, aktif vade WTI petrol 65.89 seviyelerinden işlem görürken 66 psikolojik sınırı test edilmesine rağmen kırılamadı. 14 günlük RSI indikatörü ise 65 seviyelerine kadar gelmiş durumda ve aşırı alım bölgesine oldukça yakın. 66 seviyesinin kırılması durumunda 66.40 seviyesine kadar yeni bir yukarı yönlü hareket izlenebilir. Brent tarafında ise %1.50’ye varan primler söz konuşu ve aktif vade 70.50 seviyesinden işlem görüyor. Uluslararası Sermaye Piyasaları Değişim (bps) 4 10 N/A N/A 3/26/2018
2. 2 Şirket Adı ISINKodu Para Kupon Birimi Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu Miktar (M) Minimum (Moody's / Fitch) Fiyat Performansı 1A (∆) 1Y(∆) Türkiye Ülke Tahvilleri US900123BA75 US900123BD15 US900123BF62 US900123AX87 US900123BH29 US900123BY51 US900123BZ27 US900123CA66 US900123CF53 US900123AW05 US900123CJ75 US900123CK49 US900123CP36 US900123CL22 US900123AL40 US900123AT75 US900123AY60 US900123BB58 US900123BG46 US900123BJ84 US900123CB40 US900123CG37 US900123CM05 XS0285127329 XS0503454166 XS0993155398 XS1057340009 XS1629918415 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR 6.75 7.00 7.50 7.00 5.63 5.13 6.25 3.25 5.75 7.38 4.25 4.88 5.13 6.00 11.88 8.00 6.88 7.25 6.75 6.00 4.88 6.63 5.75 5.88 5.13 4.35 4.13 3.25 4/3/2018 3/11/2019 11/7/2019 6/5/2020 3/30/2021 3/25/2022 9/26/2022 3/23/2023 3/22/2024 2/5/2025 4/14/2026 10/9/2026 2/17/2028 3/25/2027 1/15/2030 2/14/2034 3/17/2036 3/5/2038 5/30/2040 1/14/2041 4/16/2043 2/17/2045 5/11/2047 4/2/2019 5/18/2020 11/12/2021 4/11/2023 6/14/2025 100.009 103.111 105.571 105.870 103.538 101.748 105.863 92.591 102.572 110.819 90.953 94.027 93.998 100.912 148.671 114.922 103.430 107.515 101.606 93.209 80.298 98.517 88.323 105.163 108.011 108.127 107.294 99.827 100.059 103.486 105.946 106.245 103.913 102.123 106.238 92.966 102.947 111.194 91.328 94.402 94.348 101.287 149.421 115.672 104.180 108.265 102.356 93.834 80.798 99.017 88.823 105.413 108.511 108.627 107.794 100.327 5.91 3.65 3.89 4.16 4.36 4.64 4.78 4.94 5.24 5.46 5.67 5.77 5.93 5.87 6.04 6.48 6.55 6.57 6.61 6.58 6.47 6.74 6.66 0.74 1.30 2.00 2.56 3.28 2.42 3.25 3.66 3.98 4.22 4.54 4.69 4.86 5.17 5.40 5.60 5.71 5.89 5.81 5.98 6.41 6.48 6.50 6.55 6.52 6.43 6.70 6.62 0.51 1.08 1.87 2.46 3.20 Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ 2,250 1,500 1,500 2,000 2,000 1,000 2,500 1,500 2,500 3,250 1,500 3,000 2,000 3,250 1,500 1,500 2,750 1,000 2,000 3,000 3,000 3,000 3,500 1,250 2,000 1,250 1,000 1,000 100,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1,000 2,000 2,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 50,000 50,000 100,000 100,000 100,000 -0.32% -0.33% -0.36% -0.42% -0.40% -0.67% -0.82% -0.76% -0.93% -1.23% -1.54% -1.61% -1.77% -1.63% -1.55% -1.74% -1.89% -1.86% -1.95% -2.11% -2.12% -2.67% -2.40% -0.05% 0.03% -0.07% -0.03% -0.36% -3.85% -3.71% -3.46% -3.14% -0.68% 0.37% -0.83% 1.33% -1.14% -2.58% -2.07% -2.56% N/A -3.32% -4.05% -4.29% -4.74% -4.60% -5.00% -5.56% -6.03% -7.67% N/A -3.85% -1.36% 0.47% 1.70% N/A XS0914394688 XS1111101314 USM0375YAK49 XS1210422074 