Indonesia: Market Morning Update - 24 April

Transcription

1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 24 April 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 6,211.2 5,307.3 -1,022.9 -330.6 7,032.9 H-1 6,018.3 4,882.4 -219.0 149.4 7,065.8 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,716 797 2,611 1,141 1,076 1,284 1,953 506 943 -5.9% 31.8% 7.1% 30.1% -6.0% -16.5% 27.9% -0.4% 2.8% Penutupan 1 year return 6,308 3,580 1,880 1,790 2,474 34,451 30,254 22,088 5,976 85,603 24,449 3,055 7,399 11.4% 13.9% 7.1% 14.4% 13.8% 16.2% 25.3% 17.0% 1.3% 32.9% 17.7% -3.9% 1.8% Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade -0.3% 0.3% -0.8% -0.7% 0.0% -0.7% -0.3% -0.9% 0.1% 6.2% 15.6% -8.8% 0.0% -9.1% -7.1% 22.5% 2.2% 2.4% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 1 day return YT D return -0.5% 0.2% -0.4% -0.6% -0.1% 0.1% -0.5% -0.3% 0.2% 0.1% -0.1% 0.4% 0.4% -0.7% 5.2% 4.6% 2.1% 0.1% 1.2% 1.1% -2.4% -2.8% 12.0% -1.1% -3.9% -3.8% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 26.96 0.066 0.039 13,893 IDR 1,872.8 915.9 542.7 +/- Daily % chg 0.63% -1.82% -3.03% 0.17 0.00 0.00 Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.71 13.91 4.25% 3.40% 1.75 2.40% 1.30% (0.07) 1.10% Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 68.6 616.4 1.74 14,208 21,340 1,324.9 93.4 146.5 3.6 10.0 6,898.5 39.2% -4.8% -31.5% 52.9% 7.9% 3.8% 10.9% -7.0% 5.0% 7.8% 23.3% Technical Ideas Berlanjutnya penguatan yield obligasi di Amerika dengan tenor 10 tahun yang menembus level 2,9% serta melemahnya harga komoditas nikel dan timah diprediksi menjadi sentimen negatif indeks. Di sisi lain, nilai tukar rupiah yang dibuka menguat serta musim laporan keuangan emiten diperkirakan menjadi katalis positif untuk indeks harga saham gabungan. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan rentang support di level 6.275 dan resistance di 6.335. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain:     ANTM (Buy on Weakness, Support: Rp885, Resist: Rp910) BBTN (Spec Buy, Support: Rp3.680, Resist: Rp3.760) KAEF (SELL, Support: Rp2.260, Resist: Rp2.370) RALS (Spec Buy, Support: Rp1.415, Resist: Rp1.485) Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.08) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup bervariasi. Berlanjutnya penurunan saham di sektor teknologi, kenaikan yield obligasi di Amerika dengan tenor 10 tahun yang menembus level 2,9% masih menjadi faktor utama yang mendorong pelemahan tersebut. Selain itu, pelaku pasar juga menunggu sejumlah laporan keuangan perusahaan yang akan keluar pekan ini. Dow Jones membukukan penurunan tipis -14 poin (-0,06%) pada level 24.448, S&P 500 menguat tipis +0,15 poin (+0,01%) pada level 2.670 dan Nasdaq turun -17 poin (-0,25%) di level 7.128. Pagi ini indeks di bursa Asia dibuka bervariasi dan rupiah dibuka menguat +51 poin (+0,36%) di level 13.924. +/0.2 -1.5 0.0 -568.0 -705.0 -10.7 -0.1 8.1 0.0 -0.1 -52.5 Ret 1 day (%) 0.31% -0.25% 0.00% -3.84% -3.20% -0.80% -0.11% 5.84% 0.56% -1.07% -0.76% News Highlight PT Adaro Energy Tbk (ADRO) melihat potensi penjualan produk coking coal atau batubara kokas di masa mendatang cukup besar. Sebab, potensi perkembangan Indonesia dan kebutuhan baja yang meningkat. Pada tahun ini, ADRO membidik produksi batubara kokas bisa mencapai 1 juta ton. Perseroan menyatakan, coking coal banyak dibutuhkan untuk industri baja. Indonesia akan bertransformasi menjadi negara industrialis dan banyak membutuhkan pabrik baja. Sementara pabrik baja akan banyak membutuhkan batubara berjenis coking coal. Dengan adanya potensi peningkatan permintaan batubara coking coal, ADRO juga mencari sumber tambang baru. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Trisula Textile Industries Tbk (BELL) tahun ini mengalokasikan belanja modal Rp 30 miliar. Rencananya belanja modal ini akan digunakan untuk investasi mesin. Perseroan terus berupaya melakukan penambahan mesin. Tahun ini perusahaan akan kembali membeli mesin untuk mendukung operasional bisnis perusahaan. Manajemen menambahkan, belanja modal perusahaan ini berasal dari sisa dana initial public offering (IPO) tahun lalu. belanja modal mereka juga termasuk untuk inovasi BELL dalam merambah fesyen busana muslim. Saat melakukan IPO tahun lalu, Perseroan berhasil meraup dana Rp45 