GCC Daily Market Update - 11 January

Transcription

1. DAILY  MARKET UPDATE   January 11, 2018 MARKET COMMENTARY  GLOBAL MARKETS  Indices  Global  S&P 500  Dow Jones Ind. Average  Nasdaq  FTSE 100  DAX 30  CAC 40  BIST 100  Nikkei  Hang Seng  Shanghai Composite  BSE Sensex  GCC  QE Index  Saudi Arabia (TASI)  UAE (ADX)  UAE (DFM)  Kuwait (KSE)  Oman (MSM)  Bahrain (BAX)  S&P GCC  Dow Jones Islamic  Commodity  Brent (USD/bbl)  WTI (USD/bbl)  Natural Gas (USD/mmBTU)  Gold Spot (USD/t oz.)  Copper (USD/lb)  Closing  Level    Change  Performance Value  (%)  MTD (%) YTD (%)     2,748.2  (3.1)  25,369.1  (16.7)  6,662.7  (15.3)  7,748.5  17.5  13,281.3  (104.3)  5,504.7  (19.3)  113,589.5  (1,433.3)  23,788.2  (61.8)  31,073.7  62.3  3,421.8  7.9  34,433.1  (10.1)        9,048.2  45.7  7,300.4  9.4  4,579.7  (13.4)  3,499.4  (4.1)  6,525.2  6.2  5,099.5  (6.8)  1,317.8  2.7  1,671.1  6.9  3,743.7  (13.1)        69.2  0.4  63.6  0.6  2.9  (0.0)  1,319.3  5.6  323.6  2.0  (0.1)  (0.1)  (0.2)  0.2  (0.8)  (0.4)  (1.3)  (0.3)  0.2  0.2  (0.0)     0.5  0.1  (0.3)  (0.1)  0.1  (0.1)  0.2  0.4  (0.4)     0.6  1.0  (0.6)  0.4  0.6  2.8  2.6  4.2  0.8  2.8  3.6  (1.5) 4.5  3.9  3.5  1.1  2.8  2.6  4.2  0.8  2.8  3.6  (1.5) 4.5  3.9  3.5  1.1  6.2  1.0  4.1  3.8  1.8  0.0  (1.0) 4.9  2.9  6.2  1.0  4.1  3.8  1.8  0.0  (1.0) 5.2  2.7  3.3  5.1  (1.4) 0.8  (1.5) 3.3  5.1  (1.4) 0.8  (1.5) Global  Equity markets across the Atlantic ended their upward trajectory to close  lower yesterday. Banking stocks, bucked the overall trend to inch higher,  amid higher US bond yields. US markets closed lower yesterday, to record  the  first  session  of  losses  for  2018.  The  losses  in  the  US  markets  were  triggered  after  reports  emerged  that  China  might  stop  purchasing  US  treasury bonds. Negative sentiments were also triggered after reports that  the  US  President  would  soon  announce  the  end  of  the  NAFTA  pact.  All  sectors,  apart  from  Banking,  remained  the  notable  losers  during  yesterday’s trading session. The Stoxx Europe 600 index fell 0.4%, led by  losses in German stocks. Home Building shares in the UK fell, after Taylor  Wimpey  stated  that  its  full  year  results  might  remain  in  line  with  expectations. The Nikkei index fell 0.3%, amid strength in JPY.  GCC  GCC  markets  ended  mostly  higher  yesterday.  The  Saudi  Arabian  index  edged  higher,  led  by  gains  in  Petrochemical  shares.  Higher  oil  prices  supported the pricing prospects of the local Petrochemical companies. In  Dubai, Union Properties rose 1.0%, after indicating that it has reached the  advanced stages of selling its stake in Emicool. In Bahrain, Ithmaar Holding  advanced 6.5%, after Bahrain’s central bank provided its approval to allow  listing its shares in Dubai.  