GCC Daily Market Update - 15 January

Transcription

1. DAILY  MARKET UPDATE   January 15, 2018 MARKET COMMENTARY  GLOBAL MARKETS  Indices  Global  S&P 500  Dow Jones Ind. Average  Nasdaq  FTSE 100  DAX 30  CAC 40  BIST 100  Nikkei  Hang Seng  Shanghai Composite  BSE Sensex  GCC  QE Index  Saudi Arabia (TASI)  UAE (ADX)  UAE (DFM)  Kuwait (KSE)  Oman (MSM)  Bahrain (BAX)  S&P GCC  Dow Jones Islamic  Commodity  Brent (USD/bbl)  WTI (USD/bbl)  Natural Gas (USD/mmBTU)  Gold Spot (USD/t oz.)  Copper (USD/lb)  Closing  Level    2,786.2  25,803.2  6,758.5  7,778.6  13,245.0  5,517.1  114,644.6  23,653.8  31,412.5  3,428.9  34,592.4     9,174.7  7,439.6  4,585.1  3,513.0  6,606.9  5,089.5  1,319.4  1,680.4  3,780.7     69.9  64.3  3.2  1,334.9  321.9  Change  Performance Value  (%)  MTD (%) YTD (%)     18.7  228.5  50.0  15.7  42.1  28.5  (74.2)  (56.6)  292.2  3.6  88.9     38.8  101.6  (6.0)  18.4  46.3  2.0  2.5  0.5  0.0     0.6  0.5  0.1  12.4  (1.5)  0.7  0.9  0.7  0.2  0.3  0.5  (0.1)  (0.2)  0.9  0.1  0.3     0.4  1.4  (0.1)  0.5  0.7  0.0  0.2  0.0  0.0     0.9  0.8  3.8  0.9  (0.5)  4.2  4.4  5.7  1.2  2.5  3.8  (0.6) 3.9  5.0  3.7  1.6  4.2  4.4  5.7  1.2  2.5  3.8  (0.6) 3.9  5.0  3.7  1.6  7.6  3.0  4.2  4.2  3.1  (0.2) (0.9) 5.5  3.9  7.6  3.0  4.2  4.2  3.1  (0.2) (0.9) 5.5  4.2  4.5  6.6  5.6  2.0  (0.9) 4.5  6.6  5.6  2.0  (0.9) Global  US markets ended higher on Friday, as a trio of blue chip stocks kicked off  the  earnings  season  on  an  encouraging  note.  Financials  stocks  ticked  higher,  as  JP  Morgan  Chase  &  Co  reported  better  than  expected  Q4‐17  earnings,  while  Wells  Fargo’s  net  profit  and  revenue  trailed  market  expectations. Energy shares remained upbeat, tracking gains in oil prices.  The  Stoxx  Europe  600  index  rose  0.3%,  following  reports  that  Angela  Merkel’s conservative CDU party has reached an agreement with center‐ left SPD to form a coalition. However, the strength in the EUR limited gains  in the index. The FTSE 100 index climbed 0.2%, driven by Industrial stocks  which  edged  higher  led  by  gains  in  GKN,  after  the  company  rejected  an  acquisition offer from Melrose Industries. The Nikkei index fell 0.2%, on the  back of strength in the JPY.  GCC  Most GCC markets settled higher yesterday. The Saudi Arabian benchmark  rose  1.4%,  amid  reports  that  the  settlement  relating  to  crackdown  of  corruption has reached advanced stages. Kingdom Holding advanced 6.7%,  amid reports that the company’s Chairman Prince Alwaleed is negotiating  a  possible  settlement  with  authorities.  Advanced  Petrochemical  Co  fell  2.5%, after reporting lower net income for FY‐17, due to higher feedstock  prices. In Oman, Renaissance Services declined 5.2%, after reporting wider  net losses during the last year, on account of lower revenue.  Qatar  The QE index rose 0.4%, as investors continued to show buying interest in  the  local  market  due  to  attractive  dividend  yields.  