Indonesia: Morning Market Update - 5 October

Transcription

1. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 5 October 2022 Global Market Wrap Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2021 18,002.4 11,667.8 155.6 -185.2 6,977.9 Terakhir 21,637.8 11,738.0 604.5 -778.5 2,773.7 H-1 17,999.6 9,339.4 34.5 -248.6 2,749.1 Sektoral Index Technology Financials Healthcare Basic Material Transportation & Log Industrials Infrastructure Property Energy Consumer Cyclical Consumer Non-Cyclical Penutupan 1 year return 1 day return 6,932 1,487 1,457 1,254 1,800 1,298 982 691 1,995 850 700 -23.5% 5.1% 10.2% 11.8% 60.5% 19.8% 2.5% -18.5% 91.9% 1.9% 2.5% Penutupan 1 year return 1 day return YTD return 7,072 3,139 1,409 1,578 2,209 58,065 17,080 26,992 6,905 116,230 30,316 3,447 7,086 12.5% 2.3% -7.9% -2.8% -25.4% -2.8% -28.9% -3.0% -8.4% 5.2% -11.7% -1.9% 0.1% 0.9% 1.0% 0.8% 1.3% 2.5% 2.2% -0.8% 3.0% 3.7% 0.1% 2.8% 3.0% 2.6% 7.5% 0.5% -10.1% -4.8% -25.6% -0.3% -27.0% -5.8% -9.8% 10.9% -16.6% -9.7% -4.0% YTD return -0.3% 0.8% -0.2% 2.0% 2.2% 1.2% 0.6% 0.4% 3.2% 0.2% 0.1% -22.9% -2.6% 2.6% 1.6% 12.5% 25.2% 2.4% -10.6% 75.0% -5.5% 5.4% Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Closing US$ 29.36 0.081 *Rp/US$ Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call IDR 2,246.5 1,236.6 +/0.16 0.00 Daily % chg 0.55% 0.00% Latest Interest Inflation 3.32% 12.78% 4.25% 5.95% 3.25% 8.30% 125.00% 10.00% -0.06% 3.00% Penutupan Sumber : Bloomberg di bursa Wall Street kembali setelah sebelumnya sempat menyentuh level empat persen. Penurunan imbal hasil itu sendiri dipicu oleh buruknya data ketenagakerjan yang dirilis sehingga diharapkan akan mengubah sikap bank sentral dalam penerapan kebijakan moneter ketatnya. Pada perdagangan Selasa waktu setempat imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor sepuluh tahun turun ke level 3.63% setelah pada pekan lalu sempat menyentuh level 4%. Di sesi pagi sendiri imbal hasil obligasi pembukaan lapangan pekerjaan pada Agustus lalu. Pada bulan tersebut tercatat hanya terdapat pembukaan lapangan pekerjaan sebanyak 10.1 juta, level terendah sejak Juni 2021 dan juga turun dari bulan sebelumnya sebanyak 11.2 juta. Lebih rendahnya jumlah lapangan pekerjaan yang dibuka tersebut diharapkan akan membuat bank sentral Amerika mengubah kebijakan perkiraan sebelumnya. 15,303     Real interest rate -1.70% -5.05% 115.00% -3.06% Harga Komoditas Minyak WTI US$/ bbl CPO RM/ ton Nikel US$/ ton Timah US$/ ton Emas US$/tr. oz Batu Bara US$/ ton Gandum US$/bushel Jagung US$/bushel Kedelai US$/bushel Tembaga US$/ton indeks penurunan imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor sepuluh tahun Suku Bunga & Inflasi Items kemarin moneter agresifnya untuk menekan lonjakan inflasi lebih cepat dari Dual Listing (US$) TLKM TINS perdagangan membukukan penguatan yang cukup signifikan seiring berlanjutnya tersebut sempat turun ke bawah level 3.6% dipicu oleh buruknya rilis data Indeks Saham Index Pada 86.5 3,501.0 21,934 20,254 1,723.0 404.0 9.03 6.83 13.84 7,800.0 Ret 1 year (%) 9.6% -27.6% 22.4% -43.2% -2.1% 68.3% 21.2% 27.1% 10.6% -15.7% +/2.9 181.0 792.5 151.0 -3.1 2.5 -0.1 0.0 0.1 197.5 Ret 1 day (%) 3.46% 5.45% 3.75% 0.75% -0.18% 0.62% -0.99% 0.33% 0.69% 2.60% Dow Jones menguat +825 poin (+2.80%) pada level 30,316 S&P 500 bertambah +113 poin (+3.06%) pada level 3,791 Nasdaq naik +361 poin (+3.34%) pada level 11,176 EIDO menguat +0.49 poin (+2.08%) pada level 24.05 Technical Ideas Menguatnya kembali indeks di bursa Wall Street seiring berlanjutnya penurunan imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor sepuluh tahun diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu naiknya hampir semua harga komoditas juga akan menjadi tambahan sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan. IHSG diprediksi bergerak menguat dengan support di level 7,030 dan resistance di level 7,110. Stocks  ADMR (Buy). Support: Rp1,850, Resist: Rp1,900  BBRI (Buy). Support: Rp4,580, Resist: Rp4,700  BUMI (Buy). Support: Rp149, Resist: Rp157  TBIG (Buy). Support: Rp2,820, Resist: Rp2,920  XIFE (Buy). Support: Rp116, Resist: Rp118  XIJI (Buy). Support: Rp673, Resist: Rp685  XPSG (Buy). Support: Rp436, Resist: Rp442 ETF Refer to Important disclosures on the last of this report
2. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 5 October 2022 News Highlight PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) pada Agustus 2022 mencatatkan penjualan sekitar 1,6 juta ton semen. Angka ini kurang lebih 12% lebih besar dari pencapaian bulan sebelumnya. Adapun jika diakumulasikan, total volume penjualan semen INTP sepanjang delapan bulan pertama 2022 mencapai 10 juta ton. Manajemen bilang, capaian ini juga hampir sama dengan pencapaian periode sama tahun lalu. Manajemen INTP optimistis penjualan di paruh kedua tahun ini akan lebih baik dari paruh pertama 2022. Menjelang akhir tahun, proyek swasta maupun pemerintah biasanya akan dikejar penyelesaiannya. Hal ini akan mendorong permintaan semen. INTP memperkirakan pertumbuhan penjualan sebesar 2%-4% hingga tutup tahun ini. Proyeksi ini lebih konservatif dari proyeksi awal. INTP sebelumnya memperkirakan pertumbuhan penjualan tahun ini di kisaran 4%-5%. PT Astra International Tbk (ASII) memutuskan untuk menebar dividen interim senilai Rp 3,56 triliun. Berdasarkan tanggal keputusan direksi Astra International 29 September 2022, nantinya pembagian dividen tersebut sebesar Rp 88 per saham. Berdasarkan keterbukaan informasi Selasa (4/9), berikut jadwal pembagian dividen interim ASII. Cum dividen interim di pasar reguler dan negosiasi pada 11 Oktober 2022, selanjutnya ex dividen interim di pasar reguler dan negosiasi pada 12 Oktober 2022, dan cum dividen interim di pasar tunai 13 Oktober 2022. Adapun ex dividen interim di pasar tunai akan dilaksanakan pada 14 Oktober 2022, recording date pada 13 Oktober 2022, dan pelaksanaan pembayaran dividen interim pada 31 Oktober 2022. Sebagai informasi, laba bersih ASII melesat 105,77% secara tahunan atau year on year (YoY) menjadi Rp 18,17 triliun pada semester pertama tahun ini. Sementara pada periode yang sama tahun 2021 sebesar Rp 8,83 triliun. PT Astra Otoparts Tbk (AUTO) yang merupakan produsen komponen dan suku cadang, terus berupaya meningkatkan kinerja bisnisnya pada sisa tahun 2022. AUTO membukukan kenaikan pendapatan 20% secara tahunan alias year on year (YoY) menjadi Rp 8,58 triliun pada semester I-2022. Di periode yang sama, laba bersih AUTO melonjak 62% secata tahunan menjadi Rp 432 miliar. Pendapatan AUTO pada semester satu lalu cukup didominasi oleh segmen Refer to Important disclosures on the last of this report
3. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 5 October 2022 bisnis manufaktur dengan porsi 52%, sedangkan segmen bisnis perdagangan menyumbang porsi pendapatan 48%. Manajemen enyampaikan, capaian kinerja AUTO pada semester pertama sejalan dengan kondisi pasar otomotif Indonesia yang kian membaik, baik itu mobil ataupun sepeda motor. Manajemenn berekspektasi sampai akhir tahun nanti kinerja keuangan AUTO dapat lebih tinggi dibandingkan tahun 2021 lalu, bahkan berpotensi lebih tinggi dibandingkan tahun 2019 atau sebelum masa pandemi Covid19. Sebagai pengingat, pada tahun 2019 lalu AUTO meraup pendapatan sebesar Rp 15,44 triliun sedangkan laba bersihnya mencapai Rp 739,67 miliar. PT Lautan Luas Tbk (LTLS) bersama-sama dengan PT Lautan Solusi Airindo (LSA) telah menandatangani perjanjian pinjaman pemegang saham (revolving) tertanggal 30 September 2022. Berdasarkan perjanjian, LTLS memberikan pinjaman kepada LSA yang mana pinjaman tersebut bersifat pinjaman secara revolving. Batas maksimum pinjaman berdasarkan perjanjian adalah Rp 5 miliar Perjanjian ini terklasifikasi sebagai transaksi afiliasi dikarenakan LSA merupakan entitas anak Lautan Luas yang lebih dari 99% sahamnya dimiliki oleh LTLS. Periode perjanjian adalah tiga tahun sejak tanggal perjanjian, dan jatuh tempo untuk pinjaman akan ditentukan oleh LTLS berdasarkan pemberitahuan tertulis kepada LSA. Adapun suku bunga atas pinjaman berdasarkan perjanjian ini adalah 8,25% per tahun dan LTLS dapat mengubah bunga dengan memberikan pemberitahuan tertulis kepada LSA. Refer to Important disclosures on the last of this report
4. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 5 October 2022 PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200 ANALYSTS CERTIFICATION The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report. Refer to Important disclosures on the last of this report