Qatar  The QE index rose 0.5%. Sustained buying support from foreign retail and  institutional  investors  due  to  attractive  dividend  yields  of  Qatari  stocks,  contributed to the overall gains in the market. Trade turnover and volumes  increased,  with  Industrials,  Banking  and  Real  Estate  sectors  together  accounting for about 86% of the total volume. Aamal Co continued to trade  higher,  after  announcing  the  expansion  plans  for  its  JV.  Out  of  the  45  companies listed, 44 exchanged hands, of which 26 advanced, 16 declined  and 2 remain unchanged.  Source: Bloomberg   QATAR MARKET OVERVIEW  P/E  (x)  P/B  (x)  Qatar All share  14.6  1.3  4.1  89.3 DSM 20  15.0  1.3  4.3  69.4 GCC Fundamentals  Dividend  Value Traded  Yield (%)  (USD mn) Qatar DSM Index  9,200 8,775 10.0 8,350 Saudi Arabia (TASI)  17.1  1.6  3.3  768.6 UAE (ADX)  16.3  1.3  4.4  60.1 UAE (DFM)  24.8  1.3  3.9  118.3 Kuwait (KSE)  15.7  1.1  5.3  40.3 Oman (MSM)  12.3  1.0  5.1  2.7 Source: Bloomberg  Bahrain (BAX)  7.8  0.8  5.9  2.1 QE Sector Indices Banks & Financial Services Consumer Goods & Services Industrials Insurance Real Estate Telecoms Transportation Source: Bloomberg    Qatar Trading Activity  Top Gainers  United Development   Qatar Cinema & Film   Aamal Co  Qatar General Insur  Qatari Investors Group  Top Losers  Al Ahli Bank  Qatar Navigation  Commercial Bank Pqsc  National Leasing  Qatar Islamic Bank  Performance  Close  1D Change  Vol. P/E  Price  Value  (%)  YTD (%)  YoY (%)  (‘000) TTM           16.2  0.8  5.2  12.7  (26.5)  2,002.4  9.5  26.0  1.0  4.0  4.0  (13.8)  0.0  38.9  9.1  0.3  3.7  5.3  (36.1)  2,839.0  12.6  48.5  1.5  3.1  (1.1)  4.7  1.8  65.7  40.1  1.0  2.7  9.4  (30.9)  335.4  19.9            35.0  (3.0)  (7.8)  (10.2)  (4.8)  2.6  10.8  59.5  (1.6)  (2.7)  6.4  (37.4)  278.1  21.4  28.9  (0.7)  (2.3)  0.0  (6.6)  180.0  60.4  11.4  (0.2)  (1.7)  6.3  (31.2)  171.2  NA 97.8  (1.7)  (1.7)  0.8  (7.7)  102.5  10.7  Source: Bloomberg; Note: Prices are in local currency.  15.0 9,048.2 5.0 7,925 7,500 15/Oct 0.0 29/Oct 12/Nov 26/Nov Index Volume (mn) 10/Dec 24/Dec 7/Jan Index Value Closing Level 2,810.0 5,115.7 2,779.2 3,868.9 2,039.7 1,149.1 1,936.8 1D Change (%) (0.1) 0.5  1.6  0.9  0.3  0.5  (0.8) Buy (%) 42.7 20.0 62.7 13.8 23.5 37.3 Sell (%) 49.4 26.0 75.4 12.6 12.0 24.6 Source: Qatar Exchange  Qatar Trading Summary Qatari Individuals Qatari Institutions Qatari – Total Foreign Individuals Foreign Institutions Foreign – Total Source: Qatar Stock Exchange, Bloomberg    1
2. DAILY  MARKET UPDATE   January 11, 2018 GLOBAL NEWS   US  import  price  index  increased  by  3.0%  YoY  and  0.1%  MoM  in  December‐17.  Export  price  index  declined  by  0.1%  MoM,  while  it  increased by 2.6% YoY during the same period. (Source: BLS)   St  Louis  Fed  President,  James  Bullard,  stated  that  sub‐par  inflation  over the past 5 years have caused a slower growth in the US economy,  as compared to its full potential. (Source: Money Control)   UK’s  total  production  output  increased  by  3.3%  YoY  in  3M  ending  November‐17, driven by increase in manufacturing sector increasing  by  3.9%  YoY  and  transport  equipment  by  6.7%.  