Turkiye: Uluslararasi Piyasalar - Turk Sirketleri Eurotahvili Fiyatlamalari - 30 Aralik

Transcription

1. 12 /30/2020 Yılın sonuna yaklaşırken küresel piyasalar, aşı iyimserliği ve ABD’de destek paketinin daha da güçlendirilmesine dair adımlarla kuvvetli seyrini sürdürdü. ABD ve Japonya’da endeksler tarihi zirvelerini tazelerken, emtia fiyatları da yükselişi sürdürdü. Ay başından bu yana gösterdiği güçlü performans ile gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en çok yükseliş kaydedenlerden olan TL’nin verdiği destek ile Türk hazine eurotahvillerinde de olumlu seyir devam etti. Noel tatili öncesinde alıcılı işlem gören Türk hazine eurotahvilleri tatil sonrasında da güçlü performansını devam ettirdi. Getiri eğrisi genelinde 1013 baz puanlık daralma kaydedilirken, orta vade kıymetlerde alımlar bir nebze daha kuvvetli oldu. Son ihraç olan beş ve on yıl vadeli kıymetlerde getiriler sırasıyla 4,40% ve 5,30% seviyelerinde olurken, uzun tarafta getiriler 6% seviyesine yaklaştı. Beş yıllık ülke risk primi de yaklaşık 15 baz puan düşüşle 305 seviyesine çekildi. Şirket kıymetleri de alıcılı işlem gördü, genel olarak yabancı talebi devam ederken, uzun vade sermaye benzeri kıymetler düşük likidite ve güçlü talep ile işlem gördü. ABD hazine tahvilleri, artan enflasyon beklentileri ve destek paketinde rakamsal bir uzlaşının sonunda elde edilmesine rağmen, dar bantta işlem görmeyi sürdürdü. Noel tatili öncesi 0,92% seviyesinde işlem gören on yıl vadeli kıymet bu hafta 0,92-0,96% bandında işlem gördü. Alman on yıl vadeli hazine tahvili de benzer performans sonrası -0,56% seviyesinde işlem görüyor. Şirket Adı FİNANS SEKTÖRÜ EXIMBANK HALKBANK GARANTİ BANKASI ZİRAAT BANKASI VAKIFBANK TSKB İŞ BANKASI HALKBANK EXIMBANK İŞ BANKASI VAKIFBANK KUVEYT TÜRK YAPI KREDİ İŞ BANKASI ZİRAAT BANKASI FİNANSBANK VAKIFBANK GARANTİ BANKASI EXIMBANK AKBANK İŞ BANKASI VAKIFBANK YAPI KREDİ TSKB FİBABANKA VAKIFBANK GARANTİ BANKASI YAPI KREDİ ZİRAAT BANKASI EXIMBANK İŞ BANKASI ISIN XS1345632811 XS1188073081 USM8931TAA71 XS1223394914 XS1403416222 XS1412393172 XS1079527211 XS1439838548 XS1028943089 XS1390320981 XS1508914691 XS1505149325 XS1571399754 XS1508390090 XS1605397394 XS1613091500 XS1622626379 USM8931TAF68 XS1684378208 USM0375YAK49 XS0847042024 XS0849728190 XS0861979440 XS1750996206 XS1711581337 XS1760780731 XS1576037284 XS1788516679 XS1691349010 XS1496463297 XS1003016018 Para Kupon % Vade Sonu Birimi USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.375 4.750 6.250 4.750 2.375 4.875 5.000 5.000 5.000 5.375 5.500 5.136 5.750 5.500 5.125 4.875 5.625 5.250 4.250 5.000 6.000 6.000 5.500 5.500 6.000 