Trade  turnover  and  volumes  increased,  with  Banking,  Industrials  and  Real  Estate  sectors  together  accounting  for  about  84%  of  the  total  volume.  Among  the  individual stocks, Qatar National Bank rose 1.1%, before announcing its Q4‐ 17 earnings on Tuesday. Out of 45 companies listed, 41 exchanged hands,  of which 18 advanced and 23 declined.  Source: Bloomberg   QATAR MARKET OVERVIEW  P/E  (x)  P/B  (x)  Qatar All share  14.7  1.3  4.1  77.7 DSM 20  15.2  1.3  4.2  64.0 GCC Fundamentals  Dividend  Value Traded  Yield (%)  (USD mn) Qatar DSM Index  9,200 8,775 10.0 8,350 Saudi Arabia (TASI)  17.4  1.7  3.3  1,026.1 UAE (ADX)  16.3  1.3  4.4  15.7 UAE (DFM)  24.9  1.3  3.9  61.5 Kuwait (KSE)  15.9  1.1  5.3  43.1 Oman (MSM)  12.1  1.0  5.1  2.9 Source: Bloomberg  Bahrain (BAX)  7.8  0.8  5.9  1.2 Performance  Close  1D Change  Price  Value  (%)  YTD (%)  YoY (%)            44.6  1.5  3.5  2.1  (3.3)  109.0  3.0  2.8  12.4  (9.2)  16.8  0.4  2.7  16.7  (23.7)  188.0  4.0  2.2  5.6  (20.0)  66.9  1.4  2.1  7.0  (1.9)            45.6  (2.9)  (5.9)  (6.9)  8.3  78.0  (2.6)  (3.3)  11.7  20.0  40.0  (1.0)  (2.5)  6.5  (36.8)  28.3  (0.7)  (2.5)  (2.2)  (9.2)  18.4  (0.4)  (2.3)  3.7  (42.3)  Vol. P/E  (‘000) TTM QE Sector Indices Banks & Financial Services Consumer Goods & Services Industrials Insurance Real Estate Telecoms Transportation Source: Bloomberg    Qatar Trading Activity  Top Gainers  Qatar Industrial Manu  Industries Qatar  United Development   Qatar Elect. & Water   Widam Food Co  Top Losers  Qatar General Ins  Medicare Group  Islamic Holding Group  Commercial Bank   Gulf Int’l Services  Source: Bloomberg; Note: Prices are in local currency.  10.4  114.8  690.7  57.6  6.1  10.9  25.5  9.8  12.8  11.5  12.0  205.1  140.7  147.1  137.9  61.8  33.2  73.7  59.1  NA 15.0 9,174.7 5.0 7,925 7,500 18/Oct 0.0 1/Nov 15/Nov 29/Nov Index Volume (mn) 13/Dec 27/Dec 10/Jan Index Value Closing Level 2,842.5 5,255.0 2,844.3 3,844.0 2,046.4 1,154.6 1,915.2 1D Change (%) (0.1) 0.2  1.4  (1.1) (0.2) 0.0  0.3  Buy (%) 39.6 31.8 71.4 16.2 12.4 28.6 Sell (%) 51.5 20.8 72.3 20.4 7.3 27.7 Source: Qatar Exchange  Qatar Trading Summary Qatari Individuals Qatari Institutions Qatari – Total Foreign Individuals Foreign Institutions Foreign – Total Source: Qatar Stock Exchange, Bloomberg    1
2. DAILY  MARKET UPDATE   January 15, 2018 GLOBAL NEWS   Saudi  Arabia  based  ACWA  Power  Company  is  planning  to  adopt  SolarCoin,  a  blockchain  based  digital  currency,  which  is  designed  to  boost the production of clean technology, with one coin distributed to  any entity verifiably producing 1 MWh (megawatt per hour) of solar  energy. (Source: Arabian Business)     US Consumer Price Index increased  by a seasonally adjusted rate of  0.1% MoM and 2.1% YoY in December‐17. The YoY increase was driven  by rise in energy prices by 6.9% and food prices by 1.6%. (Source: BLS)   US  retail  and  food  services  sales  increased  by  a  seasonally  adjusted  rate  of  0.4%  MoM  and  5.4%  YoY  to  USD  495.4bn  in  December‐17.  