Indonesia Market Update - 27 March

Transcription

1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 27 March 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 6,216.9 5,325.7 -906.4 80.9 6,912.5 H-1 7,554.4 6,124.4 -1,060.0 39.1 6,924.2 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,671 740 2,586 1,149 1,064 1,231 1,845 503 913 -8.2% 27.5% 6.8% 32.3% -2.3% -14.9% 23.6% 0.2% 1.6% Penutupan 1 year return 6,200 3,412 1,860 1,801 2,437 33,066 30,549 20,766 5,901 85,088 24,203 2,895 6,889 11.9% 9.1% 6.6% 14.7% 13.1% 13.1% 26.3% 9.4% 1.9% 32.3% 17.8% -7.2% -5.6% Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 0.5% 0.9% -0.6% -0.3% -0.6% -0.5% 1.2% 0.3% -0.4% 3.4% 7.3% -9.6% 0.7% -10.1% -10.9% 15.7% 1.5% -1.0% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 1 day return -0.2% -0.3% -0.3% 0.4% 0.8% 1.4% 0.8% 0.7% -0.5% 0.8% 2.8% -0.6% -0.5% YT D return -2.4% 0.3% 3.5% 2.7% -0.7% -2.9% 2.1% -7.7% -3.7% 11.4% -2.1% -8.9% -10.4% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 26.44 0.061 0.046 13,782 IDR 1,822.0 840.8 634.9 Daily +/% chg 0.34 1.30% 0.00 4.26% 0.01 37.04% Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.67 13.75 4.25% 3.18% 1.75 2.20% 1.10% (0.06) 1.50% Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.08) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Penutupan Ret 1 year (%) 65.6 625.8 1.74 12,904 20,920 1,353.4 96.6 146.5 3.5 9.9 6,556.0 38.5% -11.6% -43.7% 31.6% 5.2% 7.9% 19.3% -7.0% 3.3% 3.5% 13.5% +/-0.3 1.5 0.0 1.5 75.0 6.2 -0.1 8.1 0.0 -0.1 -61.8 Ret 1 day (%) -0.43% 0.25% 0.00% 0.01% 0.36% 0.46% -0.16% 5.84% -0.85% -0.75% -0.93% Mengawali perdagangan di pekan ke empat bulan Maret indeks di bursa Wall Street ditutup menguat signifikan. Adanya berita bahwa China menawarkan pembelian semikonduktor dari Amerika dengan jumlah yang lebih banyak untuk mengurangi defisit perdagangan menjadi katalis positif yang mendorong penguatan tersebut. Dow Jones mencatatkan penguatan +669 poin (+2,84%) pada level 24.202, S&P 500 bertambah +70 poin (+2,72%) pada level 2.658 dan Nasdaq naik +228 poin (+3,26%) di level 7.220. Pagi ini indeks di bursa Asia bergerak menguat sedangkan rupiah dibuka menguat +25 poin (+0,18%) di level 13.713. Technical Ideas Reboundnya indeks bursa global dan regional seiring dengan meredanya kekhawatiran akan perang dagang antara Amerika dan China diprediksi akan menjadi sentimen positif untuk indeks harga saham gabungam. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung melemah dengan rentang support di level 6.160 dan resistance di 6.240. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain:     INDY (Spec Buy, Support: Rp3.420, Resist: Rp3.820) PTBA (Spec Buy, Support: Rp2.870, Resist: Rp2.990) GJTL (Spec Buy, Support: Rp750, Resist: Rp840) ERAA (Spec Buy, Support: Rp1.165, Resist: Rp1.325) News Highlight PT United Tractors Tbk (UNTR) Penjualan alat berat pada JanuariFebruari 2018 mencapai 756 unit, naik 41,57% year on year (yoy). Sektor tambang mendominasi penyerapan sebesar 59%, kemudian konstruksi 19%, perkebunan 13%, dan kehutanan 9%. Pada tahun ini, perusahaan menargetkan penjualan alat berat sejumlah 4.200 unit, naik 10,87% yoy dari realisasi 2017 sebanyak 3.788 unit. Dari lini bisnis kontrak pertambangan, UNTR memproduksi batu bara (coal getting) sejumlah 17,2 juta ton pada Januari-Februari 2018, meningkat dari periode yang sama pada 2017 sebesar 16,2 juta ton. Tahun lalu, perusahaan merealisasikan volume produksi batu hitam sebanyak 112,6 juta ton. Sumber : Bloomberg PT Mayora Indah Tbk (MYOR) mencatatkan penjualan senilai Rp20,81 triliun per 2017, tumbuh 13,46% dari periode yang sama tahun sebelumnnya. Mayora Indah juga memperoleh laba dari selisih kurs senilai Rp91,36 miliar, dari posisi 2016 yang sempat mencatatkan rugi hingga Rp124,33 miliar. Selain itu, Mayora Indah juga membukukan penghasilan bunga senilai Rp3,06 miliar. Peningkatan pendapatan dan selisih kurs perusahaan membuat raihan laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk per 2017 menjadi Rp1,59 triliun, tumbuh 17,77%. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Multi Bintang Indonesia Tbk (MLBI) berhasil membukukan laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk senilai Rp1,32 triliun, tumbuh 34,8% year on year. Peningkatan laba bersih tersebut sejalan dengan bertumbuhnya penjualan emiten pada 2017 menjadi Rp3,38 triliun yang tumbuh sebesar 3,68%. Adapun, komposisi penjualan minuman alkohol dan non alkohol Multi Bintang per 2017 masing-masing senilai Rp3,04 triliun dan Rp340,21 miliar. Pertumbuhan penjualan minuman alkohol pada 2017 mencapai 5,92% yoy, sedangkan penjualan minuman nonalkohol terkontraksi hingga 11,24% secara tahunan. PT Petrosea Tbk (PTRO) mendapatkan perpanjangan kontrak dari PT Kideco Jaya Agung (KJA) senilai US$ 356,78 juta atau setara Rp 4,84 triliun. Kontrak yang didapatkan untuk pengerjaan kontrak pertambangan dengan KJA. Secara spesifik berupa proyek waste removal & coal production. Menurut manajemen, perpanjangan kontrak ini akan mampu memberikan sumbangan yang signifikan bagi kinerja perusahaan pada 2018. Sebagai gambaran, kontribusi KJA terhadap pendapatan PTRO mencapai 25% pada tahun lalu atau sebesar US$ 64,96 juta. Sepanjang 2017, PTRO membukukan pendapatan sebesar US$ 259,86 juta dan laba bersih sebesar US$ 8,31 juta. PT Blue Bird Tbk (BIRD) mengalami penurunan laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 16,4 persen menjadi Rp424,86 miliar hingga 31 Desember 2017. Laporan keuangan perseroan Selasa menyebutkan, pendapatan neto turun jadi Rp4,20 triliun dari Rp4,79 triliun dann beban langsung turun jadi Rp3,06 triliun dari Rp3,42 triliun dan laba bruto turun menjadi Rp1,13 triliun dari Rp1,36 triliun. Beban usaha naik jadi Rp570,23 miliar dari Rp562,62 miliar dan laba usaha turun menjadi Rp567,59 miliar dari laba usaha Rp807,27 miliar sedangkan beban lain-lain neto turun menjadi Rp5,42 miliar dari Rp115,46 miliar membuat laba sebelum pajak menjadi Rp562,17 miliar turun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp691,81 miliar. PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk (WEGE) menargetkan kontrak baru di 2018 sebesar Rp7,83 triliun. Sedangkan hingga akhir Maret tahun ini sendiri telah mencapai sekitar Rp2,29 triliun dari sepuluh proyek. Perusahaan memproyeksikan total nilai kontrak (order book) 2018 mencapai Rp16,59 triliun. Manajemen merincikan capaian kontrak baru terdiri dari raihan proyek Transpark Cibubur, Bandara Syamsudin Noor Banjarmasin, Ruko dan Sekolah Podomoro Golf View Cimanggis dan gedung fasilitas produksi media. surveilans dan epidemologi, teknik dan pengawasan mutu PT Biofarma (Persero), perluasan gedung terminal penumpang Bandara Sultan Mahmud Badaruddin II Palembang, Transmart Majapahit Semarang dan Transmart Pekalongan. PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) membukukan laba sebesar Rp339,45 miliar pada tahun lalu, naik 28,7% dari capaian pada tahun sebelumnya yang sebesar Rp263,75 miliar. ERAA berhasil mencetak nilai penjualan mencapai Rp24,23 triliun pada 2017, meningkat 15,01% dibandingkan dengan penjualan pada 2016 yang sebesar Rp20,54 triliun. Sepanjang tahun ini, perseroan akan agresif membuka gerai, dengan target 250 hingga akhir 2018. Tahun lalu, perseroan telah menambah 50 gerai yang sebagian besarnya di tingkat kota dan kabupaten, terutama di daerah luar Pulau Jawa. Untuk dapat agresif membangun gerai, sepanjang tahun ini manajemen sudah membekali kas perusahaan dengan beberapa pinjaman. Awal pekan ini, ERAA memperoleh pinjaman sebesar Rp1,475 triliun dari Bank BCA yang akan digunakan perseroan untuk investasi gerai dan modal kerja.
3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY 7,225 1,595 825 1,275 9,800 2,500 1,300 1,500 35.64% 56.74% 57.58% 17.65% Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia INTP SMBR SMBR SELL SELL SELL 17,150 3,700 9,850 15,000 375 11,500 -12.54% -89.86% 16.75% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 2,150 2,750 2,520 1,705 525 426 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 25.58% 70.91% 30.95% 70.09% 42.86% 45.54% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,550 7,200 50,350 4,080 9,300 9,700 58,300 4,100 8.77% 34.72% 15.79% 0.49% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat KLBF SILO MIKA HOLD HOLD HOLD 1,400 8,100 2,150 1,850 10,800 2,400 32.14% 33.33% 11.63% JSMR PGAS POWR HOLD SELL BUY 4,480 2,430 1,160 6,150 2,100 1,580 37.28% -13.58% 36.21% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 13,800 1,310 1,755 18,500 1,900 2,100 34.06% 45.04% 19.66% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY HOLD BUY BUY 218 380 1,760 1,135 478 905 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 92.66% 10.53% 36.36% 19.38% 197.07% 48.07% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 4,950 3,590 2,520 7,200 5,120 4,670 45.45% 42.62% 85.32% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 3,550 5,600 4,550 6,400 28.17% 14.29% Mining : Adaro Energy United Tractors Vale Indonesia ADRO UNTR INCO BUY BUY BUY 2,030 32,000 2,830 2,900 40,000 4,500 42.86% 25.00% 59.01% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 10,900 9,900 -9.17% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 535 174 286 585 840 825 270 380 655 1,350 54.21% 55.17% 32.87% 11.97% 60.71% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo source : Fundamental IPOT Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-)
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.