5.750 5.875 6.100 5.125 5.375 7.850 2/8/2021 2/11/2021 4/20/2021 4/29/2021 5/4/2021 5/18/2021 6/25/2021 7/13/2021 9/23/2021 10/6/2021 10/27/2021 11/2/2021 2/24/2022 4/21/2022 5/3/2022 5/19/2022 5/30/2022 9/13/2022 9/18/2022 10/24/2022 10/24/2022 11/1/2022 12/6/2022 1/16/2023 1/25/2023 1/30/2023 3/16/2023 3/16/2023 9/29/2023 10/24/2023 12/10/2023 Tahvil Tipi Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Secured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Subordinated Subordinated Subordinated Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Subordinated Fiyat 100.25 100.00 101.25 100.50 100.00 100.55 100.90 100.00 100.75 101.20 100.88 99.75 101.63 101.38 101.00 102.00 101.25 102.50 99.75 101.75 100.95 101.25 100.50 100.75 96.75 100.75 104.00 102.50 100.25 101.50 106.00 Fiyat Getiri Kredi Notu Miktar Performansı (Moody's / Fitch) (MM) % 1A (∆) 2.66 4.66 1.96 3.14 2.34 3.36 3.07 5.00 3.92 3.74 4.39 5.44 4.27 4.39 4.34 3.37 4.69 3.71 4.40 3.98 5.43 5.27 5.22 5.11 7.74 5.36 3.96 4.88 5.02 4.79 5.60 B2/B+ B3u/B *B2/B+ B2/B+ Ba3/NA B3/B+ B3/B+ B3u/B *B2/B+ B3/B+ B2/B+ NA/B+ B2/B+ B3/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa2/BCaa3/BCaa1/BB3/B+ NA/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa3/B- 500 500 500 500 500 300 750 500 500 750 500 500 600 600 600 750 500 750 500 500 1,000 672 1,000 350 300 650 500 500 500 500 400 -0.19% 0.38% -0.02% 0.00% 0.00% 0.00% 0.17% 0.95% 0.15% 0.22% 0.15% 0.25% 0.00% 0.66% 1.13% 0.18% 0.81% 0.80% 0.95% 0.56% 0.29% 1.38% 0.25% 0.88% 0.00% 0.82% 1.34% 0.74% 1.01% 1.50% N/A
2. 12 /30/2020 Şirket Adı ISIN Para Kupon % Vade Sonu Birimi VAKIFBANK İŞ BANKASI EXIMBANK EXIMBANK YAPI KREDİ YAPI KREDİ FİNANSBANK TSKB AKBANK ALBARAKA TÜRK TELEKOM VAKIFBANK VAKIFBANK AKBANK KUVEYT TÜRK YAPI KREDİ ALTERNATİFBANK AKBANK TSKB GARANTİ BANKASI ODEABANK VAKIFBANK FİBABANKA AKBANK İŞ BANKASI İŞ BANKASI YAPI KREDİ XS1970705528 XS1578203462 XS1814962582 XS1917720911 XS1634372954 XS1958649854 XS1959391019 XS2100270508 XS1210422074 XS1301525207 XS1955059420 XS2112797290 XS2266963003 XS2131335270 XS1323608635 XS1376681067 XS1396282177 XS1574750292 XS1584113184 XS1617531063 XS1655085485 XS1551747733 XS1386178237 XS1772360803 XS1623796072 XS2106022754 XS1867595750 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD REEL SEKTÖR GLOBAL LİMAN ANADOLU EFES PETKİM KOÇ HOLDİNG AŞ ARÇELİK RONESANS GAYRİMENKUL COCA-COLA TÜRK TELEKOM TUPRAS KOÇ HOLDİNG AŞ TURKCELL ŞİŞECAM TURKCELL ARÇELİK XS1132825099 XS0848940523 XS1747548532 XS1379145656 XS0910932788 XS1807502668 XS1577950402 XS1028951264 XS1686704948 XS1961766596 XS1298711729 XS1961010987 XS1803215869 