Retail  sales  increased  by  0.3%  MoM  and  5.6%  YoY  during  the  same  period. (Source: Census)   Saudi Arabia based Derayah Real Estate Investment Trust Fund’s IPO  has been oversubscribed by 125.0%. The fund has a total number of  10,562  subscribers,  which  raised  up  to  SAR  451.0mn  in  funds,  according to Fund Manager. (Source: Argaam)   Japan’s  M1  money  supply  increased  by  6.8%  YoY,  while  M2  money  supply increased 3.6% YoY in December‐17. M3 money supply climbed  3.1% YoY during the same period. (Source: BOJ)    China’s  broad  money  (M2)  balance  increase  by  8.2%  YoY  to  CNY  167.7tn,  while  the  narrow  money  (M1)  balance  increased  by  11.8%  YoY  to  CNY  54.4tn  in  December‐17.  The  balance  of  currency  in  circulation (M0) increased by 3.4% YoY to CNY 7.1tn. (Source: PBC)  The Saudi Telecom Company has signed an agreement with Oracle to  provide cloud computing services for government enterprises and the  private sector. Under the terms of the agreement, the services would  allow storing data along with maintaining high international standards  of  information  security  in  the  country,  through  a  private  cloud  between the two firms. (Source: Mubasher)   Turkey’s current account deficit increased by USD 1.9bn over the year  to  USD  4.2bn  in  November‐17  mainly  driven  by  an  increase  of  USD  1.82bn in goods deficit. (Source: Daily Sabah)  Saudi  Binladin  Group,  a  construction  company,  has  announced  that  some of its key shareholders might sell their shares to the government  as part of a financial settlement with authorities. (Source: Trade Arabia)   Bahrain’s economy growth is expected to grow by 3.0% in 2018 and  inflation would rise by 2.5% in 2018, driven by VAT, which is expected  to add 2.0% to the overall inflation rate, according to National Band of  Kuwait Economic Update report. (Source: Trade Arabia)   Oman’s total trade surplus increased by 48.5% YoY to OMR 1.4bn (USD  3.6bn) in September‐17. The total value of exported goods increased  by  21.8%  YoY  to  OMR  9.1bn  (USD  23.8bn)  during  the  same  period.  (Source: Trade Arabia)  Oman government has sold bonds worth USD 6.5bn, which attracted  the orders worth USD 15.0bn, driven by the increase in crude oil prices  to USD 69.0 per liter. (Source: Gulf Base)   GCC NEWS     Dubai’s  total  value  of  non‐oil  trade  with  Canada  amounted  to  AED  5.0bn (USD 1.4bn) in 9M‐17, Dubai custom’s Director stated. Imports  amounted to AED 4.4bn, while exports amounted to AED 180.6mn. Re‐ exports during the month stood at AED 361.0mn (Source: Trade Arabia)   Dubai Electricity & Water Authority has announced its 2018 budget,  which stands at AED 26.4bn (USD 7.2bn) as compared to AED 24.4bn  in  2017.  