Indonesia: Morning Market Update - 14 August

Transcription

1. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 14 August 2020 Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 Terakhir 8,455.0 7,650.3 281.7 -471.9 5,841.2 H-1 9,661.8 9,925.9 142.9 -328.9 5,834.7 Global Market Wrap Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup bervariasi, lebih baiknya data tenaga kerja mingguan dari ekspektasi menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu masih terus berlngsungnya Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade Penutupan 1 year return 1 day return 1,197 763 1,932 1,164 889 953 1,398 296 634 -15.0% -7.5% -17.7% -8.9% -26.4% -20.2% -13.5% -39.5% -20.6% 0.7% -0.2% 0.9% -0.1% 0.6% 0.0% 0.2% -0.3% -0.6% Penutupan 1 year return 1 day return 5,239 2,579 1,574 1,347 2,438 38,310 25,231 23,250 6,224 100,461 27,897 3,014 6,186 -16.4% -18.1% -1.7% -16.8% 25.8% 2.7% -0.3% 12.6% -6.8% 0.2% 9.5% -0.7% -13.5% 0.1% -0.7% -0.2% 0.7% 0.2% -0.2% -0.1% 1.8% -0.5% -1.6% -0.3% -0.9% -1.5% YTD return -21.5% -22.0% -5.9% -14.0% -21.8% -22.1% -9.7% -41.3% -17.7% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris YTD return -16.8% -20.0% -1.0% -14.8% 8.6% -7.1% -10.5% -1.7% -8.3% -13.1% -2.2% -11.4% -18.0% Dual Listing (US$) TLKM TINS *Rp/US$ Closing US$ 20.02 0.038 IDR 1,477.5 566.3 +/0.08 0.00 Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call pergerakan indeks. Departemen tenaga kerja mencatat klaim baru pengangguran (initial jobless claim) untuk periode minggu yang berakhir 8 Agustus sebanyak 963,000 turun dari minggu sebelumnya 1,191,000. Klaim penggangguran tersebut juga lebih rendah dari ekspektasi di level 1.1 juta dan merupakan klaim penggangguran pertama di bawah level 1 juta. Data ini sekaligus mengkonfirmasi bahwa sektor tenaga kerja di Amerika sudah mulai membaik setelah data nonfarm payroll dan tingkat penggangguran di bulan Juli juga menunjukan perkembangan yang positif. Sementara itu negoisasi mengenai stimulus fiskal lanjutan masih belum menemui titik terang, pemimpin mayoritas Senat, Mitch McConnell dan juru bicara DPR AS Nancy Pelocy masing-masing mengatakan bahwa Daily % chg 0.40% -2.99% 14,760 kedua belah pihak masih jauh dari kata sepakat. Hal tersebut dikuatkan oleh penasehat ekonomi gedung putih Larry Kudlow bahwa negoisasi menemui jalan buntu. Suku Bunga & Inflasi Items negoisasi mengenai stimulus fiskal lanjutan menjadi faktor pemberat bagi Latest Interest Inflation 5.26% 12.39% 4.00% 1.54% 0.25% 1.00% 0.00% 0.40% -0.02% 0.10% Real interest rate 2.46% -0.75% -0.40% -0.12% Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) +/- Ret 1 day (%) 42.2 647.0 14,049 17,521 1,953.7 49.9 146.5 3.1 8.9 6,263.5 -23.5% 22.8% -11.7% 2.2% 28.8% -25.7% -7.0% -10.9% 3.2% 7.9% -0.4 6.7 -157.0 -71.3 37.9 0.4 8.1 0.1 0.0 -171.0 -1.01% 1.04% -1.11% -0.41% 1.98% 0.81% 5.84% 3.67% 0.43% -2.66%  Dow Jones terkoreksi -80 poin (-0.29%) pada level 27,897  S&P 500 melemah -7 poin (-0.20%) pada level 3,373  Nasdaq menguat +30 poin (+0.27%) pada level 11,043  EIDO melemah -0.04 poin (-0.21%) pada level 19.34. Technical Ideas Lebih baiknya data klaim pengangguran mingguan di Amerika dan menguatnya beberpa komoditas seperti minyak kelapa sawit dan batu bara diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu posisi akhir pekan dan menjelang libur panjang rawan dimanfaatkan untuk profit taking. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan support di level 5,195 dan resistance di level 5,280. Stocks  EXCL (Buy). Support: Rp2,510, Resist: Rp2,710  UNVR (Buy). Support: Rp8,050 Resist: Rp8.250  ICBP (Buy). Support: Rp10,100 Resist: Rp10,350  ACES (Buy on Weakness). Support: Rp1,615 Resist: Rp1,660.  XPES (Buy). Support: Rp356, Resist: Rp363  XIJI (Buy). Support: Rp572, Resist: Rp581  XBNI (Buy). Support: Rp929, Resist: Rp949 ETFs Refer to Important disclosures on the last of this report
2. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 14 August 2020 News Highlight PT Mayora Indah Tbk (MYOR) menawarkan obligasi dengan target emisi sebanyak-sebanyaknya Rp500 miliar. Mayora akan menerbitkan 4 seri obligasi. Seri A memiliki tenor 370 hari, sementara Seri B akan jatuh tempo dalam 4 tahun. Sementara itu, Seri C memiliki tenor 5 tahun. Adapun, Seri D akan jatuh tempo dalam waktu 7 tahun sejak tanggal emisi. Perusahaan belum menentukan kupon dari masing-masing seri obligasi tersebut. Seluruh dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi akan digunakan untuk memberikan pinjaman kepada anak usaha MYOR, yaitu PT Torabika Eka Semesta untuk pembiayaan modal kerja. Dana tersebut akan digunakan untuk kegiatan operasional anak usaha seperti pembelian bahan baku, bahan pembungkus, dan pembayaran biaya operasional lain yang dapat timbul. Pembelian minimum obligasi ini telah ditetapkan sebesar Rp5 juta. Sedangkan pembayaran bunga dilakukan setiap tiga bulan sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing bunga obligasi. Masa penawaran awal obligasi berlangsung pada 14 Agustus 2020– 25 Agustus 2020. Penawaran umum dijadwalkan pada 2 September 2020–4 September 2020. Mayora Indah menunjuk PT Indo Premier Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, dan PT RHB Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi efek dan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Obligasi berkelanjutan Protelindo mendapat peringkat AA dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Obligasi ini juga tidak memiliki jaminan khusus. Sementara itu pembelian kembali atau buyback obligasi dapat dilakukan 1 tahun setelah tanggal penjatahan. Perusahaan juga dapat melakukan buyback sebagian atau seluruh obligasi sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi. PT Global Mediacom Tbk (BMTR), sudah menetapkan harga pelaksanaan private placement atau Penambahan Modal Tanpa Melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) sebesar Rp 200/saham. Induk usaha PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) dan PT MNC Vision Networks Tbk. (IPTV) ini berencana menerbitkan sebanyak 700 juta saham baru dengan nilai nominal Rp 100/saham. Dengan demikian, BMTR akan meraih dana mencapai Rp 140 miliar dari aksi korporasi yang sudah disetujui RUPS pada 11 Agustus lalu ini. Hanya saja, jumlah penerbitan saham baru di bawah rencana semula yakni menerbitkan sebanyak-banyaknya 1,53 miliar saham baru atau sebanyak 10% dari jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Refer to Important disclosures on the last of this report
3. Morning Update 14 August 2020 Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia Manajemen BMTR mengungkapkan, private placement ini akan meningkatkan struktur permodalan dan keuangan perseroan dan meningkatkan likuiditas perdagangan saham. Perseroan juga membuka kesempatan bagi investor strategis yang berminat menginvestasikan modalnya dalam perseroan dan dapat memberikan nilai tambah bagi kinerja perseroan. Saat ini, pemegang saham perseroan adalah PT MNC Investama Tbk (BHIT) sebesar 49,94%, dan investor publik 50,06%. Setelah dilakukan aksi korporasi ini, maka saham MNC Investama akan menjadi 45,30%, dan publik 54,7%. PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200 ANALYSTS CERTIFICATION The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report. Refer to Important disclosures on the last of this report