XS1109959467 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR Tahvil Tipi 8.125 3/28/2024 Sr Unsecured 6.125 4/25/2024 Sr Unsecured 6.125 5/3/2024 Sr Unsecured 8.250 1/24/2024 Sr Unsecured 5.850 6/21/2024 Sr Unsecured 8.250 10/15/2024 Sr Unsecured 6.875 9/7/2024 Sr Unsecured 6.000 1/23/2025 Sr Unsecured 5.125 3/31/2025 Sr Unsecured 9.371 11/30/2025 Subordinated 6.875 2/28/2025 Sr Unsecured 5.250 2/5/2025 Sr Unsecured 6.500 1/8/2026 Sr Unsecured 6.800 2/6/2026 Sr Unsecured 7.900 2/17/2026 Subordinated 8.500 3/9/2026 Subordinated 8.750 4/16/2026 Subordinated 7.200 3/16/2027 Subordinated 7.625 3/29/2027 Subordinated 6.125 5/24/2027 Subordinated 7.625 8/1/2027 Subordinated 8.000 11/1/2027 Subordinated 7.750 11/24/2027 Subordinated 6.797 4/27/2028 Subordinated 7.000 6/29/2028 Subordinated 7.750 1/22/2030 Subordinated 13.875 PERP Jr Subordinated 8.125 11/14/2021 3.375 11/1/2022 5.875 1/26/2023 5.250 3/15/2023 5.000 4/3/2023 7.250 4/26/2023 4.215 9/19/2024 4.875 6/19/2024 4.500 10/18/2024 6.500 3/11/2025 5.750 10/15/2025 6.950 3/14/2026 5.800 4/11/2028 3.875 9/16/2021 Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Fiyat Fiyat Getiri Kredi Notu Miktar Performansı (Moody's / Fitch) (MM) % 1A (∆) 106.50 103.00 103.25 109.00 102.50 110.50 109.38 101.00 101.63 98.75 110.25 98.75 103.00 106.25 98.45 101.25 100.00 100.50 98.00 99.25 64.50 93.50 90.13 97.63 98.50 99.75 112.13 5.88 5.12 5.05 5.03 5.05 5.15 4.10 5.72 4.70 9.70 4.16 5.60 5.80 5.38 14.04 1.52 8.31 5.76 6.77 5.17 15.45 8.10 8.42 5.72 6.38 7.19 9.20 B2/B+ B3/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B3/B+ B2/B+ NA/NA NA/BBB2/B+ B2/B+ B2/B+ NA/B Caa2/BB3/B Caa2/BCaa3/BCaa2/B Caa3/CCC+ Ca/BNA/BCaa2/BCaa3/BCaa3/BCaa3u/NA 600 1,250 500 500 500 500 650 400 500 250 500 750 750 500 350 500 300 500 300 750 300 228 300 400 500 750 650 0.59% 1.61% 1.99% 1.46% 1.49% 1.38% 3.23% 1.77% 2.08% N/A 1.38% 1.81% N/A 1.72% N/A 0.00% 0.00% 1.84% 1.16% 1.41% 0.00% 0.00% 0.00% 0.39% 7.32% 0.38% 0.54% 76.88 102.25 102.50 103.83 102.88 92.00 105.45 103.50 99.75 108.88 107.75 111.50 106.25 102.00 42.88 2.11 4.59 3.21 3.65 11.27 2.56 3.79 4.57 4.04 3.95 4.34 4.74 0.98 Caa2/B *B2u/NA B2/B B2/NA NA/BB B3/B B2/BBBNA/BBB2/B+ B2/NA B2u/BBB2/BBNA/BBNA/BB 250 500 500 750 500 300 500 500 700 750 500 700 500 350 6.77% 0.87% 0.49% 1.01% 0.18% 4.87% 0.54% 1.23% 2.81% 2.29% 2.51% 2.48% 1.56% 0.25% 1 Zeynep Kavsara zkavsara@isyatirim.com.tr İletişim Bilgileri Tolga Murat tmurat@isyatirim.com.tr Uyarı Pinar Ozyuksel pozyuksel@isyatirim.com.tr Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez. Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.