The  budget  includes  investments  in  conventional  and  non‐ conventional  energy  sources,  advanced  technologies  and  innovative  projects. (Source: Trade Arabia)   Dubai based Tiger Properties is planning to develop 18 new real estate  projects in Dubai and Sharjah with a total investments of worth AED  10.0bn (USD 2.7bn), over the next two years. (Source: Trade Arabia)   Dubai based Emaar Properties has approved the distribution of AED  4.0bn as dividends. Out of the total, AED 3.0bn would be distributed  at the Dubai Financial Market in January‐18, while the rest would be  distributed after April‐18. (Source: Mubasher)    Dubai  based  Gulf  Islamic  Investments  has  acquired  a  commercial  building,  West  Campus,  worth  GBP  44.0mn  situated  in  West  Hill  Business Park Aberdeen in Scotland, United Kingdom. (Source: Zawya)   S&P Global Ratings has re‐affirmed Abu Dhabi’s sovereign credit rating  at AA for long‐term and A‐1+ for short‐term foreign and local currency  debt. The outlook is “Stable”. (Source: Gulf Base)   India  based  Shree  Cement  Company  acquired  92.8%  stake  in  Ras  Al  Khaimah based Union  Cement Company for a total consideration of  USD 305.2mn. (Source: Arabian Business)   Abu  Dhabi City  Municipality has implemented  3 projects worth  AED  436.6mn to develop the internal roads and infrastructure in Al Rahba,  Khalifa,  and  Al  Shamkha  cities,  of  which  the  latter  two  projects  are  expected to be completed by Q4‐19. (Source: Mubasher)   Saudi Arabia based Public Investment Fund is planning to raise around  USD  5.0bn  in  2018  in  order  to  diversify  the  country’s  oil‐dependent  economy  and  boost  returns  from  investments,  Fund’s  Managing  Director, Yasir Al‐Rumayyan, stated. (Source: Arabian Business)   Saudi  Arabia’s  Minister  of  Energy,  Industry  and  Mineral  Resources,  Khalid  Al‐Falih,  stated  that  the  country  supports  around  35.0%  to  40.0%  of  the  Japan’s  total  energy  needs.  The  Japanese  government  has provided free storage for Saudi Aramco on its  land wherein  the  company, can store around 6.3mn barrels of oil. (Source: Mubasher)   QATAR NEWS      The consumer  price index increased  by 0.1% MoM and 0.6% YoY to  108.9  ponits  in  December‐17.  Over  the  month,  the    increase  was  driven by a 1.6% rise in transport prices. Food and Beverages prices  decreased by 0.8%, and Clothing and Footwear fell by 0.1%. (Source: The  Peninsula)  Qatari  investments  in  France  is  growing  substantially  in  the  field  of  technology,  real  estate,  distribution  and  sport  sectors,  Former  WTO  Director General, Pascal Lamy, stated. (Source: Gulf Times)   Qatar’s  Ministry  of  Transport  and  Communications  has  started  implementation  of  a  project  to  build  mooring  facilities  for  private  boats at all harbours in the country. (Source: Gulf Times)   Hamad Port added South Korea to its list of growing netwrok. South  Korean shipping line Hyundai Merchant Marine (HMM) has started a  weekly  shipping  service  to  Hamad  Port  covering  a  number  of  major  ports in Asia . (Source: Gulf Times)   GWC, a logistics provider company, has reported a rise in its net profit  by 4.7% YoY to QAR 215.5mn. Gross revenue increased by 13.8% YoY  to  QAR  966.9mn  during  2017.  