XS1574750292 US00972BAC37 XS1082151868 XS0927211754 XS1301525207 XS1089556358 XS1396282177 XS0848940523 XS1109959467 XS0910932788 XS0907295942 XS0975576165 XS1577950402 XS0774764152 XS1345632811 XS1028943089 XS1684378208 XS1496463297 XS1711581337 XS1386178237 XS1063442484 XS1613091500 XS1084838496 XS1057541838 USM8931TAA71 USM8931TAF68 XS1576037284 XS1617531063 XS1132825099 XS1069383856 XS0882347072 XS1188073081 XS1439838548 XS0808632250 XS0982644774 XS1121459074 XS1079527211 XS1390320981 XS1508390090 XS0847042024 XS1003016018 XS1578203462 XS1623796072 XS0922615819 XS1379145656 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 4.13 4.00 5.00 5.13 7.20 6.80 6.25 7.75 10.50 3.13 8.75 3.38 3.88 5.00 NA 4.75 4.22 5.88 5.38 5.00 4.25 5.38 6.00 7.75 6.25 4.88 3.38 4.75 6.25 5.25 5.88 6.13 8.13 4.75 3.88 4.75 5.00 3.75 5.50 5.00 5.00 5.38 5.50 6.00 7.85 6.13 7.00 3.50 5.25 4/17/2018 1/24/2020 10/24/2022 3/31/2025 3/16/2027 4/27/2028 6/30/2019 5/7/2023 11/30/2025 7/22/2019 4/16/2026 11/1/2022 9/16/2021 4/3/2023 3/28/2023 10/1/2018 9/19/2024 4/24/2019 2/8/2021 9/23/2021 9/18/2022 10/24/2023 1/25/2023 11/24/2027 4/30/2019 5/19/2022 7/8/2019 10/17/2019 4/20/2021 9/13/2022 3/16/2023 5/24/2027 11/14/2021 6/4/2019 2/5/2020 2/11/2021 7/13/2021 10/10/2018 4/21/2019 4/30/2020 6/25/2021 10/6/2021 4/21/2022 10/24/2022 12/10/2023 4/25/2024 6/29/2028 4/24/2020 3/15/2023 99.675 98.990 98.511 95.472 102.687 100.000 99.516 92.875 101.064 98.264 100.899 93.625 105.410 98.400 35.000 100.600 95.906 101.650 101.030 99.679 95.588 98.950 98.328 100.597 101.633 96.516 102.515 100.759 103.441 99.570 101.253 97.975 101.744 98.604 95.524 95.432 96.121 99.719 100.845 99.940 98.428 98.998 98.739 98.344 104.477 98.238 98.863 98.060 100.020 100.175 99.490 99.011 95.972 103.437 100.500 100.516 93.875 103.064 99.264 103.399 94.375 106.410 99.400 45.000 101.000 96.906 102.150 101.530 100.179 96.088 99.575 99.328 102.597 102.258 97.141 103.515 101.259 103.941 100.070 101.753 98.725 102.994 99.604 96.524 95.932 96.871 100.094 101.345 100.440 98.928 99.498 99.239 99.094 105.977 98.738 99.738 98.810 101.020 10.13 4.58 5.37 5.92 6.42 6.80 6.65 11.34 10.02 4.49 8.41 4.94 2.23 5.37 NA 3.55 4.96 4.28 4.98 5.10 5.37 5.60 6.41 7.60 4.69 5.83 1.37 4.24 5.02 5.36 5.58 6.69 7.38 5.98 6.47 6.52 6.32 4.29 4.67 5.03 5.53 5.69 5.85 6.42 6.88 6.48 7.26 4.49 5.24 0.79 4.29 5.25 5.83 6.21 6.68 5.81 11.07 9.17 3.70 7.48 4.75 1.94 5.14 NA 2.75 4.78 3.81 4.79 4.94 5.24 5.46 6.16 7.12 4.10 5.66 0.61 3.91 4.85 5.23 5.47 6.48 6.86 5.09 5.88 6.32 6.06 3.57 4.19 4.77 5.36 5.53 5.71 6.23 6.57 6.38 7.06 4.10 5.01 NA/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/BB B2/BB NA/NA NA/NA NA/NA NA/A Ba3/BB+ Ba1/NA NA/BB+ NA/BB+ WR/NA Ba1/BBB Ba1/BBB Ba2/NA Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ NA/BBNA/B+ Ba2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBB1/BB+ B1/BBBa3/BB+ *Ba3/BB+ *Ba3/BB+ *Ba3/BB+ *Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B1/BB B2/BB Ba2/BB+ B2/BB Ba1/NA Ba1/NA 250 500 500 500 500 400 350 200 250 250 