of  

or
Sign in to continue reading...

Indonesia: Market Morning Update - 2 May

IM Insights
By IM Insights
4 years ago
Indonesia: Market Morning Update - 2 May

Masih


Create FREE account or Login to add your comment
Comments (0)


Transcription

  1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 2 May 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 5,918.9 5,904.5 -566.8 74.4 6,683.3 H-1 5,516.5 6,531.8 -358.4 278.2 6,599.3 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 1,626 788 2,445 1,068 1,057 1,238 1,790 477 916 1 year return -11.6% 29.2% 0.5% 19.7% -7.6% -17.8% 17.0% -5.6% -0.8% -0.7% 2.1% 1.5% 1.8% 1.1% -0.6% 0.5% 0.9% 0.8% 0.6% 14.3% -14.6% -6.4% -10.7% -10.4% 12.3% -3.7% -0.6% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Penutupan 5,995 3,614 1,870 1,780 2,515 35,160 30,808 22,508 6,100 86,116 24,099 3,085 7,520 1 year return 5.4% 13.8% 5.8% 13.6% 14.1% 17.5% 25.2% 15.7% 2.2% 31.7% 15.0% -3.5% 3.7% 1 day return YT D return 1.3% 1.0% 0.4% 0.1% 0.9% 0.5% 1.7% 0.2% 0.5% -0.4% -0.3% -0.1% 0.1% -5.7% 6.2% 4.1% 1.5% 1.8% 3.2% 3.0% -1.3% -0.7% 12.7% -2.5% -2.9% -2.2% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 27.17 0.059 0.035 13,893 IDR 1,887.4 816.4 483.2 +/- Daily % chg -0.29% -3.92% -3.33% -0.08 0.00 0.00 Indeks di bursa Wall Street pada perdagangan kemarin ditutup bervariasi. Menguatanya saham Apple menjelang pengumuman laporan keuangannya menjadi penopang penguatan indeks di sisi lain terkoreksinya saham Boeing membuat indeks mengalami tekanan. Dow Jones membukukan pelemahan -64 poin (-0,27%) pada level 24.099, S&P 500 menguat tipis +8 poin (+0,25%) pada level 2.655 dan Nasdaq naik +64 poin (+0,91%) di level 7.131. Pagi ini indeks di bursa Asia dibuka bervariasi sedangkan rupiah dibuka melemah -18 poin (-0,13%) di level 13.931. Technical Ideas Laporan kinerja emiten di Q1-2018 diprediksi masih akan menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu investor juga akan mencermati data inflasi bulan April yang menurut konsensus analis akan berada di level 3,4% atau lebih rendah dari sebelumnya 3,5%. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan rentang support di level 5.930 dan resistance di 6.060. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain:     GGRM (Spec Buy, Support: Rp67.875, Resist: Rp70.950) ANTM (Spec Buy, Support: Rp825, Resist: Rp870) BMTR (Spec Buy, Support: Rp550, Resist: Rp610) BSDE (Spec Buy, Support: Rp1.665, Resist: Rp1.715) News Highlight Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.76 13.86 4.25% 3.40% 1.75 2.40% 1.30% (0.08) 1.10% Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.09) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 67.3 601.4 1.74 13,597 21,340 1,303.9 102.1 146.5 3.8 10.2 6,707.3 37.7% -5.8% -31.5% 44.6% 6.8% 3.9% 28.5% -7.0% 6.2% 8.8% 17.5% +/-1.3 -5.1 0.0 3.8 25.0 -11.4 2.7 8.1 0.0 0.0 -62.8 Ret 1 day (%) -1.93% -0.84% 0.00% 0.03% 0.12% -0.87% 2.67% 5.84% 1.35% 0.42% -0.93% PT Ultra Jaya Milk Industry & Trading Company Tbk (ULTJ) mencatatkan pendapatan sebesar Rp 1,3 triliun di sepanjang kuartal I-2018. Pendapatan perusahaan tersebut naik sebesar 10,3% dibandingkan dengan pendapatan ULTJ pada periode yang sama di tahun sebelumnya. Penjualan tersebut dikontribusikan dari penjualan pihak ketiga dari pasar lokal sebesar Rp 1,38 triliun untuk penjualan minuman. Tak sejalan dengan pertumbuhan pendapatannya, laba ULTJ justru tergerus di sepanjang kuartal I-2018 yakni sebesar Rp 167,12 miliar. Laba perusahaan tersebut mencerminkan penurunan sebesar 31,69% dibandinkan tahun sebelumnya yakni sebesar Rp 244,69 miliar. Beban pokok penjualan menjadi penggerus terbesar yakni sebesar Rp 827 miliar naik 9,8%. PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) Sepanjang kuartal I-2018, laba bersih SMGR merosot 44% menjadi Rp 412 miliar. Manajemen menjelaskan, kenaikan cost of revenue Semen Indonesia saat ini cukup besar, yakni mencapai Rp 4,9 triliun dari sebelumnya Rp 4,5 triliun. Laba SMGR juga tergerus dipicu kewajiban untuk membayar bunga dari utang untuk membangun pabrik Indarung VI, proyek di Rembang, serta proyek Cigading. Meski demikian, manajemen SMGR masih meyakini bahwa kinerja keuangan di sepanjang 2018 akan mencatatkan perbaikan. Beberapa hal dipersiapkan untuk memperbaiki kinerja yang tak memuaskan perusahaan di kuartal pertama tahun ini. SMGR berniat melakukan integrasi ke anak-anak usaha dari hulu hingga hilir. Refer to Important disclosures on the last of this report