On  monthly  basis,  manufacturing  production  and  industrial  production  increased  by  0.4% during November‐17. (Source: ONS)    UK’s total trade deficit decreased by GBP 2.1bn to GBP 6.2bn in 3M  ending November‐17, driven by increase in exports by 5.3% to non‐EU  countries, which was partially offset by increases in imports during the  same period. (Source: ONS)  Japan’s foreign reserves increased by USD 3.0bn over a month to USD  1,264.3bn in December‐17, with foreign currency reserves standing at  USD 1,202.1bn during the same period. (Source: MOF)   Saudi  Arabia  based  Capital  Market  Authority  has  reduced  the  asset  under  management  requirement  for  foreign  institutional  investors  from  USD  1bn  to  USD  500mn  and  has  introduced  several  other  amendments  to  make  it  easier  of  foreign  institutional  investors  to  invest in the Saudi market.  (Source: Trade Arabia)   Saudi  Aramco  is  planning  to  secure  multi‐billion  dollar  loans,  which  offer low rates (less than  1.0%), from banks to strengthen their ties  with the company before IPO listing, according to banking and export  credit agency sources. (Source: Reuters)   Central  Bank  of  Bahrain  has  given  its  approval  to  Ithmaar  Holding  B.S.C. to float its shares on the Dubai Financial Market, followed by the  approval received from UAE’s Securities and Commodities Authority.  (Source: Albawaba)  Bahrain  based  digital  services  provider,  Batelco  along  with  Arab  Financial Services has introduced a bWallet, which acts as a new digital  mobile wallet and payment solution in the country. (Source: Trade Arabia)      According to Oman Ministry of Commerce, the country has attracted  foreign direct investments worth OMR 8.0bn in 2017, an increase of  almost OMR 800mn from 2016. (Source: Times of Oman)   The  government  of  Oman  has  started  marketing  5  year  notes  at  treasuries +205bp area, a 10 year bond at +325bp area and a 30 year  tranche at +410bp area. All three tranches would be of benchmark size  with  the  deal  carried  via  Citigroup,  HSBC,  JP  Morgan,  Standard  Chartered and SMBC Nikko. (Source: Reuters)   Oman has signed an oil and gas exploration deal with Lebanon based  PetroLeb. According to the deal, PetroLeb would drill exploratory wells  which would allow them to assess oil reserves in the Al‐Afif concession  area of southern Oman. (Source: The Peninsula)   Australia’s retail sales increased by a seasonally adjusted rate of 1.2%  MoM in November‐17, driven by monthly increase in household goods  by 4.5% and other retailing industries by 2.2% during the same period.  (Source: ABS)   Turkey economy is expected to grow at rate of 3.5% in 2018 and 4.0%  in 2019 and 2020 each. The bank also revised its forecast for Turkey  economy  growth  to  6.7%  in  2017  from  previous  forecast  of  4.0%.  (Source: Daily Sabah)  GCC NEWS     UAE’s  Telecommunications  Regulatory  Authority  has  reported  that  the  number  of  registered  names  in  the  national  domain  (.ae)  has  achieved its target of 210,000 for the year 2017. (Source: Trade Arabia)   The  Emirates  NBD  Dubai  Economy  Tracker  Index  decreased  to  54.7  from 55.3 in November‐17, driven by low output/ activity growth in  December‐17  to  56.1  from  59.5  in  November‐17.  New  orders  remained strong at 59.1, while employment declined marginally to a  reading of 50.4 during the same period. (Source: Emirates NBD Research)   Nasdaq  Dubai  will  list  single  stock  futures  on  Bahrain  based  GFH  Financial  Group  from  16th  January‐18  to  enable  investors  to  take  positions  on  movements  in  the  share  price  of  the  company’s  stock.  (Source: Trade Arabia)   Dubai  Electricity  and  Water  Authority’s  subsidiary,  Etihad  Energy  Services  Company  (Etihad  Esco),  has  signed  a  MoU  with  Talisen  International,  a  systems  integrator,  to  license  its  Enterprise  Sustainability Platform solution for the Dubai building retrofit market.  (Source: Trade Arabia)   Dubai  based  Union  Properties  is  selling  its  entire  stake  in  Emirates  District  Cooling  (Emicool).  The  company  is  in  its  final  stage  and  will  soon decide the buyer. (Source: Trade Arabia)   Union  properties  has  acquired  5.68%  stake  in  Egyptian  real  estate  developer  Palm  Hills  through  its  investment  arm,  UPP  Capital  Investment, to diversify income and expand its  investments  abroad.  (Source: Arabian Business)   Abu Dhabi’s total trade in aluminium and copper increased by 29.2%  YoY  to  AED  12.8bn  (USD  3.5bn)  during  the  first  10  months  of  2017.  Aluminium  trade  increased  by  58.6%  YoY  to  AED  4.6bn.  (Source:  Trade  Arabia)   Saudi  Arabia  based  Bahri  Dry  Bulk  has  received  a  Sharia  compliant  funding  worth  SAR  360.0mn  (USD  96.0mn)  from  Bank  Albilad  to  finance the purchase of four new bulk carriers. (Source: Trade Arabia)  QATAR NEWS     Qatar and Turkey trade volume increased by 46.0% YoY to USD 1.0bn  in  2017  and  is  expected  to  reach  USD  2.0bn  in  2018,  turkey’s   ambassador, Fikret Ozer, stated. He further added that Qatar’s public  and private sector investments in Turkey amounted to USD 19.0bn in  2017. (Source: Gulf Times)   Qatar issued around 701 building permits in December‐17, compared  to 838 during November‐17. Wakrah accunted for the highest (30%)  building permits, followed by Rayyan (23%). (Source: MDPS)    Qatar and Sudan has signed a MoU for partnership in the field of public  prosecution  with  to  exchange  information  on  laws,  regulations,  provisions and criminal justice systems and also to co‐operate in the  field of training of prosecutors. (Source: Gulf Times)   Qatar  has  connected  around  