300 500 350 500 250 500 500 750 500 500 500 500 300 500 750 500 750 500 750 500 750 250 500 750 500 500 750 500 750 750 750 600 1,000 400 1,250 500 750 750 200,000 200,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.00% -0.04% -0.54% -0.70% -0.32% -0.74% -0.12% N/A -0.23% -0.28% -0.67% -2.27% -0.09% -1.25% -12.50% N/A -3.19% -0.22% -0.42% -0.43% -0.57% -0.92% -0.34% 0.07% -0.47% -0.84% -0.09% -0.06% -0.88% -1.03% -1.20% -0.72% -0.17% 0.01% -0.17% -0.33% 0.16% 0.08% -0.21% -0.28% -0.62% -0.67% -0.72% -0.57% -0.27% -1.18% -0.61% -0.83% -2.56% -0.92% -0.26% 0.52% -0.03% -1.02% N/A N/A N/A N/A -1.19% -2.98% 1.99% 1.26% -0.30% 133.33% -1.95% N/A -1.79% 0.03% 0.69% N/A 0.71% N/A N/A -3.44% N/A -0.30% -0.73% -0.66% -0.18% -0.05% N/A 2.43% -1.17% -0.88% -1.49% -0.91% 0.02% -1.42% 0.19% -0.07% 0.00% -0.14% -0.41% -1.20% N/A N/A -1.10% -0.72% Şirket Tahvilleri AK FINANSAL AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK ALBARAKA ALBARAKA ALBARAKA ALTERNATİFBANK ALTERNATİFBANK ANADOLU EFES ARÇELİK ARÇELİK BANK ASYA COCA-COLA COCA-COLA EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK FİBABANKA FİBABANKA FİNANSBANK FİNANSBANK GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GLOBAL LİMAN HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI KOÇ HOLDİNG KOÇ HOLDİNG Uluslararası Sermaye Piyasaları 3/26/2018
3. 3 KUVEYT T ÜRK KUVEYT TÜRK MERSİN LİMAN ODEABANK ŞİŞECAM TSKB TSKB TSKB TSKB TSKB TÜPRAŞ TURKCELL TÜRK TELEKOM TÜRK TELEKOM TÜRKİYE FİNANS VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAŞAR HOLDİNG ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI PETKİM TÜPRAŞ XS1079236169 XS1323608635 XS0957598070 XS1655085485 XS0927634807 XS1117601796 XS1219733752 XS1412393172 XS1750996206 XS1584113184 XS0849020556 XS1298711729 XS1028952155 XS1028951264 XS1057852912 XS0916347759 XS0987355939 XS1077629225 XS1403416222 XS1508914691 XS1622626379 XS0849728190 XS1760780731 XS1175854923 XS1551747733 XS0994815016 XS1028938915 XS0874840688 XS0861979440 XS1571399754 XS1634372954 XS1376681067 XS1788516679 XS1132450427 XS1083936028 XS1223394914 XS1605397394 XS1691349010 XS1747548532 XS1686704948 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.16 7.90 5.88 7.63 4.25 5.38 5.13 4.88 5.50 7.63 4.13 5.75 3.75 4.88 5.38 3.75 5.00 3.50 2.38 5.50 5.63 6.00 5.75 6.88 8.00 5.25 5.13 4.00 5.50 5.75 5.85 8.50 6.10 8.88 4.25 4.75 5.13 5.13 5.88 4.50 6/26/2019 2/17/2026 8/12/2020 8/1/2027 5/9/2020 10/30/2019 4/22/2020 5/18/2021 1/16/2023 3/29/2027 5/2/2018 10/15/2025 6/19/2019 6/19/2024 4/24/2019 4/15/2018 10/31/2018 6/17/2019 5/4/2021 10/27/2021 5/30/2022 11/1/2022 1/30/2023 2/3/2025 11/1/2027 12/3/2018 10/22/2019 1/22/2020 12/6/2022 2/24/2022 6/21/2024 3/9/2026 3/16/2023 5/6/2020 7/3/2019 4/29/2021 5/3/2022 9/29/2023 1/26/2023 10/18/2024 100.903 101.499 101.880 95.231 99.300 100.817 99.557 97.837 97.667 99.821 99.868 103.410 99.490 97.530 101.625 99.847 100.289 101.776 101.870 99.283 98.506 97.437 97.992 100.145 101.547 100.826 100.738 98.154 96.174 99.782 96.989 105.540 99.794 100.769 99.687 