Indonesia: Morning Market Update - 21 June

Transcription

1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 21 June 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 6,383.6 10,848.2 -2,043.4 -630.3 6,560.0 H-1 5,591.5 9,376.2 -2,450.1 -513.7 6,682.2 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,505 810 2,381 1,022 1,047 1,240 1,946 459 887 -14.3% 32.3% -6.9% 7.5% -11.2% -16.8% 38.3% -6.3% -2.9% Penutupan 1 year return Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade -2.0% 0.0% -2.4% -3.5% 0.6% 0.8% -0.2% -3.0% -1.8% -6.9% 17.5% -16.8% -10.5% -11.5% -10.2% 22.1% -7.3% -3.8% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,884 3,316 1,710 1,664 2,364 35,547 29,696 22,278 6,275 72,123 24,658 3,059 7,627 1.1% 3.6% -3.7% 5.5% 0.3% 13.6% 15.6% 10.6% 10.0% 18.7% 15.2% -4.2% 2.4% 1 day return YT D return -1.8% 0.4% -0.3% 1.5% 1.0% 0.7% 0.8% 0.0% 1.1% 1.0% -0.2% 0.3% 0.3% -7.4% -2.6% -4.8% -5.1% -4.1% 4.4% -0.7% -0.9% 2.1% -5.6% -0.2% -3.7% -0.8% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 26.37 0.053 0.039 #N/A N/A IDR #VALUE! #VALUE! #VALUE! +/- Daily % chg 1.78% -8.00% -26.09% 0.46 0.00 -0.01 Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.71 13.44 4.50% 3.23% 2.00 2.80% 1.90% (0.07) 0.60% Real interest rate 0.01 1.97 (0.02) (0.08) Indeks di bursa Wall Street pada perdagangan kemarin ditutup bervariasi seriring masih adanya pengaruh negatif dari ketegangan hubungan dagang antara Amerika dan China. Disisi lain peluang meningkatnya hubungan dagang antara Amerika dan Uni Eropa setelah adanya rencana menghilangkan tarif untuk mobil buatan eropa seperti BMW, Volkwagen dan Daimler menjadi salah satu sentimen positif di pasar. Sementara itu aksi Disney yang menaikan tawarannya terhadap aset Twenty-First Century Fox menjadi $71,3 miliar dari sebelumnya $65 miliar juga turut menambah katalis positif di pasar. Dow Jones mengalami koreksi sebanyak -42 poin (-0,17%) pada level 24.657, S&P 500 membukukan penguatan +4 poin (+0,17%) pada level 2.767 dan Nasdaq naik +55 poin (+0,72%) di level 7.781. Pagi ini indeks di bursa Asia bergerak bervariasi dan nilai tukar rupiah dibuka melemah -157 poin (-1,13%) pada level 14.080. Technical Ideas Masih adanya sentimen negatif dari meningkatnya tensi dagang antara Amerika dan China serta melemahnya nilai tukar rupiah diprediksi akan menekan pergerakan indeks harga saham gabungan. Sementara itu naiknya beberapa komoditas seperti minyak mentah, nikel dan timah akan menjadi katalis positif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung melemah dengan rentang support di level 5.830 dan resistance di 5.940. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain:     TLKM (Spec Buy, Support: Rp3.640, Resist: Rp3.770) ASII (Spec Buy, Support: Rp6.825, Resist: Rp7.075) EXCL (Buy on Weakness, Support: Rp2.470, Resist: Rp2.580) ADRO (Spec Buy, Support: Rp1.890, Resist: Rp2.110) News Highlight Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 66.2 564.6 1.68 14,893 20,745 1,267.8 114.5 146.5 3.3 8.7 6,763.8 53.2% -8.3% -31.5% 69.8% 5.7% 1.7% 41.7% -7.0% -4.4% -3.3% 20.1% +/1.2 -0.2 0.0 327.0 290.0 -6.9 -0.9 8.1 0.0 0.0 -68.3 Ret 1 day (%) 1.77% -0.04% 0.00% 2.24% 1.42% -0.54% -0.78% 5.84% 0.00% 0.06% -1.00% PT Jasa Marga Tbk (JSMR) mengklaim perubahan sistem transaksi menjadi integrasi di Jakarta Outer Ring Road tidak akan mengubah rencana bisnis perseroan. Pasalnya, pengguna jarak dekat akan membayar lebih tinggi sementara pengguna jarak jauh akan membayar lebih rendah. Perseroan menjelaskan, dari sisi operasional secara keseluruhan akan mengurangi titik transaksi sehingga membantu pengguna jalan lebih lancar. Perubahan sistem transaksi JORR menjadi integrasi tarif merata merupakan implementasi penggabungan tiga sistem wilayah transaksi. Artinya, transaksi yang sebelumnya dilakukan 2 kali hingga 3 kali dapat dirampingkan menjadi 1 kali transaksi. Manajemen menambahkan perubahan sistem integrasi JORR bukan sebagai kenaikan tarif. Dengan demikian, pendapatan yang diperoleh seluruh Badan Usaha Jalan Tol (BUJT) pengelola JORR tetap sama. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) masih mengantongi backlog atau invesntaris properti yang belum diserahkan kepada konsumen senilai lebih dari Rp5 triliun yang akan menjadi bagian pendapatan dalam 2 hingga 3 tahun ke depan. Perseroan berkomitmen untuk memastikan setiap proyek yang dipasarkan perseroan dapat sampai ke tangan konsumen tepat waktu. Selain itu, perseroan juga menyiapkan berbagai strategi untuk memastikan proyek yang telah diluncurkan perseroan dapat terserap oleh pasar seoptimal mungkin. Perseroan mengatakan bahwa strategi perseroan untuk memastikan terserapnya produk perseroan yakni menyesuaikan diri dengan tren pasar. Saat ini, permintaan terbesar masih berasal dari kalangan pengguna akhir, sehingga perseroan banyak menjual unit harga di bawah Rp2 miliar. Selain itu, perseroan juga memudahkan skema pembayaran, di antaranya cicilan uang muka hingga 18 kali. Perseroan juga mulai memasuki pasar baru di Sulawesi, yakni Makassar. PT Trikomsel Oke Tbk (TRIO) membukukan rugi bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp188,42 miliar. Kerugian tersebut menyusut 61,7% dibandingkan rugi bersih yang dibukukan perseroan selama 2016 yang mencapai Rp492,76 miliar. Kenaikan laba bersih tersebut didorong oleh kenaikan pendapatan perseroan yang sepanjang 2017 mencapai Rp2,03 triliun. Pendapatan 2017 tersebut meningkat 18,1% dibandingkan dengan pendapatan yang dibukukan perseron selama 2016 yang sebesar Rp1,72 triliun. Pada tahun ini, TRIO mengkaji penutupan sejumlah gerai penjualan perseroan. Per akhir 2017, emiten tersebut memiliki 230 unit gerai penjualan ponsel dengan merek toko Oke Shop. Manajemen menyampaikan perseroan belum memutuskan berapa banyak gerai yang akan disetop operasionalnya. Untuk itu, TRIO melakukan review bulanan untuk memantau aktivitas penjualan. PT Duta Anggada Realty Tbk (DART) pada tahun ini fokus pada penyelesaian dua proyek miliknya. Dua proyek tersebut merupakan hotel yang berlokasi di Jakarta. Untuk proyek Holiday Inn & Suites sampai 31 Maret 2018 progres pembangunannya sudah mencapai 94,31% yang diprediksi akan beroperasi pada akhir tahun ini. Sedangkan untuk proyek Holiday Inn Express sampai 31 Maret 2018 sudah mencapai 91,64% diprediksi akan beroperasi pada tengah tahun ini. Di luar dua proyek yang segera rampung, perusahaan juga masih memiliki proyek prestisius Icon Towers yang merupakan mixed use building di Jakarta. Sampai kuartal I progres pembangunannya sudah mencapai 16,03%. Proyek yang terdiri dari beberapa tower tersebut berdiri di area seluas 31.613 m² dan akan beroperasi pada tahun 2023. Tower I terdiri dari 77 lantai, Tower II terdiri dari 55 lantai, podium terdiri dari 16 lantai dan basement terdiri empat lantai.
3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY Banks : Bank Mandiri Bank Rakyat Indonesia Bank Central Asia Bank Negara Indonesia Bank Tabungan Negara BMRI BBRI BBCA BBNI BBTN Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-) 6,950 1,580 1,010 1,400 9,800 2,500 1,300 1,500 41.01% 58.23% 28.71% 7.14% BUY BUY HOLD BUY BUY 6,700 2,960 21,500 7,525 2,860 9,500 3,800 22,000 10,200 4,175 41.79% 28.38% 2.33% 35.55% 45.98% INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 15,050 3,290 8,175 15,000 375 8,830 -0.33% -88.60% 8.01% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 1,880 2,450 2,190 1,545 440 396 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 43.62% 91.84% 50.68% 87.70% 70.45% 56.57% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur H.M. Sampoerna Mayora Indah ICBP INDF HMSP MYOR BUY BUY HOLD HOLD 8,600 6,700 3,530 3,050 9,560 9,700 4,100 3,200 11.16% 44.78% 16.15% 4.92% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA SELL HOLD HOLD BUY 1,315 6,100 1,800 2,990 1,241 10,800 2,400 7,500 -5.63% 77.05% 33.33% 150.84% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR BUY HOLD BUY 4,490 2,040 1,135 6,150 2,270 1,580 36.97% 11.27% 39.21% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 11,600 1,095 1,840 18,500 1,900 2,100 59.48% 73.52% 14.13% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 194 356 1,670 1,030 350 920 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 116.49% 17.98% 43.71% 31.55% 305.71% 45.65% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 3,280 3,710 2,520 7,200 5,120 4,670 119.51% 38.01% 85.32% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 2,990 4,900 4,550 6,400 52.17% 30.61% Mining : Adaro Energy Indo Tambangraya Megah United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO ITMG UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY BUY 2,000 25,700 33,500 4,020 1,065 2,600 29,000 42,000 4,500 1,370 30.00% 12.84% 25.37% 11.94% 28.64% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 580 144 268 530 765 700 270 380 655 1,350 20.69% 87.50% 41.79% 23.58% 76.47% sourc e : Fundamental IPOT
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.