The  company’s  board  has  recommended a dividend of QAR 1.7 per share. (Source: The Peninsula)   The First Investor (TFI) Qatar, a subsidiary of Barwa Bank Group and a  shareholding  investment  banking  firm,  has  acquired  a  new  office  building in the business areas of Frankfurt. (Source: The Peninsula)   Qatar  Postal  Services  Company  has  reopened  its  newly  rebranded  branches  in  Al  Rayyan  and  Lulu  Old  Airport  areas  in  support  of  the  company's strategy to be digital in order to provide better and more  efficient services to people. (Source: Qatar Tribune)   Nasser Bin Khaled Automobiles, the authorised general distributor of  Mercedes‐Benz in Qatar, has entered into an agreement with Turkey  based Tekfen Construction to supply 50 Mercedes‐Benz Actros trucks.  Out of the 50 units, 30 units are with trailers. (Source: Gulf Times)    2
3. DAILY  MARKET UPDATE   January 15, 2018   FX RATES    Currencies   Value  EUR/USD  USD/JPY    Currencies   Value 1.2232    USD/QAR  3.6415 111.0600    EUR/QAR  4.4543 GBP/USD  1.3758    JPY/QAR  0.0328 USD/CHF  0.9673    GBP/QAR  5.0100 USD/CAD  1.2459    CHF/QAR  3.7646 AUD/USD  0.7917    CAD/QAR  2.9228 NZD/USD  0.7242    AUD/QAR  2.8830 USD/INR  63.1400    INR/QAR  0.0577 USD/TRY  3.7489    TRY/QAR  0.9714 USD/ZAR  12.3668    ZAR/QAR  0.2945 USD/BRL  3.2054    BRL/QAR  1.1361 FX Commentary The  USD  inched lower against a basket of currencies on Friday, with the  dollar  index  settling  1.0%  lower  at  90.393.  The  USD  erased  some  of  its  losses,  after  the  US  core  consumer  price  index  data  exceeded  market  expectations, while retail sales data matched analysts’ expectations during  December‐17.  The  EUR  strengthened  against  the  USD,  after  reports  emerged  that  Angela  Merkel’s  party  has  reached  an  agreement  with  center‐left SPD to form a coalition. The GBP rose against the USD, following  news that Netherlands and  Spain are committed to work towards a soft  Brexit deal. The CAD advanced against the USD, amid increasing probability that  the  Bank  of  Canada  would  lift  interest  rates  during  its  next  week’s  meeting. Moreover, rising oil prices also supported the currency.  