98.427 98.518 96.841 98.741 95.125 101.553 103.499 102.380 96.106 99.800 101.567 100.307 98.587 98.167 101.821 100.368 104.410 99.990 98.280 102.125 100.097 100.789 102.776 102.870 99.783 99.006 98.187 98.492 101.145 103.547 101.201 101.238 98.654 96.924 100.282 97.489 106.540 100.169 102.019 100.187 98.927 99.018 97.341 99.241 95.875 4.40 7.31 4.44 8.76 4.60 4.83 5.35 5.63 6.07 7.68 5.44 5.20 4.18 5.35 3.81 6.88 4.49 2.01 1.75 5.72 6.03 6.66 6.23 6.78 7.59 4.00 4.63 5.07 6.46 5.81 6.44 6.41 6.15 8.34 4.50 5.31 5.53 5.80 6.18 5.39 3.87 6.55 3.32 8.62 4.35 4.34 4.96 5.37 5.94 7.09 0.22 5.04 3.75 5.20 3.34 1.67 3.63 1.20 1.42 5.57 5.89 6.46 6.11 6.20 7.08 3.44 4.30 4.78 6.26 5.67 6.34 6.04 6.06 7.51 4.09 5.13 5.39 5.69 6.06 5.25 NA/BBBNA/BB+ Ba1/BBBB2/B+ Ba1/NA Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/BBBa1/BBBBa1/BBBNA/BBBNA/BBBNA/BBBBa2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Baa2/NA Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/BB Ba2/BB+ B3/BB B3/BB Ba2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa3/BB+ Ba2/BBBBa2/BBBB1/BB+ Ba2/BBBB2 *-/B Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B1/B Ba1/BBB- 500 350 450 300 500 350 350 300 350 300 700 500 500 500 500 600 500 500 500 500 500 672 650 500 228 500 550 500 1,000 600 500 500 500 250 750 500 600 500 500 700 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.42% 1.70% -0.24% -0.15% -0.78% 0.01% -0.49% -0.48% -0.37% -0.86% -0.16% -1.64% -0.53% -1.97% -0.37% 0.12% 0.10% -0.05% -0.01% -0.35% -0.55% -0.67% -0.12% -0.19% -0.98% -0.16% -0.11% -0.47% -1.12% -0.94% -1.19% -0.48% N/A -0.40% -0.10% -0.66% -0.80% -0.89% -1.40% -1.58% -1.08% N/A -2.32% N/A -0.56% -0.18% -0.44% 0.86% N/A -2.61% -0.78% 2.79% -0.56% 1.86% -1.09% -0.15% -0.83% 0.03% 3.06% 0.41% N/A -0.83% N/A -0.10% 1.04% -0.81% -0.14% 0.16% -0.08% 0.03% N/A -0.43% N/A -1.90% -0.19% -0.08% N/A N/A N/A N/A US105756BT66 US105756AR10 US105756BV13 US105756AE07 US105756BB58 BRL USD USD USD USD 8.50 1/5/2024 8.88 4/15/2024 4.25 1/7/2025 10.13 5/15/2027 8.25 1/20/2034 101.000 125.000 98.950 140.000 125.000 101.250 126.250 99.350 141.000 125.850 8.44 4.16 4.43 4.69 5.81 8.39 3.95 4.36 4.58 5.74 Ba2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BB- 3,150 1,029 4,300 838 1,502 350,000 1,000 200,000 1,000 1,000 1.00% -0.79% -0.80% -0.88% -2.53% 6.17% -0.40% 1.23% -1.23% 1.13% USP3772WAF97 USG1315RAD38 USG1315RAG68 US10553YAF25 USP1905CAE05 USG2583XAA93 US31572UAE64 US46556MAF95 USA29866AA70 USN54468AA65 USN54468AD05 USL6401PAC79 US71645WAR25 US71647NAP42 US71647NAF69 US71647NAM11 XS0716979595 XS0982711714 US71647NAN93 USG8600UAA19 USP98088AA83 USP98088AA83 US91911TAM53 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD 9.00 PERP 106.000 5.75 4/15/2021 104.100 5.38 5/2/2022 103.000 6.45 2/3/2024 108.400 4.75 5/22/2024 92.500 6.88 9/21/2019 98.800 5.25 5/12/2024 103.150 5.65 3/19/2022 101.800 7.75 10/28/2020 101.400 8.38 5/9/2018 105.500 6.88 6/24/2019 101.750 7.75 1/31/2023 103.250 5.38 1/27/2021 104.250 8.38 5/23/2021 NA 4.38 5/20/2023 97.700 