Turkiye: Piyasalarda Bugun - 2 Nisan

Transcription

1. X Piyasalarda Bug ün Piyasalar 02/04/2018 Piyasalara bahar ne zaman gelecek? Küresel piyasalar ilkbahara iyimser bir havada giriyor. Doların zayıflaması, tahvil faizlerinin gerilemesi ve FANG hisselerinin yükselmesi ile toparlanan S&P 500 uzun hafta sonu tatiline iki yüz günlük hareketli ortalamasının üzerinde girdi. 2015 yılından beri en kötü kışını yaşayan piyasalar bahara umutla başlıyor. Türkiye piyasaları bahara iki iyi haberler giriyor. Türkiye %7,4 büyüme ile 2017 yılında en hızlı büyüyen G20 ülkesi oldu. Mart ayında ihracat rakamları rekor kırdı. Güçlü büyümenin 2018 yılında da devam etmesi bekleniyor. Ekonomide aşırı ısınma konusundaki eleştiriler nedeniyle Ak Parti hükümetinin verdiği sert tepki, “büyümeyi destekleyici” politikalara tam gaz devam edileceğini gösteriyor. İç talebi desteklemek için açıklanacak yeni paketin bu hafta meclise sunulması bekleniyor. Piyasalardaki iyimser havaya paralel Borsa İstanbul’da hafif yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Günün olumsuz haberi doğalgaza %10 zam gelmesi. Doğalgaza yapılan zammın cam üreticilerini (özellikle Soda) ve enerji üreticilerini (Aksa Enerji ve Akenerji – kısmen kapasite ödeme mekanizması ile karşılayacak) olumsuz etkilemesi bekleniyor. Piyasa Rakamları Tablosu X BIST Rakamları(TRY) BIST-100 X X X Para Piyasası Tahvil Piyasasi Piyasa Tahminleri Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M Hacim Yabanci% Is Yat.Tah. F/K Kapanış 114,930 5,302 64.24 14.07 6.40 3.9560 4.8761 13 bps 2018 8.21% 1 Gün Δ 0.1% -24.8% 0.0 bps -0.2 bps 0.0 bps -1.2% -1.1% 1.0 bps 2019 7.15% 1AylıkΔ -3.3% -26.6% 0.0 bps 13 bps 4.4% -1.1% 2.0 bps 2020 6.71% X X X X BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket En İyi 5 (%) PRKME 4% ALARK 3% ANELE 3% DOHOL 2% En Kötü 5 (%) MPARK -7% IEYHO -3% OTKAR -2% IHLGM -2% ANACM -2% Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn) THYAO 938 YKBNK 351 GARAN 277 KOZAL 206 DOHOL 189 5% KOZAL X Haberler & Makro Ekonomi Merkez Bankası 2. Çeyrek TL Uzlaşmalı Döviz İhaleleri Takvimini Açıkladı ​Merkez Bankası hafta sonu yaptığı duyuru ile yılın ikinci çeyreğine ait TL uzlaşmalı döviz ihalelerine ait takvimi açıkladı. Takvime göre Merkez Bankası hafta beş kez bir ay vadeli ihale, haftada bir kez 3 ay vadeli ve iki haftada bir kez 6 aylık vadeli ihale düzenleyecek. İhaledeki miktarlar ilk çeyrektekilerle ile aynı olurken (aylık: 150 milyon dolar, üç aylık ve altı aylık: 100 milyon dolar) önceki çeyrekte haftada üç kez olan aylık vadeli ihale sayısının bu çeyrekte beşe çıkarıldığını görüyoruz. Söz konusu artışın kur üzerinde sınırlı oranda olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz. TİM Mart ayı ihracatını açıkladı Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre Mart ayında ihracat (altın hariç) yıllık bazda %11,5 artışla 15,1 milyar dolara geldi. Bu rakam ihracat tarihindeki en yüksek ihracat olarak kayıtlara geçti. İhracata en büyük katkı yine otomotivden geldi (yıllık %16,1’lik artış). Ülkelere göre bakıldığında ise Almanya, İngiltere, İtalya ve İspanya öne çıkıyor. Son olarak TİM Başkanı Büyükekşi EURO/Dolar paritesindeki değişimin Mart ayında ihracata 1,1 milyar dolarlık olumlu etkisi oldu. TİM verileri ihracattaki üçlü seyrin devam ettiğini, otomotiv ve AB talebinin önemli destek sağladığını işaret ediyor. İthalatın ve altın dâhil ihracatın olduğu büyük resmi bugün Gümrük Bakanlığı tarafından açıklanacak olan dış ticaret öncü verisinde göreceğiz. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 1
2. x Sirket Haberleri Lokman Hekim Engurusag Kapan ış (TL) : 6.63 - Hedef Fiyat (TL) : 10.46 - Piyasa Deg.(TL) : 159 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.82 LKMNH TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 57.74 Analist: uonder@isyatirim.com.tr Lokman Hekim hisse geri alımı KAP’ta yapılan duyuruya istinaden Lokman Hekim 30 Mart’ta 6,52-6,63-TL fiyat aralığından 21.000 adet alış işlemi aracılığıyla yaptığı hisse geri alımlarıyla sahipliğini %7,28’e çıkardığını duyurdu. Haberin hisse üzerinde bir etkisi olmasını beklemiyoruz. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 2 ↔
3. X Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz. Analiz Özet https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/default.aspx Takip Listesi Özet https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-1 Temettü Tahminleri https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-5 Gelişmiş Hisse Arama Yeni ! https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/gelismis-hisse-arama.aspx Öneri Listeleri https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/is-yatirimin-onerileri.aspx 02/04/2018 Yurtdışı Ajanda JPN:Tankan Büyük Üreticiler Endeksi Saat:02:50 JPN:Tankan Büyük Üreticiler Görünüm Saat:02:50 JPN:Tankan Büyük İmalat Dışı Saat:02:50 JPN:Tankan Büyük İmalat Dışı Görünüm Saat:02:50 BRZ:FGV IPC-S Tüketici Fiyat Endeksi % Saat:14:00 ABD:İnşaat Harcamaları MoM % Saat:17:00 Tahm. 25 22 24 21 -0.004 Önc. 25 19 23 20 0.0014 0 x Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT önerisi verilir. Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır. Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 3