750.0  MW  to  the  Gulf  Cooperation  Council  Interconnection  Authority  system,  which  help  increasing  cooperation and interconnect GCC grids, according to Arab Petroleum  Investments Corporation report. (Source: Gulf Times)   Qatar  Financial  Market  Authority  has  given  its  approval  to  Morison  Menon  Chartered  Accountants  and  Partners  Qatar  to  act  as  an  external auditors and financial evaluators for the entities listed on the  Qatar Stock Exchange. (Source: Gulf Times)   Qatar  Green  Building  Council,  a  member  of  Qatar  Foundation,  has  signed  a  MoU  with  Al  Sulaiti  Law  Firm  with  an  aim  to  exchange  knowledge  and  awareness  on  sustainability,  offer  training  opportunities,  and  provide  appropriate  certification  through  each  other’s respective partners. (Source: Gulf Times)   Qatar  Re,  subsidiary  of  Qatar  Insurance  Company,  has  received  an  approval  from  Qatar  Central  Bank  and  the  UK  regulator,  Prudential  Regulation Authority to perform certain regulated activities in the UK,  operating from its branch office in London, the company’s President  and CEO stated. (Source: Gulf Times)      2
3. DAILY  MARKET UPDATE   January 11, 2018   FX RATES    Currencies   Value  EUR/USD  USD/JPY    Currencies   Value 1.1978    USD/QAR  3.6415 111.4400    EUR/QAR  4.3618 GBP/USD  1.3537    JPY/QAR  0.0327 USD/CHF  0.9782    GBP/QAR  4.9295 USD/CAD  1.2547    CHF/QAR  3.7227 AUD/USD  0.7843    CAD/QAR  2.9023 NZD/USD  0.7198    AUD/QAR  2.8560 USD/INR  63.0975    INR/QAR  0.0577 USD/TRY  3.7998    TRY/QAR  0.9583 USD/ZAR  12.4359    ZAR/QAR  0.2928 USD/BRL  3.2352    BRL/QAR  1.1256 FX Commentary The USD inched lower against a basket of currencies yesterday, with the  dollar  index  settling  0.2%  lower  at  92.332.  The  losses  in  the  USD  were  triggered  following  reports  that  China  might  stop  or  reduce  its  US  bond  purchases.  The  CAD  weakened  against  the  USD,  as  reports  that  the  US  President might soon announce the pullout of US from the NAFTA treaty,  stoked speculations that the Bank of Canada might continue to maintain its  accommodative stance to support the economy.  The GBP fell against the  USD, as investors booked profits following the recent rally and the release  of a mixed bag of British macroeconomic data. However, the losses were  limited,  as  the  National  Institute  of  Economic  and  Social  Research’s  estimate for the UK economy came in higher than expectations.  