6.25 3/17/2024 104.200 5.88 3/7/2022 113.900 4.75 1/14/2025 108.450 6.85 6/5/2115 91.300 5.88 1/23/2021 105.150 7.25 4/5/2041 110.400 7.25 4/5/2041 110.400 4.38 1/11/2022 NA 106.750 7.76 7.61 B2/NA 104.850 4.30 4.04 Ba1/BBB103.750 4.56 4.36 Ba1/BBB109.150 4.78 4.64 Ba1/BBB93.500 6.24 6.03 Ba2/BBB99.800 7.75 7.02 B3/B- *103.900 4.65 4.51 Ba1/BBB102.550 5.14 4.94 Ba3/B+ 102.250 6.80 6.23 NA/BB- *106.250 -36.71 -42.47 B2/BB102.250 5.39 4.47 B2/BB104.000 NA NA WR/WD 105.000 3.78 3.50 Ba3/BBNA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override Ba3/BB98.300 4.88 4.75 Ba3/BB104.700 5.42 5.32 Ba3/BB114.300 2.16 2.06 Ba3/BB108.850 3.34 3.28 Ba3/BB92.150 7.50 7.43 Ba3/BB105.900 3.93 3.65 Ba1/BBB111.400 6.38 6.30 Ba2/BBB111.400 6.38 6.30 Ba2/BBBNA #N/A Invalid #N/A Override Invalid OverrideBa1/BBB+ 2,170 1,000 500 750 750 547 600 1,250 1,000 89 508 2,713 2,845 3,500 2,500 600 800 2,500 186 1,151 1,151 2,250 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 2,000 2,000 2,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 2,000 -0.47% -0.86% -1.90% -1.45% -2.63% 1.86% -0.34% -0.20% -0.59% 0.00% -1.07% -0.24% 1.21% N/A 0.21% -0.53% 0.09% -0.50% -3.64% -2.86% 4.64% 4.64% N/A 4.43% -0.62% -0.72% 0.84% -1.86% 13.56% 1.38% -1.88% -1.55% 0.00% -0.49% -0.24% 2.71% N/A 4.77% 3.17% 3.08% 6.64% 5.86% -0.14% 11.52% 11.52% N/A XS0504954347 XS0971721450 XS0088543193 XS0971721963 USD USD USD USD 5.00 4.88 12.75 5.88 4/29/2020 9/16/2023 6/24/2028 9/16/2043 103.267 105.180 166.120 110.480 103.567 105.490 166.480 111.090 3.36 3.82 4.58 5.13 3.22 3.75 4.55 5.09 Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa1/BBB- 3,500 3,000 2,500 1,500 100,000 200,000 10,000 200,000 -0.74% -1.26% -2.22% -3.74% -3.08% -1.52% -5.01% -1.90% XS0620695204 XS0424860947 XS0906946008 XS0290580595 USD USD EUR USD 7.75 9.25 3.39 6.51 4/28/2021 4/23/2019 3/20/2020 3/7/2022 109.450 105.910 104.720 107.400 109.940 106.160 105.080 107.860 4.43 3.56 0.97 4.44 4.27 3.33 0.79 4.32 Ba1/BB+ Baa3/BBBBaa3/BBBBaa3/BBB- 1,000 2,250 1,000 1,300 200,000 100,000 100,000 100,000 -0.02% -0.80% -0.48% -1.30% -3.78% -5.56% -0.50% -2.67% Brezilya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BANCO DO BRASIL BRASKEM BRASKEM BRASKEM BRF CSN ISLANDS XI FIBRIA ITAU UNIBANCO JBS MARFRIG MARFRIG MINERVA PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS SUZANO VOTORANTIM VOTORANTIM VALE Rusya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ALFA BANK GAZPROM GAZPROM GAZPROM Uluslararası Sermaye Piyasaları 3/26/2018
4. 4 GAZPROMBANK GAZPROMBANK GAZPROMBANK LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL NORILSK PROMSVYAZ BANK ROSNEFT RUSSIAN AGRI BANK RUSSIAN STD BANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK VIP VNESHECONOMBANK VTB BANK XS0987109658 XS0779213460 XS0975320879 XS0919502434 XS0461926569 XS0554659671 XS0304274599 XS0919504562 XS1298447019 XS1086084123 XS0861981180 XS0979891925 XS1117280625 XS0799357354 XS0638572973 XS0848530977 XS0935311240 XS1032750165 XS0643183220 XS0993162170 XS0842078536 EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 3 .98 7.25 7.50 3.42 7.25 6.13 6.66 4.56 6.63 10.50 4.20 8.50 13.00 5.18 5.72 5.13 5.25 5.50 7.50 4.22 6.95 10/30/2018 5/3/2019 12/28/2023 4/24/2018 11/5/2019 11/9/2020 6/7/2022 4/24/2023 10/14/2022 7/30/2021 3/6/2022 10/16/2023 10/27/2022 6/28/2019 6/16/2021 10/29/2022 5/23/2023 2/26/2024 3/1/2022 11/21/2018 10/17/2022 101.739 NA NA 99.910 105.946 105.953 109.982 100.640 108.980 0.010 98.660 110.859 20.000 102.193 105.000 100.798 101.336 100.599 110.500 100.467 106.484 102.039 1.01 0.52 Ba2/BB+ NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override B2/BB NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override NR/BB 100.110 4.60 1.86 Baa3/BBB+ 106.306 3.40 3.18 Baa3/BBB+ 106.363 3.71 3.55 Baa3/BBB+ 110.442 4.04 3.93 Baa3/BBB+ 101.100 4.42 4.32 Baa3/BBB+ 109.470 4.42 4.31 Baa3/BBB- *8.000 1138.80 161.11 C/WD 99.200 4.57 4.42 Baa3/WD 111.509 6.16 6.03 NR/NA 30.000 77.66 56.48 NA/NA 102.403 3.37 3.20 Ba1/BBB105.500 4.04 3.88 Ba1/BBB101.448 4.93 4.77 Ba2/BB+ 101.986 4.95 4.81 NA/BB+ 101.249 4.81 4.08 NA/BB+ 111.500 4.55 4.29 Ba2/BB+ 100.637 3.48 3.22 NA/BBB107.084 5.33 5.18 Ba3/WD 1,000 500 750 1,500 600 1,000 500 1,500 1,000 321 2,000 500 545 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 601 850 1,412 100,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 164,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.12% N/A N/A -0.07% -0.45% -0.55% -0.92% -1.41% -1.39% -99.00% -1.08% -0.62% 0.00% -0.30% -0.59% -1.80% -1.91% -0.86% -0.45% -0.27% -0.86% -2.17% N/A N/A -0.93% -4.21% -2.46% -1.59% -1.33% -3.13% -99.99% -0.84% -1.89% -51.22% -2.81% -2.42% -1.42% -0.89% -1.85% -1.23% -1.70% -1.63% US922646AT10 US922646AS37 US922646BL74 USP17625AB33 USP17625AC16 USP17625AD98 USP17625AE71 USP97475AN08 USD USD USD USD USD USD USD USD 13.63 9.25 9.38 9.25 12.75 11.95 11.75 7.75 8/15/2018 9/15/2027 1/13/2034 5/7/2028 8/23/2022 8/5/2031 10/21/2026 10/13/2019 36.750 30.550 32.400 28.400 32.200 31.800 32.000 27.900 38.750 31.300 33.200 29.300 33.000 32.600 32.750 28.700 452.26 34.67 27.76 34.94 56.72 34.58 39.79 121.08 415.35 33.95 27.17 34.04 55.51 33.86 39.01 117.93 C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD 753 4,000 1,500 2,000 3,000 4,200 3,000 2,496 1,000 1,000 2,000 100 100 100 100 100 -4.55% 9.69% 15.30% 6.97% 11.03% 11.19% 10.92% 7.93% -58.24% -40.51% -32.50% -39.89% -50.39% -44.41% -44.83% -55.36% USP7807HAM71 XS0294364954 USD USD 12.75 2/17/2022 5.38 4/12/2027 32.750 26.750 33.550 27.500 52.37 30.18 51.33 29.49 NA/C NA/C 3,000 3,000 100 400 12.54% 8.52% -48.83% -25.07% US91087BAA89 US91086QBF46 USD USD 3.60 4.60 97.950 92.900 98.350 93.650 3.94 5.08 3.88 5.03 A3/BBB+ A3/BBB+ 2,454 3,000 200,000 200,000 -0.31% -1.17% -1.80% -2.47% USP16259AB20 USP16259AK29 USP30179AM09 USP2253TJD20 USP2253TJE03 USP22575AF47 USU12763AD75 XS1379158048 US71654QBG64 US71656MAF68 USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD 6.50 3/10/2021 106.000 4.38 4/10/2024 101.500 4.88 1/15/2024 102.250 6.50 12/10/2019 103.000 5.70 