  2. PT Kresna Graha Investama Tbk (KREN) pendapatan KREN mencapai Rp 950,35 miliar. Jumlah tersebut naik hampir sembilan kali lipat dibandingkan pendapatan periode yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan tersebut terutama disumbang dari sektor digital yaitu sebesar Rp 801 miliar. Sementara, segmen-segmen lainnya juga mencatatkan kenaikan, seperti keuntungan investasi yang berkontribusi sebesar Rp 114,3 miliar, pendapatan perantara kegiatan perdagangan efek yang berkontribusi sebesar Rp 22,12 miliar. Kemudian, pendapatan dari manajer investasi sebesar Rp 11,36 miliar, pendapatan dari kegiatan penjaminan emisi menyumbang sebesar Rp 375 juta, dan pendapatan dari transaksi pendapatan tetap berkontribusi sejumlah Rp 725 juta. Per Maret 2018, KREN meraih laba sebesar Rp 98,91 miliar, naik 41,72% dibandingkan laba periode yang sama tahun lalu. PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) optimistis meraih target 2018 meskipun kinerja pada kuartal I/2018 terhambat oleh cuaca. Manajemen mengatakan bahwa cuaca jelek pada kuartal I/2018 membuat volume tidak mencapai target. Ke depannya perusahaan akan fokus pada aspek operasional dengan harapan cuaca membaik ke depannya. Pendapatan DOID mencapai US$181,84 juta pada kuartal I/2018, naik tipis 0,27% year on year (yoy) dari sebelumnya US$181,35 juta. Adapun, laba bersih anjlok 55,98% yoy menjadi US$10,45 juta dari sebelumnya US$23,75 juta. Per Maret 2018, perusahaan mendapatkan 3 kontrak baru senilai US$1 miliar, sehingga total kontrak yang ditangani mencapai US$6 miliar. Saat ini, DOID juga sedang membahas peluang kontrak-kontrak baru dengan sejumlah klien. PT Wintermar Offshore Marines Tbk (WINS) membukukan pendapatan sebesar US$16,6 juta pada kuartal I/2018, meningkat 27% (year-onyear/yoy) dibandingkan kuartal I/2017 yang sebesar US$13,08 juta. Manajemen mengungkapkan, kenaikan pendapatan tersebut terdorong oleh kenaikan utilisasi armada milik perseroan yang melonjak 70% selama periode Januari—Maret 2018, dari rata-rata 50% pada kuartal I/2017. Perseroan menambahkan hingga akhir Maret 2018, perusahaan membukukan kontrak sebesar US$83,4 juta. Sejumlah tender jangka panjang yang telah dimiliki perseroan akan terus bertambah seiring pemulihan harga komoditas. Prospek lainnya yaitu pernyataan SKK Migas yang menyebut ada 50 proyek hulu minyak dan gas yang akan mulai berproduksi dalam 10 tahun ke depan. Proyek-proyek tersebut diprediksi menghabiskan investasi US$11,9 miliar. Dari 50 proyek tersebut, 30 di antaranya merupakan proyek di lepas pantai. PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk (GMFI) memprediksi kenaikan pendapatan sebesar 13% pada kuartal I/2018 dibandingkan kuartal I/2017 (year-on-year/yoy), didorong oleh kenaikan permintaan dari maskapai di regional. perseroan ingin meningkatkan permintaan dari luar negeri sebagai bagian dari ekspansi. Apalagi, kondisi bisnis di dalam negeri tengah mengalami tekanan pelemahan nilai tukar rupiah di tengah maskapaimaskapai domestik yang melakukan efisiensi. Manajemen mengungkapkan saat ini perseroan tengah melakukan pendekatan bisnis dengan maskapai internasional asal Malaysia yaitu Air Asia. Nantinya, maskapai Air Asia yang beroperasi di luar Indonesia pun diharapkan dapat melakukan aktivitas maintenance-nya di Indonesia.
  3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY Banks : Bank Mandiri Bank Central Asia Bank Negara Indonesia Bank Tabungan Negara BMRI BBCA BBNI BBTN Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-) 7,150 1,725 1,150 1,450 9,800 2,500 1,300 1,500 37.06% 44.93% 13.04% 3.45% BUY HOLD BUY BUY 7,125 22,100 8,050 3,110 9,500 22,000 10,200 4,175 33.33% -0.45% 26.71% 34.24% INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 17,725 4,190 9,650 15,000 375 11,500 -15.37% -91.05% 19.17% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 1,880 2,430 2,210 1,585 476 404 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 43.62% 93.42% 49.32% 82.97% 57.56% 53.47% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,675 6,975 46,350 3,540 9,300 9,700 58,300 4,100 7.20% 39.07% 25.78% 15.82% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA HOLD HOLD HOLD BUY 1,505 7,025 1,925 3,370 1,850 10,800 2,400 7,500 22.92% 53.74% 24.68% 122.55% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR HOLD HOLD BUY 4,370 1,985 1,140 6,150 2,270 1,580 40.73% 14.36% 38.60% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 12,775 1,260 1,910 18,500 1,900 2,100 44.81% 50.79% 9.95% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 212 364 1,690 1,100 446 905 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 98.11% 15.38% 42.01% 23.18% 218.39% 48.07% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 3,780 3,830 2,120 7,200 5,120 4,670 90.48% 33.68% 120.28% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 3,140 5,550 4,550 6,400 44.90% 15.32% Mining : Adaro Energy Tambang Batubara Bukit Asam United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO PTBA UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY BUY 1,835 3,240 34,100 3,160 1,200 2,600 3,900 42,000 4,500 1,370 41.69% 20.37% 23.17% 42.41% 14.17% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 10,350 9,900 -4.35% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 535 168 266 585 820 750 270 380 655 1,350 40.19% 60.71% 42.86% 11.97% 64.63% sourc e : Fundamental IPOT
  4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.