Indonesia: Market Morning Update - 20 September

Transcription

1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 20 September 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 6,973.9 5,129.5 257.5 496.2 6,548.4 H-1 7,106.4 5,370.3 -196.8 -128.6 6,479.5 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,573 796 2,448 1,056 1,024 1,257 1,916 422 821 -12.2% 29.8% -4.4% 6.6% -16.3% -4.9% 30.0% -16.7% -11.2% Penutupan 1 year return 5,874 3,177 1,801 1,750 2,308 37,121 27,407 23,673 6,297 78,169 26,406 3,021 7,331 -0.6% -1.3% 1.5% 4.7% -4.3% 14.6% -2.6% 16.6% 9.1% 2.8% 17.8% -2.9% 0.8% Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade -1.1% 2.1% 1.5% 0.7% -0.1% 4.6% 0.5% 0.4% 0.9% -2.7% 15.5% -14.5% -7.4% -13.5% -9.0% 20.2% -14.8% -10.9% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 1 day return YT D return 1.1% 1.2% 0.4% 0.3% 0.0% -0.5% 1.2% 1.1% 0.4% -0.2% 0.6% 0.4% 0.4% -7.6% -6.7% 0.2% -0.2% -6.2% 9.0% -8.4% 4.2% 1.8% 2.3% 6.8% -4.9% -4.6% TLKM TINS ANTM *Rp/US$ IDR 1,788.5 520.3 433.6 +/- Daily % -0.05 0.00 0.00 chg -0.21% 0.00% 0.00% Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 6.02 13.66 5.50% 3.20% 2.00 2.70% 2.00% (0.06) 0.90% Real interest rate 0.02 1.97 (0.02) (0.07) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 71.1 520.9 1.53 12,420 18,915 1,204.0 114.5 146.5 2.9 7.8 6,096.5 Technical Ideas Meredanya kekhawatiran akan perang dagang dan menguatnya beberapa komoditas seperti minyak mentah, nikel dan batu bara diprediksi menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu menguatnya nilai tukar rupiah terhadap dolar akan menjadi tambahan sentimen positif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak menguat dengan rentang support di level 5.830 dan resistance di 5.910. Stocks Dual Listing (US$) Closing US$ 24.08 0.035 0.029 14,855 Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Steet ditutup bervariasi. Tingginya suku bunga yang diharapkan akan meningkatkan pendapatan perbankan dan merdenya kekwatiran akan perang dagang menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu terkoreksinya saham sektor teknologi menjadi katalis negatif bagi indeks. Dow Jones mencatatkan penguatan +158 poin (+0,61%) pada level 26.405, S&P 500 bertambah +3 poin (+0,13%) pada level 2.907 sedangkan Nasdaq melemah -6 poin (-0,08%) pada level 7.950. Sementara itu EIDO menguat +0,32 poin (+1,42%) pada level 22.78. Pagi ini indeks di bursa Asia dibuka di bervariasi dan nilai tukar rupiah terhadap dolar di perdangangkan menguat +50 poin (+0,34%) pada level 14.825. 41.1% -22.0% -22.2% 12.2% -8.9% -7.5% 16.6% -7.0% -8.9% -17.1% -6.0% +/1.3 -9.7 0.0 107.5 -105.0 5.7 0.3 8.1 0.0 0.2 32.5 Ret 1 day (%) 1.82% -1.82% -1.10% 0.87% -0.55% 0.47% 0.31% 5.84% -1.37% 2.09% 0.54%     KLBF (Buy, Support: Rp1.230, Resist: Rp1.285) MAPI (Buy, Support: Rp815, Resist: Rp845) MIKA (Buy, Support: Rp1.710, Resist: Rp1.850) CPIN (Buy, Support: Rp4.880, Resist: Rp5.050) ETFs    XBNI (Buy, Support: Rp988, Resist: Rp1.014) XPID (Buy, Support: Rp500, Resist: Rp512) XIIC (Buy, Support: Rp1.016, Resist: Rp1.044) News Highlight PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) akan mengakuisisi saham tambang batubara PT Selo Argodedali. Perseroan mengatakan, tujuan akuisisi tambang batubara ini yakni untuk mendukung proses produksi semen perusahaan sebagai langkah efisiensi. kesepakatan akuisisi itu telah dilakukan pada Jumat lalu. Perseroan menambahkan, untuk mengakuisisi tambang batubara dengan luas sekitar 3.200 hektare itu, perusahaan merogoh kocek Rp 300 miliar. Pendanaannya akan berasal dari kas internal perusahaan. Manajemen akan melihat dulu seperti apa cadangan batubaranya, prosesnya agak panjang. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON) membidik pertumbuhan kontrak baru 20% dari realisasi 2018 sejalan dengan target yang dipasang Asosiasi Perusahaan Pracetak dan Prategang Indonesia. Perseroan menjelaskan bahwa telah mempersiapkan kapasitas produksi perseroan sejak awal tahun untuk mencapai target. Untuk tahun depan, WTON akan menyusun secara detail rencana kerja dan anggaran perusahaan (RKAP) 2019 pada Oktober 2018— Desember 2018. Dalam RKAP tersebut, sambungnya, akan ditentukan lebih lanjut aksi korporasi yang akan dieksekusi. Hal itu juga termasuk berapa nilai investasi yang akan ditanamkan, kapasitas yang disiapkan, serta