1/11/2025 102.900 7.25 1/15/2021 103.750 6.00 4/1/2024 103.350 5.13 3/15/2023 114.100 3.50 1/30/2023 95.650 6.63 PERP 99.000 106.750 102.250 103.000 104.000 103.650 104.750 104.100 114.600 96.150 100.000 4.31 4.09 4.43 NA 5.01 NA 5.07 2.10 4.51 6.75 4.05 3.95 4.28 NA 4.83 NA 4.73 2.01 4.39 6.63 Baa3/BBBA3/ABaa1/BBB+ NA/WD NA/BBNA/WD NA/BBBaa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ 1,250 750 1,250 1,071 1,000 900 2,100 1,000 150,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 10,000 10,000 -2.53% -1.93% -0.73% 0.00% -0.58% 0.00% 0.34% -0.57% -0.62% -1.00% -1.85% 0.00% -0.39% -2.37% 0.39% -3.04% -1.34% 3.40% 1.22% -0.50% US040114GL81 US040114GK09 USD USD 8.28 12/31/2033 107.800 2.50 12/31/2038 65.750 108.650 66.250 7.21 7.31 7.10 7.25 B2/WD B2/WD 3,966 5,297 1 1 -2.00% -2.08% 1.22% 5.37% USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 109.400 110.150 6.85 6.72 B2/B 1,500 1,000 -1.31% 1.44% US836205AN45 US836205AQ75 US836205AR58 US836205AS32 USD USD USD USD 5.50 4.67 5.88 5.38 3/9/2020 1/17/2024 9/16/2025 7/24/2044 103.537 99.984 105.929 94.290 103.837 100.484 106.429 94.915 3.60 4.67 4.92 5.80 3.44 4.57 4.84 5.75 Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ 1,619 1,500 2,000 1,000 100,000 100,000 200,000 200,000 -0.28% -1.37% -1.41% -2.48% -3.35% -2.81% -2.71% -7.10% US03512TAC53 XS0579851949 XS1187065443 XS0809571739 XS1113141441 USD USD USD USD USD 5.13 5.75 7.13 4.00 3.90 8/1/2022 1/26/2021 2/11/2025 7/26/2022 6/24/2020 102.942 98.695 101.595 97.351 100.599 103.572 99.695 102.595 97.851 101.224 4.37 6.26 6.83 4.68 3.62 4.21 5.86 6.65 4.55 3.33 Baa3/NA B2 *-/NA B2 *-/NA Baa3 *-/BB+u Baa3/BB+ 750 1,750 1,250 1,000 500 1,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.15% -2.63% -3.38% -0.90% -0.09% -0.06% -3.57% -2.92% -0.66% -1.56% XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 99.075 99.700 4.93 4.81 Ba2/BB+ 1,250 200,000 -2.11% -1.30% XS0903465127 XS1196496688 USD USD 4.75 6.95 3/13/2023 3/18/2030 98.764 107.237 99.264 108.237 5.03 6.09 4.92 5.98 Ba2/BB+ NR/BB+ 1,000 750 200,000 200,000 -1.27% -2.68% 2.07% 1.98% Venezuella Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri PDVSA PDVSA Meksika Ülke Tahvilleri 1/30/2025 1/23/2046 Şirket Tahvilleri BBVA BANCOMER BBVA BANCOMER CFELEC CEMEX CEMEX CEMEX CEMEX PEMEX PEMEX PEMEX Arjantin Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri YPF SOCIEDAD Güney Afrika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ANGLOGOLD ESKOM ESKOM TRANSNET ZAR SOV CAPITAL FUND Azerbaycan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri SOCAR SOCAR Uluslararası Sermaye Piyasaları 3/26/2018