miliar. PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) menargetkan laba bersih perusahaan tumbuh 12% tahun ini. Tahun lalu, perusahaan membukukan laba bersih Rp 339,46 miliar. Harapannya, tahun ini laba bersih bisa naik menjadi Rp 380 miliar. Manajemen mengatakan, perusahaan menargetkan pendapatan tumbuh 16% menjadi Rp 28 triliun dari pendapatan tahun 2017 yang saat itu tercatat Rp 24,22 triliun. Di tahun 2018, ERAA memiliki beberapa strategi. Strategi yang pertama, yakni perusahaan akan membuka 250 outlet baru di seluruh Indonesia. Strategi yang kedua adalah dengan bekerjasama dengan tiga operator jaringan seluler bersama XL Axiata, Telkomsel, dan Indosat. Strategi yang ketiga adalah dengan melakukan penjualan dari produk-produk internet of things (IoT). PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) mencatatkan penurunan kinerja sepanjang kuartal I-2018. Pendapatan AALI per Maret 2018 tercatat Rp 4,45 triliun, turun 0,98% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 4,49 triliun. Di tengah penurunan pendapatan, perusahaan justru mencatatkan kenaikan beban pokok pendapatan menjadi Rp 3,7 triliun. Angka tersebut naik sebesar 19,6% dibandingkan dengan kuartal I 2017 sejumlah Rp 3,09 triliun. Alhasil, laba perusahaan turun drastis. Anak usaha Astra ini mencatatkan penurunan laba sebesar 55% pada kuartal pertama 2018 menjadi Rp 355 miliar. Padahal, tahun lalu di periode yang sama, perusahaan membukukan laba sebesar Rp 790 miliar. PT Waskita Karya Tbk (WSKT) mencatatkan laba bersih kuartal I-2018 sebesar Rp 1,52 triliun. Pencapaian tersebut meningkat 313,44% dibandingkan dengan laba bersih periode yang sama tahun sebelumnya sejumlah Rp 367,71 miliar. Kenaikan laba bersih terjadi seiring dengan kenaikan pendapatan. Pada periode kuartal I-2018, WSKT membukukan pendapatan sebesar Rp 12,39 triliun, naik 68,55% dibandingkan pendapatan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 7,35 triliun. Pendapatan Waskita Karya selama kuartal pertama tahun ini dikontribusi dari jasa konstruksi sebesar Rp 11,95 triliun, penjualan precast Rp 302,25 miliar, pendapatan jalan tol Rp 81,78 miliar, pendapatan hotel Rp 33,60 miliar, pendapatan energi Rp 16,55 miliar, pendapatan properti Rp 8,98 miliar, dan sewa gedung dan peralatan Rp 2,53 miliar.
3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY 7,475 1,545 1,150 1,475 9,800 2,500 1,300 1,500 31.10% 61.81% 13.04% 1.69% Banks : Bank Tabungan Negara Bank Danamon BBTN BDMN BUY HOLD 3,720 6,775 4,175 6,000 12.23% -11.44% Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 18,650 3,600 10,100 15,000 375 11,500 -19.57% -89.58% 13.86% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 2,120 2,800 2,440 1,690 505 426 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 27.36% 67.86% 35.25% 71.60% 48.51% 45.54% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,375 7,000 50,800 4,010 9,300 9,700 58,300 4,100 11.04% 38.57% 14.76% 2.24% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA HOLD HOLD HOLD BUY 1,525 8,125 1,930 3,300 1,850 10,800 2,400 7,500 21.31% 32.92% 24.35% 127.27% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR HOLD SELL BUY 4,460 2,250 1,160 6,150 2,100 1,580 37.89% -6.67% 36.21% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 13,025 1,325 1,915 18,500 1,900 2,100 42.03% 43.40% 9.66% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 228 380 1,825 1,215 476 1,010 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 84.21% 10.53% 31.51% 11.52% 198.32% 32.67% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 4,620 3,750 2,470 7,200 5,120 4,670 55.84% 36.53% 89.07% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 3,380 5,275 4,550 6,400 34.62% 21.33% Mining : Adaro Energy Tambang Batubara Bukit Asam United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO PTBA UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY BUY 2,260 3,350 37,600 3,550 1,265 2,900 3,900 40,000 4,500 1,370 28.32% 16.42% 6.38% 26.76% 8.30% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 10,900 9,900 -9.17% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 545 181 282 575 820 750 270 380 655 1,350 37.61% 49.17% 34.75% 13.91% 64.63% sourc e : Fundamental IPOT Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-)
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.