Indonesia: Daily Equity Update - 3 April

Transcription

1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 3 April 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 5,896.6 4,397.0 -243.8 -23.7 6,957.5 H-1 5,916.2 6,050.0 11.1 178.9 6,900.0 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,709 744 2,624 1,141 1,072 1,279 1,860 510 917 -8.8% 25.4% 7.5% 30.6% -3.4% -13.6% 21.8% 1.1% 1.8% Penutupan 1 year return 6,241 3,431 1,858 1,782 2,444 33,255 30,093 21,389 5,869 84,666 23,644 2,965 7,057 11.3% 7.6% 6.5% 12.7% 12.8% 11.2% 23.8% 12.7% -1.1% 29.8% 14.5% -6.2% -4.2% Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade -0.7% -0.7% 1.6% 0.5% 1.4% 2.9% 0.4% 1.2% 0.3% 5.7% 7.9% -8.3% 0.0% -9.4% -7.4% 16.7% 2.9% -0.5% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 1 day return YT D return 0.8% 0.1% -0.3% 0.3% -0.1% 0.9% 0.2% -0.3% -0.5% -0.8% -1.9% 0.4% 0.2% -1.8% 0.8% 3.4% 1.6% -1.9% -2.4% 0.6% -7.4% -5.2% 10.8% -4.3% -6.7% -8.2% Indeks di bursa Wall Street mengawali perdagangan di kuartal dua dengan pelemahan yang cukup signifikan. Pelemahan saham sektor teknologi, meningkatnya kekhawatiran akan perang dagang setelah China merilis barang impor yang terkena tarif menjadi faktor utama yang mendorong pelemahan tersebut. Dow Jones membukukan pelemahan sebanyak -459 poin (-1,90%) pada level 23.644, S&P 500 turun -60 poin (-2,23%) pada level 2.581 dan Nasdaq Turun -193 poin (-2,74%) di level 6.870. Pagi ini indeks di bursa Asia dibuka melemah dan rupiah dibuka melemah tipis -10 poin (-0,07%) di level 13.763. Technical Ideas Terkoreksinya indeks bursa global dan regional yang dipicu oleh pelemahan saham sektor teknologi dan kekhawtiran akan perang dagang diprediksi akan menjadi sentimen negatif di pasar. Sementara itu menguatnya harga komoditas CPO, Nikel dan stabilnya harga batubara diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan rentang support di level 6.195 dan resistance di 6.290. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain: Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 26.38 0.058 0.032 13,728 IDR 1,810.7 793.6 439.0 +/- Daily % chg -0.15% 0.00% 4.00% -0.04 0.00 0.00     ASII (Buy, Support: Rp7.375, Resist: Rp7.700) INDF (Spec Buy, Support: Rp7.250, Resist: Rp7.450) AALI (Spec Buy, Support: Rp13.700, Resist: Rp14.250) SSIA (Spec Buy, Support: Rp555, Resist: Rp585) Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.64 13.85 4.25% 3.40% 1.75 2.20% 1.10% (0.07) 1.50% Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.08) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 63.0 635.1 1.74 13,253 21,175 1,341.2 92.3 146.5 3.6 10.0 6,679.3 24.5% -7.1% -43.7% 32.8% 4.8% 7.0% 14.2% -7.0% 4.6% 8.7% 13.5% +/-1.9 8.5 0.0 172.0 210.0 16.2 0.0 8.1 0.0 -0.1 45.8 Ret 1 day (%) -2.97% 1.36% 0.00% 1.31% 1.00% 1.23% 0.00% 5.84% -0.28% -1.18% 0.69% News Highlight PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) membukukan pendapatan bersih sebesar Rp 16,3 triliun para tahun 2017. Angka ini naik 15% dari pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 14,1 triliun. laba bersih meningkat 60,52% dari Rp 208,47 miliar pada 2016 menjadi Rp 334,65 miliar pada 2017. Manajemen mengatakan, kinerja ini juga disokong oleh strategi perusahaan yang membuka gerai beberapa merek di Vietnam. PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk (CMNP) membukukan laba bersih Rp 682,63 miliar pada tahun 2017. Laba ini tumbuh 39,26% dibanding tahun 2016 yang sebesar Rp 490,18 miliar. Pendapatan CMNP pada 2017 tercatat Rp 2,90 triliun, naik 25,82% dari Rp 2,31 triliun pada 2016. Tahun ini, CMNP menargetkan bisa membukukan perolehan laba sebesar Rp 725 miliar. Meski begitu, liabilitas atau kewajiban jangka panjang CMNP juga melonjak cukup signifikan sebesar 57,75% sepanjang tahun 2017 menjadi Rp 3,69 triliun. Begitu pula dengan liabilitas jangka pendek naik 59,29% menjadi Rp 1,44 triliun pada Desember 2017. Alhasil, total utang perusahaan yang tercatat dalam laporan keuangan tahun 2017 sebesar RP 5,14 triliun. Meski utang meroket, total aset ikut tumbuh 35,26% menjadi Rp 10,73 triliun. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Martina Berto Tbk (MBTO) menganggarkan belanja modal tahun ini sebesar Rp 59 miliar. Capex ini akan digunakan untuk sejumlah keperluan. Sumber belanja modal tersebut berasal dari kas internal dan sebagian besar dari pinjaman perbankan. Nantinya, dana ini akan digunakan untuk perbaikan gedung, mesin, dan prasarana lainnya. MBTO pada tahun lalu mencatatkan pendapatan sebesar Rp 731,57 miliar. Pencapaian ini naik 6,73% dibandingkan dengan pendapatan 2016 sebesar Rp 685,44 miliar. Pendapatan tersebut dari penjualan kosmetik sebesar Rp 955,80 miliar, penjualan jamu sebesar Rp 2,84 miliar, dan penjualan lain-lain sebesar Rp 64,19 miliar. Pendapatan tersebut dikurangi adanya diskon penjualan sebesar Rp 248,33 miliar, dan retur penjualan sebesar Rp 42,92 miliar. PT Ultrajaya Milk Industry Tbk (ULTJ) Mencatatkan kinerja penjualan turun hingga 44% sepanjang 2017. Penurunan yang cukup dalam pada ekspor makanan ULTJ, turun 58,36% sepanjang 2017, dari posisi Rp21,59 miliar pada 2016. Untuk penjualan minuman ekspor sepanjang 2017 turun 21,06% dari posisi Rp13,67 miliar pada 2016. Meski begitu, total penjualan perusahaan per 2017 setelah dikurangi pajak pertambahan nilai senilai Rp4,87 triliun, berhasil tumbuh 4,05% dari posisi Rp4,68 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan ULTJ pada 2017, dominan didorong penjualan di dalam negeri sebesar Rp5,34 triliun, tumbuh 4,5% dari posisi Rp5,11 triliun pada 2016. Perusahaan membukukan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp703,15 miliar, naik tipis 0,11% dari posisi Rp702,35 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. PT Dua Putra Utama Tbk (DPUM) mencatatkan laba bersih Rp 105,54 miliar pada tahun lalu. Perolehan ini tumbuh 16,05% dari periode tahun sebelumnya yang hanya Rp 90,94 miliar. Pertumbuhan laba ditopang penjualan 2017 yang mencapai Rp 1,28 triliun, atau tumbuh 32,6% dibanding tahun sebelumnya. Perolehan ini berbanding lurus dengan laba usaha yang juga naik sebesar 33,11% year on year (yoy) menjadi Rp 189,01 miliar. 70% pendapatan perseroan masih mengandalkan pasar dalam negeri, sisanya mengandalkan ekspor ke beberapa negara seperti Jepang, Amerika Serikat, Eropa dan Australia.
3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY 7,550 1,590 805 1,370 9,800 2,500 1,300 1,500 29.80% 57.23% 61.49% 9.49% Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 16,025 3,700 10,625 15,000 375 11,500 -6.40% -89.86% 8.24% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 2,070 2,740 2,540 1,710 520 418 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 30.43% 71.53% 29.92% 69.59% 44.23% 48.33% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,350 7,350 50,200 4,110 9,300 9,700 58,300 4,100 11.38% 31.97% 16.14% -0.24% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA HOLD HOLD HOLD BUY 1,545 8,050 2,100 3,600 1,850 10,800 2,400 7,500 19.74% 34.16% 14.29% 108.33% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR HOLD SELL BUY 4,630 2,310 1,150 6,150 2,100 1,580 32.83% -9.09% 37.39% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 13,975 1,310 1,965 18,500 1,900 2,100 32.38% 45.04% 6.87% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 232 386 1,775 1,190 484 910 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 81.03% 8.81% 35.21% 13.87% 193.39% 47.25% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 4,760 3,670 2,430 7,200 5,120 4,670 51.26% 39.51% 92.18% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 3,480 5,625 4,550 6,400 30.75% 13.78% Mining : Adaro Energy United Tractors Vale Indonesia ADRO UNTR INCO BUY BUY BUY 2,130 32,150 2,870 2,900 40,000 4,500 36.15% 24.42% 56.79% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 10,575 9,900 -6.38% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 570 172 288 585 835 825 270 380 655 1,350 44.74% 56.98% 31.94% 11.97% 61.68% source : Fundamental IPOT Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-)
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.