5. 5 G ürcistan Şirket Tahvilleri GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 109.380 110.130 5.27 5.09 NA/B+ 500 200,000 -0.91% -0.68% XS1120709669 XS1263054519 XS1120709826 XS1263139856 USD USD USD USD 3.88 10/14/2024 101.170 5.13 7/21/2025 108.138 4.88 10/14/2044 98.831 6.50 7/21/2045 119.725 101.670 108.638 99.581 120.475 3.67 3.84 4.95 5.15 3.59 3.76 4.90 5.10 Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB 1,500 2,500 1,000 1,500 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.92% -1.06% -2.74% -2.50% 0.82% 0.13% 1.63% 2.33% XS0934609016 XS0867478124 USD USD 4.63 5/24/2023 5.50 12/21/2022 99.240 99.375 100.240 100.375 4.79 5.65 4.57 0.49 NA/BBBNA/BB- *+ 961 750 200,000 1 -0.90% 0.00% 2.04% 5.16% GR0114030555 GR0124034688 GR0128015725 GR0133011248 GR0138015814 GRR000000010 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 3.50 1/30/2023 3.75 1/30/2028 3.90 1/30/2033 4.00 1/30/2037 4.20 1/30/2042 0.00 10/15/2042 99.750 95.100 91.150 88.500 88.500 0.331 100.000 95.450 91.450 88.950 88.850 0.411 3.56 4.37 4.74 4.95 5.04 NA 3.50 4.33 4.71 4.91 5.01 NA NA/B NA/B NA/B NA/B NA/B NA/NA 4,356 5,963 6,091 4,805 4,604 62,383 1 1 1 1 1 100 N/A N/A N/A N/A N/A -21.00% N/A N/A N/A N/A N/A 92.44% US06120TAA60 XS0937236783 XS1200439609 USG21895AC44 XS1165659357 USY39656AA40 XS0920864708 USD USD USD USD USD USD USD 5.00 11/13/2024 102.890 6.50 6/4/2018 100.350 7.50 3/10/2020 80.000 5.95 4/28/2041 122.384 4.50 1/16/2020 101.329 6.00 PERP 101.900 4.50 5/3/2018 99.850 103.189 100.550 84.000 123.581 101.493 102.500 100.250 4.49 4.48 20.72 4.40 3.73 4.74 5.94 4.44 3.41 17.79 4.32 3.63 4.38 1.89 Baa3/BBB+ B1/NA NA/WD A2/A+ Baa1/A Ba2/NA B3/B- 3,000 400 427 500 1,200 2,940 226 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -1.25% -0.15% 0.00% 0.85% -0.17% -1.26% 0.00% -3.05% -1.38% -1.23% 0.51% -2.00% -3.27% 1.11% XS1133588233 US759468AC51 USD USD 4.75 11/12/2019 100.500 5.40 2/14/2022 105.346 100.875 105.573 4.42 3.90 4.18 3.84 Ba2/BB Baa2/NA 500 1,500 200,000 250,000 -0.25% -0.70% -0.25% -3.14% USY7138AAA89 USD 5.25 104.250 104.625 3.80 3.68 Baa3/BBB 1,000 200,000 -0.71% -2.57% USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 103.200 103.950 4.55 3.99 Ba2/NA 625 150,000 -0.53% 0.19% XS0794821453 XS1035007530 XS0805885349 XS1241110300 XS1075401726 XS0863524277 XS0885065887 USD USD USD USD USD USD USD 7.00 4.29 6.40 2.92 4.56 3.63 4.50 104.928 100.500 104.514 99.250 102.375 99.250 101.500 3.38 4.00 3.33 3.52 4.22 3.91 5.11 2.87 3.71 2.85 3.28 4.13 3.80 4.24 Baa2/BBB+ NA/NA Baa3/NA A3/A Baa2/NA A3/A NA/NA 650 300 500 750 750 1,250 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.53% -0.19% -0.47% -0.13% -0.12% -0.63% -2.65% -4.62% -1.84% -4.25% -0.50% -2.04% -1.86% -5.02% Kazakistan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri KAZAGRO KAZKOMMERTSBANK Yunanistan Ülke Tahvilleri Çin Şirket Tahvilleri BANK OF CHINA CENTRAL CHINA CHINA SHANSHUI CNPC HK HUARONG FINANCE IND & COMM BANK PARKSON RETAIL Hindistan Şirket Tahvilleri JSW STEEL LTD RELIANCE HOLDINGS Endonezya Şirket Tahvilleri PERTAMINA 5/23/2021 Peru Şirket Tahvilleri UNACEM Birleşik Arap Emirlikleri Şirket Tahvilleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 DIP SUKUK LTD EMAAR SUKUK LTD DIB SUKUK LTD EMG SUKUK ABU DHABI NATIONAL EMIRATES Uluslararası Sermaye Piyasaları 6/19/2019 2/20/2019 7/18/2019 6/3/2020 6/18/2024 1/12/2023 2/6/2025 104.303 100.250 103.889 98.750 101.875 98.750 96.500 3/26/2018