rencana perseroan lainnya. Target yang dipasang Asosiasi Perusahaan Pracetak dan Prategang Indonesia (AP3I) juga mengacu data dari seluruh anggota yang dikumpulkan, termasuk WTON. PT Dyandra Media International Tbk (DYAN) resmi menjual aset milik anak usaha mereka yakni PT Graha Multi Utama (GMU) kepada perusahaan terafiliasi mereka yakni PT Grahasatria Dayatama senilai Rp 63,12 miliar. Manajemen mengatakan, latar belakang penjualan aset ini dikarenakan beban operasional hotel yang lebih besar tidak sebanding dengan supply kamar hotel yang rendah menyebabkan persaingan harga dan berpengaruh terhadap tingkat hunian hotel. Lebih lanjut, transaksi ini dilakukan untuk mengurangi beban utang GMU sehingga konsolidasi bisnis dan penguatan struktur permodalan dan keuangan GMU menjadi lebih baik dan lebih kuat dalam menjalankan kegiatan usaha. Asal tahu saja, GMU merupakan anak usaha DYAN yang bergerak di industri perhotelan yang memiliki dua hotel Santika dan lima hotel Amaris. Adapun penjualan aset hotel ini adalah hotel Santika milik GMU. PT Astra International Tbk (ASII) tak khawatir ikut terpukul oleh pelemahan kurs ini. Perseroan telah menyiapkan strategi untuk menghadapi pelemahan rupiah. Manajemen menjelaskan, dampak dari pelemahan kurs tentu ada. Karena jika melihat pabrik otomotif di Indonesia, termasuk pabrik Astra, tetap ada eksposure. Alasannya, ada faktor material atau komponen yang diimpor baik langsung maupun tidak langsung alias oleh pemasok lokal. Mengintip laporan keuangan Astra per Juni lalu, utang usaha berdenominasi foreign currencies berasal dari pembelian barang dan jasa dari pihak berelasi dan pihak ketiga misalnya, hanya setara sekitar Rp 3,8 triliun. Angka ini hanya 0,13% dari total utang usaha. Sedangkan kas dan setara kas dalam bentuk denominasi mata uang asing yang disimpan di bank tercatat Rp 4,47 triliun.
3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY 7,400 1,390 950 1,370 9,800 2,500 1,300 1,500 32.43% 79.86% 36.84% 9.49% Banks : Bank Mandiri Bank Rakyat Indonesia Bank Negara Indonesia Bank Tabungan Negara BMRI BBRI BBNI BBTN BUY BUY BUY BUY 6,400 3,000 7,175 2,590 8,300 3,400 8,900 3,070 29.69% 13.33% 24.04% 18.53% Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 16,675 2,590 9,000 12,900 320 9,225 -22.64% -87.64% 2.50% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 1,330 1,480 1,685 1,370 366 356 2,700 2,950 2,300 2,900 500 440 103.01% 99.32% 36.50% 111.68% 36.61% 23.60% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur H.M. Sampoerna Mayora Indah ICBP INDF HMSP MYOR BUY BUY BUY SELL 8,725 5,850 3,810 2,780 10,150 8,200 3,950 2,700 16.33% 40.17% 3.67% -2.88% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada Industri Jamu Farmasi Sido Muncul KLBF SILO MIKA PRDA SIDO HOLD HOLD HOLD BUY HOLD 1,255 3,000 1,780 2,880 850 1,350 10,800 2,400 7,500 970 7.57% 260.00% 34.83% 160.42% 14.12% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR BUY BUY BUY 4,370 2,020 955 6,150 2,500 1,580 40.73% 23.76% 65.45% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Salim Invomas Bisi International AALI LSIP SIMP BISI BUY BUY SELL HOLD 12,150 1,300 496 1,610 16,000 1,250 340 1,600 31.69% -3.85% -31.45% -0.62% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY HOLD 145 282 1,145 750 358 625 420 420 2,200 1,355 1,420 720 189.66% 48.94% 92.14% 80.67% 296.65% 15.20% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL HOLD HOLD BUY 2,970 3,550 2,990 3,500 3,700 3,500 17.85% 4.23% 17.06% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 462 5,550 4,550 6,400 884.85% 15.32% Mining : Adaro Energy Tambang Batubara Bukit Asam Indo Tambangraya Megah United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO PTBA ITMG UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY BUY BUY 1,740 4,140 26,275 32,300 3,330 800 2,450 5,100 29,000 42,000 4,500 1,250 40.80% 23.19% 10.37% 30.03% 35.14% 56.25% Retail : Ace Hardware Indonesia Matahari Department Store Ramayana Lestari Sentosa ACES LPPF RALS BUY BUY HOLD 1,400 6,425 1,355 1,540 10,200 1,550 10.00% 58.75% 14.39% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 468 125 176 580 555 700 250 380 655 1,350 49.57% 100.00% 115.91% 12.93% 143.24% sourc e : Fundamental IPOT Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-)
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.