Source: Bloomberg        INTERBANK OFFERING & US SWAP RATES  Duration  Overnight  LIBOR  SOVEREIGN YIELD CURVES & CDS SPREAD  1 Week  1 Month  3 Month 1 Year Qatar vs US Treasuries Yields 1.44  1.47  1.56  1.72 2.17 EURIBOR  (0.44)  (0.38)  (0.37)  (0.33) (0.19) QAIBOR   2.02  2.15  2.30  2.62 3.00 4.0% SAIBOR  NA  1.61  1.69  1.89 2.28 2.0% EIBOR  1.16  1.33  1.63  1.82 2.60 BMIBOR  1.30  1.55  2.13  2.40 2.98 NA  NA  1.69  1.88 2.38 KIBOR  Source: Bloomberg  6.0% 2.41% 2.00% 4.46% 3.00% 3.10% 3.20% 2.35% 2.48% 2.55% 2.85% 7 Yrs 10 Yrs US 30 Yrs 0.0% 2 Yrs 5 Yrs Qatar Source: Bloomberg        US Swap Rates  3.0% 2.20% 5 Years CDS 2.46% 2.39% 2.0% 2.11% 1.95% 1.0% 2.54% 2.28% 2.65% 2.52% 1.49% 0.0% 2 Yrs 5 Yrs 7 Yrs Current 10 Yrs Last Year 30 Yrs Spreads 6M Change    5 Years CDS  Spread 6M Change US 27.3 0.9    Turkey  161.3 (34.1) UK 18.0 (4.3)   Brazil  147.3 (82.5) 309.0 (98.5) 54.0 (6.6) Germany 10.4 (6.3)   Egypt  France 17.8 (5.5)   Abu Dhabi  Italy 110.7 (39.6)   Bahrain  284.6 39.1  Greece 355.2 (249.8)    Dubai  117.3 (10.9) Russia 111.1 (55.5)   Qatar  93.8 (13.6) Japan 24.0 (3.9)   Saudi Arabia  83.0 (22.3) Source: Bloomberg Source: Bloomberg  ECONOMIC CALENDAR  Time  Country  Event  09:00  Japan  Machine Tool Orders YoY  Period Survey Prior Dec P ‐ 46.80% 16:00  Russia  02:50  Japan  Official Reserve Assets  Dec 433.0b 431.6b PPI YoY  Dec 3.20% 02:50  3.50% Japan  PPI MoM  Dec 0.40% 07:30  0.40% Japan  Tertiary Industry Index MoM  Nov 0.30% 0.30% Source: Bloomberg  GCC COMPANY RESULTS  Company Name  Revenues (mn)  YoY (%) QoQ (%) Net Profit (mn) YoY (%) 18.3  (3.7) (2.0) 2.8 (15.5) 28.2 119.7  12.6 (0.3) 2.0 (49.2) (53.4) 17.2  (22.0) (0.7) 0.2 (95.4) (91.2) NA  NA NA 1.5 127.4 46.7 53.6  8.2 11.7 (27.7) (24.9) 196.7 Sembcorp Salalah Power & Wat  Shell Oman Marketing  Raysut Cement Co  Bank Nizwa  Renaissance Services   QoQ (%) Acico Industries Co   NA  NA NA 0.8 (62.0) NA Educational Holding Group  0.1  (25.0) (1.9) 1.3 17.3 17.8 Sharqiyah Desalination Co   3.4  6.4 (6.7) (0.1) NA (10.2) Al‐Anwar Ceramic Tiles Co  NA  NA NA 0.4 NA 22.9 Source: Bloomberg; Note: All figures are in local currency    3
4. DAILY  MARKET UPDATE   January 15, 2018 QSE MAIN FINANCIAL INDICATORS (As on 11th January 2018)  Company  Ahli Bank  Comm. Bank of Qatar  Dlala  Doha Bank  Islamic Holding  Al khalij Commercial Bank  Rayan  National Leasing  First Bank (QFC)  Qatar Islamic Bank  Intl. Islamic Bank  QNB  Qatar Oman  Banks & Financial Services  Mannai Corp.  Medicare  Al Meera  Cinema  Qatar Fuel  Qatar German Co. Med  Salam International  Widam  Zad Holding Company  Consumer Goods & Services  Aamal  Gulf International  Investment Holding  Industries Qatar  Mesaieed  Qatar Electricity & Water  The Investors  Ind. Manf. Co.  National Cement Co.  Industrials  Al Kaleej Takaful  Doha Insurance  Qatar Insurance  General Insurance  Islamic Insurance  Insurance  Barwa  Ezdan Holding  Mazaya Qatar  United Dev. Company  Real Estate  Ooredoo  Vodafone Qatar  Telecoms  Gulf warehousing Co  Nakilat  Qatar Navigation  Transportation  Market  Dividend Yield  (%)  2.9  0.0  0.0  9.5  2.4  5.6  4.7  4.5  0.0  4.8  6.8  2.4  6.3  3.4  6.5  3.7  6.1  4.2  6.4  0.0  11.5  5.3  5.8  6.2  6.5  5.3  4.9  3.8  4.4  4.1  2.5  7.0  6.3  4.2  4.3  4.3  2.5  3.1  6.0  2.8  7.1  3.9  0.0  7.7  5.1  3.6  0.0  3.0  3.4  5.7  6.0  5.4  