Source: Bloomberg        INTERBANK OFFERING & US SWAP RATES  Duration  Overnight  LIBOR  SOVEREIGN YIELD CURVES & CDS SPREAD  1 Week  1 Month  3 Month 1 Year Qatar vs US Treasuries Yields 1.44  1.46  1.55  1.70 2.15 EURIBOR  (0.44)  (0.38)  (0.37)  (0.33) (0.19) QAIBOR   2.02  2.14  2.28  2.60 2.99 4.0% SAIBOR  NA  1.62  1.69  1.89 2.28 2.0% EIBOR  1.19  1.36  1.64  1.80 2.60 BMIBOR  1.30  1.55  2.13  2.40 2.98 NA  NA  1.69  1.88 2.38 KIBOR  Source: Bloomberg  6.0% 2.41% 1.97% 4.42% 2.97% 3.06% 3.14% 2.32% 2.46% 2.54% 2.88% 7 Yrs 10 Yrs US 30 Yrs 0.0% 2 Yrs 5 Yrs Qatar Source: Bloomberg        US Swap Rates  3.0% 2.17% 5 Years CDS 2.36% 2.43% 1.91% 2.08% 2.52% 2.0% 1.0% 2.23% 2.67% 2.46% 1.47% 0.0% 2 Yrs 5 Yrs 7 Yrs 10 Yrs Last Year Current 30 Yrs Spreads 6M Change    5 Years CDS  Spread 6M Change US 27.3 0.7    Turkey  165.3 (42.5) UK 18.2 (4.1)   Brazil  149.0 (95.6) 309.0 (130.3) 56.2 (10.6) Germany 10.7 (6.9)   Egypt  France 18.2 (5.7)   Abu Dhabi  Italy 116.5 (36.6)   Bahrain  289.9 29.4  Greece 362.7 (256.1)    Dubai  118.9 (19.5) Russia 114.1 (65.2)   Qatar  92.8 (34.6) Japan 25.2 (1.9)   Saudi Arabia  86.3 (28.9) Source: Bloomberg Source: Bloomberg  ECONOMIC CALENDAR  Time  Country  Event  12:00  Italy  Retail Sales MoM  Period Survey Prior Nov 1.00% (1.00%) 12:00  Italy  Retail Sales YoY  16:00  Russia  Gold and Forex Reserve  Nov 1.00% (2.10%) Jan‐05th ‐ 16:00  Russia  CPI WoW  432.0b Jan‐09th ‐ 16:30  Canada  0.10% New Housing Price Index MoM  Nov 0.20% 16:30  0.10% US  PPI Final Demand MoM  Dec 0.20% 0.40% 16:30  US  PPI Final Demand YoY  Dec 3.00% 3.10% 16:30  US  Initial Jobless Claims  Jan‐06th 245k 250k 16:30  US  Continuing Claims  Dec‐30th 1,920k 1,914k 17:45  US  Bloomberg Consumer Comfort  Jan‐07th ‐ 51.8 22:00  US  Monthly Budget Statement  Dec ($26.0b) ($138.5b) 02:50  Japan  BoP Current Account Balance  Nov ¥1,836.1b (¥2,176.4b) Source: Bloomberg  GCC COMPANY RESULTS  Company Name  Revenues (mn)  YoY (%) QoQ (%) Net Profit (mn) YoY (%) QoQ (%) 17.7  3.1 (11.3) 2.8 (24.8) (21.8) 4.2  19.8 180.7 1.3 18.7 NA Acwa Power Barka   Hotels Management Co Interna  Source: Bloomberg; Note: All figures are in local currency    3
4. DAILY  MARKET UPDATE   January 11, 2018 QSE MAIN FINANCIAL INDICATORS (As on 4th January 2018)  Company  Ahli Bank  Comm. Bank of Qatar  Dlala  Doha Bank  Islamic Holding  Al khalij Commercial Bank  Rayan  National Leasing  First Bank (QFC)  Qatar Islamic Bank  Intl. Islamic Bank  QNB  Qatar Oman  Banks & Financial Services  Mannai Corp.  Medicare  Al Meera  Cinema  Qatar Fuel  Qatar German Co. Med  Salam International  Widam  Zad Holding Company  Consumer Goods & Services  Aamal  Gulf International  Investment Holding  Industries Qatar  Mesaieed  Qatar Electricity & Water  The Investors  Ind. Manf. Co.  National Cement Co.  Industrials  Al Kaleej Takaful  Doha Insurance  Qatar Insurance  General Insurance  Islamic Insurance  Insurance  Barwa  Ezdan Holding  Mazaya Qatar  United Dev. Company  Real Estate  Ooredoo  Vodafone Qatar  Telecoms  Gulf warehousing Co  Nakilat  Qatar Navigation  Transportation  Market  Dividend Yield  (%)  2.3  0.0  0.0  10.3  2.7  5.4  5.1  4.5  0.0  4.9  7.0  2.5  6.4  3.5  6.9  4.1  5.9  4.0  6.8  0.0  11.4  5.5  5.6  6.4  6.8  5.6  4.9  4.1  4.5  4.1  2.7  6.9  6.4  4.4  4.2  4.0  2.8  3.2  6.3  3.1  7.7  4.2  0.0  8.5  5.5  3.8  0.0  3.1  3.3  6.0  6.3  5.7  4.1  