Indonesia: Morning Market Update - 14 January

Transcription

1. btra cnb Morning Update 14 January 2020 Equity | Indonesia | Research Daily Global Market Wrap Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 Terakhir 4,397.4 4,979.3 251.6 -109.5 7,020.0 H-1 5,231.0 5,066.3 95.2 243.3 6,995.9 Sektoral Index Penutupan Agri Basic Industry C onsumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 1,464 938 2,114 1,360 1,137 1,219 1,578 498 756 1 year return 1 day return YTD return -8.0% 7.2% -19.1% 12.9% 2.4% -12.4% -13.7% 5.5% -3.6% -1.0% -1.4% 0.8% 0.6% 0.7% 1.0% -0.4% 0.6% 0.1% -3.9% -4.1% 3.0% 0.4% -0.1% -0.4% 1.9% -1.2% -1.8% 1 year return 1 day return YTD return -0.6% 2.4% -5.5% 0.2% 8.0% 16.8% 10.1% 17.1% 20.3% 24.2% 20.9% 21.6% 11.1% 0.3% -0.1% -0.4% 0.3% 1.0% 0.6% 1.1% 0.5% -0.3% 1.6% 0.3% -0.3% 0.4% 0.0% 0.9% -0.3% 0.4% 2.3% 1.5% 2.7% 1.6% 4.0% 1.5% 1.3% 0.6% 1.0% Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup menguat didorong oleh meningkatnya optimisme investor menjelang penandatangan kesepakatan dagang fase satu setelah Amerika berencana akan menghapus China dari daftar negara yang dianggap sebagai manipulator mata uang. Dow Jones ditutup menguat +83 poin (+0,29%) pada level 28.907, S&P500 bertambah +22 poin (+0,70%) pada level 3.288, Nasdaq naik +95 poin (+1,04%) pada level 9.273. EIDO ditutup menguat +0,32 poin (+1,23%) pada level 26,39. Pagi ini indeks di bursa asia dibuka menguat dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dibuka menguat tipis +15 poin (+0,11%) pada level Rp13.650. Indeks Saham Index Negara JC I FSSTI KLC I SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Penutupan 6,297 3,251 1,585 1,586 2,229 41,860 28,955 23,851 7,020 117,325 28,907 3,425 7,618 Dual Listing (US$) TLKM TINS Closing US$ 29.29 0.052 *Rp/US$ IDR 2,016.9 721.0 +/0.44 0.00 Daily % chg 1.53% -1.05% 13,772 Technical Ideas Optimisme investor terkait positifnya hubungan dagang antara AS-China ditengah adanya berita bahwa AS akan mengeluarkan China dari daftar negara yang dianggap sebagai manipulator mata uang sebelum penandatangan kesepakatan dagang tahap satu diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu naiknya beberapa harga komoditas antara lain timah dan batu bara juga diprediksi akan menjadi tambahan katalis positif di pasar. IHSG diprediksi akan melanjutkan penguatannya dengan support di level 6.265 dan resistance di level 6.325. Stocks Suku Bunga & Inflasi Items Latest Interest Inflation Deposito IDR 3 bln 5.80 Kredit Bank IDR 13.25 BI 7-Days RR 5.00% 2.72% Fed Funds Target 1.75 2.10% EC B Main Refinancing 1.30% Domestic Yen Interest C all (0.04) 0.50% Real interest rate 0.02 1.73 (0.01) (0.04)     UNVR (Buy, Support: Rp8.250, Resist: Rp8.525) ERAA (Buy, Support: Rp1.700, Resist: Rp1.860) LPPF (Buy, Support: Rp4.120, Resist: Rp4.340) ASII (Buy, Support: Rp6.850, Resist: Rp7.000) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl C PO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Blo o mberg Penutupan 58.1 762.2 1.64 14,008 17,347 1,547.9 72.3 146.5 3.8 9.3 6,265.3 Ret 1 year (%) +/- Ret 1 day (%) 15.0% 42.4% -22.2% 22.7% -14.9% 19.8% -26.3% -7.0% 8.5% 8.3% 5.8% -1.0 -10.4 0.0 -108.5 138.0 -14.5 1.3 8.1 0.0 0.0 93.0 -1.63% -1.34% -1.10% -0.77% 0.80% -0.93% 1.90% 5.84% 1.06% -0.40% 1.51% ETFs    XBLQ (Buy, Support: Rp492, Resist: Rp500) XIIT (Buy, Support: Rp570, Resist: Rp579) XIJI (Buy, Support: Rp699, Resist: Rp707) News Highlight PT Medco Internasional Tbk (MEDC) mengalokasikan belanja modal sebesar US$340 juta pada 2020 untuk ekspansi bisnis minyak dan gas (migas) serta kelistrikan. Untuk operasional bisnis migas, perseroan menargetkan komposisi produksi minyak dan gas berbanding 43% dan 67% pada 2020. Adapun, pada 2019 komposisi minyak sebesar 31%, gas 55%, dan produksi dari Ophir 25%. Selain itu, pada Desember 2019, MEDC sudah melakukan produksi minyak perdana di Bualuang Phase 4B, Thailand, sebesar 12.900 barel per hari (bopd), atau di atas ekspektasi. Sementara itu pada bisnis pertambangan logam, melalui PT Amman Mineral Nusa Tenggara, MEDC memiliki persediaan 96 juta pon tembaga dan 42 kilo troy ounces emas. Saat ini perseroan tengah melakukan pengembangan fase-7 Tambang Batu Hijau dan front end engineering design (FEED) smelter. Proses FEED sudah mencapai 70%. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) menargetkan dapat menaikkan kontribusi segmen pendapatan berulang menjadi 55% pada 2020. Manajemen mengatakan bahwa pada tahun-tahun sebelumnya segmen pendapatan berulang berkontribusi sekitar 52% atas total pendapatan. Adapun dua hotel PWON yang segera beroperasi ialah Four Points dan Hotel Westin di Surabaya. Perseroan optimistis pada tahun ini segmen pendapatan berulang akan lebih baik daripada tahun lalu dengan kedua hotel baru. Sementara dari sisi penjualan, manajemen berharap akan lebih baik daripada 2019 karena situasi ekonomi-politik sudah berangsur membaik.
3. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl . Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62.21.5088.7200 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.