3.9  P/B Ratio (x) 1.4 0.7 1.8 0.9 1.7 0.8 2.5 0.6 0.8 1.6 1.3 1.9 0.9 1.6 1.0 2.4 2.2 1.2 1.6 1.1 0.5 3.7 0.7 1.4 0.7 1.0 0.6 1.9 1.2 2.3 1.9 1.3 1.4 1.6 0.7 0.7 2.1 0.7 2.6 1.4 0.7 1.1 0.7 0.5 0.9 1.4 1.5 1.4 1.8 1.2 0.5 0.8 1.4 P/E Ratio (x) 10.9 45.1 24.6 9.0 75.0 10.7 15.3 (M) (‫)س‬ (M) (‫)س‬ 9.9 10.9 9.5 22.3 11.0 6.0 34.4 14.9 35.8 14.5 (M) (‫)س‬ 19.8 11.3 6.0 12.4 12.7 (H) ( ) 11.5 24.8 15.9 12.5 20.2 10.5 11.5 18.9 31.5 9.1 27.2 65.7 13.8 27.6 10.3 17.6 55.7 9.5 14.0 16.3 (M) (‫)س‬ 23.1 13.1 12.1 21.4 14.4 13.9 EPS  (QR) 3.2 0.6 0.6 3.5 0.6 1.3 2.8 (M) (‫)س‬ (M) (‫)س‬ 10.0 5.4 14.0 0.4 5.6 10.3 2.3 10.0 0.7 7.5 (M) (‫)س‬ 0.4 5.8 13.1 5.0 0.7 ‐0.5 0.5 4.3 0.9 14.7 2.0 4.1 5.6 2.1 0.4 1.5 2.2 0.7 4.2 1.8 3.4 0.7 0.2 1.7 1.1 5.9 (M) (‫)س‬ 1.4 3.6 1.5 2.8 1.8 2.8 BV/Share (QR) 25.9 42.6 8.4 35.5 24.1 17.4 17.3 19.5 8.4 63.1 44.9 71.8 8.6 39.4 62.2 34.1 66.7 20.7 68.0 6.0 13.8 17.6 113.5 43.4 12.5 19.5 10.4 55.1 11.4 78.5 20.9 32.4 46.7 24.4 19.5 20.4 28.6 69.8 22.8 34.9 47.5 11.2 12.7 30.8 17.3 71.1 5.3 23.4 27.0 15.4 117.8 32.5 28.0 Stock Price  Company  (QR)  35.0  ‫اﻻھﻠﻲ‬ 29.0  ‫اﻟﺗﺟﺎري‬ 14.9  ‫دﻻﻟﺔ‬ 31.5  ‫ﺑﻧك اﻟدوﺣﺔ‬ 41.0  ‫اﻹﺳﻼﻣﯾﺔ اﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 13.5  ‫اﻟﺧﻠﯾﺟﻲ‬ 42.5  ‫اﻟرﯾﺎن‬ 11.2  ‫اﻻﺟﺎرة‬ 6.6  ‫ اﻷول‬QFC 99.0  ‫اﻟﻣﺻرف‬ 59.0  ‫اﻟدوﻟﻲ‬ 133.0  ‫اﻟوطﻧﻲ ﻗطر ﺑﻧك‬ 8.0     ‫ﻗطروﻋﻣﺎن‬ ‐  ‫اﻟﺑﻧوك واﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ 61.4  ‫ﻣﺟﻣﻊ اﻟﻣﻧﺎﻋﻲ‬ 80.6  ‫اﻟرﻋﺎﯾﺔ‬ 148.0  ‫اﻟﻣﯾرة‬ 23.9  ‫اﻟﺳﯾﻧﻣﺎ‬ 109.4  ‫ﻗطر ﻟﻠوﻗود‬ 6.5  ‫اﻟطﺑﯾﺔ‬ 7.0  ‫اﻟﺳﻼم‬ 65.5  ‫ودام‬ 78.0  ‫زاد‬ ‐    ‫اﻟﺑﺿﺎﺋﻊ واﻟﺧدﻣﺎت اﻻﺳﺗﮭﻼﻛﯾﺔ‬ 9.2  ‫أﻋﻣﺎل‬ 18.8  ‫اﻟﺧﻠﯾﺞ اﻟدوﻟﯾﺔ‬ 6.1  ‫اﺳ ﺗﺛﻣﺎر اﻟﻘﺎﺑﺿ ﺔ‬ 106.0  ‫ﺻﻧﺎﻋﺎت ﻗطر‬ 13.7  ‫ﻣﺳﯾﻌﯾد‬ 184.0  ‫ﻛﮭرﺑﺎء وﻣﺎء‬ 40.6  ‫اﻟﻣﺳﺗﺛﻣرﯾن‬ 43.1  ‫اﻟﺗﺣوﯾﻠﯾﺔ‬ 64.0  ‫اﻻﺳﻣﻧت‬  ‐  ‫اﻟﺻﻧﺎﻋﺎت‬ 14.0  ‫اﻟﺧﻠﯾﺞ‬ 14.1  ‫اﻟدوﺣﺔ‬ 60.5  ‫ﻗطر‬ 48.5  ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ 58.5  ‫اﻻﺳﻼﻣﯾﺔ‬  ‐  ‫اﻟﺗﺄﻣﯾن‬ 35.0  ‫ﺑروة‬ 12.7  ‫إزدان اﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 8.8  ‫ﻣزاﯾﺎ ﻗطر‬ 16.3  ‫اﻟﻣﺗﺣدة ﻟﻠﺗﻧﻣﯾﺔ‬  ‐  ‫اﻟﻌﻘﺎرات‬ 96.5  ‫ﻛﯾوﺗل‬ 8.2  ‫ﻓوداﻓون ﻗطر‬  ‐  ‫اﻻﺗﺻﺎﻻت‬ 47.5  ‫ﻣﺧﺎزن‬ 17.7  ‫ﻧﺎﻗﻼت‬ 58.9  ‫اﻟﻣﻼﺣﺔ‬  ‐  ‫اﻟﻧﻘل‬  ‐    Source: Qatar Exchange; Note: The above mentioned indicators were calculated according to the latest reliable financial data.   DISCLAIMER  It is understood that any opinions expressed by Commercial Bank or its affiliates as to the commentary, market information, and future direction of prices of specific securities reflects the views of the  individual analyst who issued them, and not necessarily represent the views of Commercial Bank or its affiliates in any way. In no event shall CBQ or its affiliates have any liability for any direct or indirect  losses incurred in connection with any decision made, action or inaction taken by any party in reliance upon the information provided in this materials or for any delays, inaccuracies, errors in, or omissions  of the said information.       4