P/B Ratio (x) 1.7 0.7 1.8 0.8 1.6 0.8 2.3 0.6 0.8 1.5 1.3 1.8 0.9 1.5 0.9 2.2 2.3 1.2 1.5 1.1 0.5 3.6 0.7 1.4 0.7 0.9 0.6 1.8 1.2 2.3 1.8 1.4 1.4 1.5 0.7 0.7 1.9 0.7 2.4 1.3 0.7 1.1 0.7 0.5 0.8 1.3 1.5 1.3 1.8 1.1 0.5 0.8 1.3 P/E Ratio (x) 13.8 42.7 24.4 8.4 69.0 11.0 14.1 (M) (‫)س‬ (M) (‫)س‬ 9.7 10.5 9.1 21.9 10.6 5.6 31.6 15.4 37.5 13.7 (M) (‫)س‬ 19.9 11.1 6.2 11.9 12.1 (H) ( ) 11.5 22.8 15.5 12.3 18.2 10.7 11.4 17.8 32.1 9.8 23.9 64.1 13.0 25.0 9.6 16.3 57.5 8.5 13.0 15.6 (M) (‫)س‬ 22.2 13.4 11.3 20.3 13.8 13.2 EPS  (QR) 3.2 0.6 0.6 3.5 0.6 1.3 2.8 (M) (‫)س‬ (M) (‫)س‬ 10.0 5.4 14.0 0.4 5.6 10.3 2.3 10.0 0.7 7.5 (M) (‫)س‬ 0.4 5.8 13.1 5.0 0.7 ‐0.5 0.5 4.3 0.9 14.7 2.0 4.1 5.6 2.1 0.4 1.5 2.2 0.7 4.2 1.8 3.4 0.7 0.2 1.7 1.1 5.9 (M) (‫)س‬ 1.4 3.6 1.5 2.8 1.8 2.8 BV/Share (QR) 25.9 42.6 8.4 35.5 24.1 17.4 17.3 19.5 8.4 63.1 44.9 71.8 8.6 39.4 62.2 34.1 66.7 20.7 68.0 6.0 13.8 17.6 113.5 43.4 12.5 19.5 10.4 55.1 11.4 78.5 20.9 32.4 46.7 24.4 19.5 20.4 28.6 69.8 22.8 34.9 47.5 11.2 12.7 30.8 17.3 71.1 5.3 23.4 27.0 15.4 117.8 32.5 28.0 Stock Price  Company  (QR)  44.4  ‫اﻻھﻠﻲ‬ 27.5  ‫اﻟﺗﺟﺎري‬ 14.8  ‫دﻻﻟﺔ‬ 29.2  ‫ﺑﻧك اﻟدوﺣﺔ‬ 37.7  ‫اﻹﺳﻼﻣﯾﺔ اﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 13.9  ‫اﻟﺧﻠﯾﺟﻲ‬ 38.9  ‫اﻟرﯾﺎن‬ 11.1  ‫اﻻﺟﺎرة‬ 6.4  ‫ اﻷول‬QFC 97.0  ‫اﻟﻣﺻرف‬ 57.0  ‫اﻟدوﻟﻲ‬ 127.0  ‫اﻟوطﻧﻲ ﻗطر ﺑﻧك‬ 7.8     ‫ﻗطروﻋﻣﺎن‬ ‐  ‫اﻟﺑﻧوك واﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ 57.7  ‫ﻣﺟﻣﻊ اﻟﻣﻧﺎﻋﻲ‬ 74.0  ‫اﻟرﻋﺎﯾﺔ‬ 153.0  ‫اﻟﻣﯾرة‬ 25.0  ‫اﻟﺳﯾﻧﻣﺎ‬ 103.3  ‫ﻗطر ﻟﻠوﻗود‬ 6.4  ‫اﻟطﺑﯾﺔ‬ 7.0  ‫اﻟﺳﻼم‬ 64.1  ‫ودام‬ 81.0  ‫زاد‬ ‐    ‫اﻟﺑﺿﺎﺋﻊ واﻟﺧدﻣﺎت اﻻﺳﺗﮭﻼﻛﯾﺔ‬ 8.8  ‫أﻋﻣﺎل‬ 18.0  ‫اﻟﺧﻠﯾﺞ اﻟدوﻟﯾﺔ‬ 6.1  ‫اﺳ ﺗﺛﻣﺎر اﻟﻘﺎﺑﺿ ﺔ‬ 97.6  ‫ﺻﻧﺎﻋﺎت ﻗطر‬ 13.4  ‫ﻣﺳﯾﻌﯾد‬ 181.5  ‫ﻛﮭرﺑﺎء وﻣﺎء‬ 36.6  ‫اﻟﻣﺳﺗﺛﻣرﯾن‬ 43.8  ‫اﻟﺗﺣوﯾﻠﯾﺔ‬ 63.0  ‫اﻻﺳﻣﻧت‬  ‐  ‫اﻟﺻﻧﺎﻋﺎت‬ 14.3  ‫اﻟﺧﻠﯾﺞ‬ 15.0  ‫اﻟدوﺣﺔ‬ 53.0  ‫ﻗطر‬ 47.3  ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ 55.2  ‫اﻻﺳﻼﻣﯾﺔ‬  ‐  ‫اﻟﺗﺄﻣﯾن‬ 32.6  ‫ﺑروة‬ 11.8  ‫إزدان اﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 9.1  ‫ﻣزاﯾﺎ ﻗطر‬ 14.7  ‫اﻟﻣﺗﺣدة ﻟﻠﺗﻧﻣﯾﺔ‬  ‐  ‫اﻟﻌﻘﺎرات‬ 92.0  ‫ﻛﯾوﺗل‬ 8.1  ‫ﻓوداﻓون ﻗطر‬  ‐  ‫اﻻﺗﺻﺎﻻت‬ 48.7  ‫ﻣﺧﺎزن‬ 16.6  ‫ﻧﺎﻗﻼت‬ 55.9  ‫اﻟﻣﻼﺣﺔ‬  ‐  ‫اﻟﻧﻘل‬  ‐    Source: Qatar Exchange; Note: The above mentioned indicators were calculated according to the latest reliable financial data.   DISCLAIMER  It is understood that any opinions expressed by Commercial Bank or its affiliates as to the commentary, market information, and future direction of prices of specific securities reflects the views of the  individual analyst who issued them, and not necessarily represent the views of Commercial Bank or its affiliates in any way. In no event shall CBQ or its affiliates have any liability for any direct or indirect  losses incurred in connection with any decision made, action or inaction taken by any party in reliance upon the information provided in this materials or for any delays, inaccuracies, errors in, or omissions  of the said information.       4