GCC Daily Market Update - 30 January

Transcription

1. DAILY  MARKET UPDATE   January 30, 2018 MARKET COMMENTARY  GLOBAL MARKETS  Indices  Global  S&P 500  Dow Jones Ind. Average  Nasdaq  FTSE 100  DAX 30  CAC 40  BIST 100  Nikkei  Hang Seng  Shanghai Composite  BSE Sensex  GCC  QE Index  Saudi Arabia (TASI)  UAE (ADX)  UAE (DFM)  Kuwait (KSE)  Oman (MSM)  Bahrain (BAX)  S&P GCC  Dow Jones Islamic  Commodity  Brent (USD/bbl)  WTI (USD/bbl)  Natural Gas (USD/mmBTU)  Gold Spot (USD/t oz.)  Copper (USD/lb)  Change  Performance Value  (%)  MTD (%) YTD (%)     Closing  Level    2,853.5  26,439.5  6,988.3  7,671.5  13,324.5  5,521.6  120,845.3  23,629.3  32,966.9  3,523.0  36,283.3     9,450.1  7,568.4  4,626.4  3,455.2  6,673.0  5,002.7  1,344.5  1,707.5  3,873.8     69.5  65.6  3.6  1,340.3  319.4  (19.3)  (177.2)  (34.7)  6.0  (15.7)  (7.6)  143.4  (2.5)  (187.2)  (35.1)  232.8     38.5  30.0  (5.4)  (8.9)  43.8  11.3  2.2  (0.1)  (24.5)     (1.1)  (0.6)  0.1  (11.8)  (0.5)  (0.7)  (0.7)  (0.5)  0.1  (0.1)  (0.1)  0.1  (0.0)  (0.6)  (1.0)  0.7     0.4  0.4  (0.1)  (0.3)  0.7  0.2  0.2  (0.0)  (0.6)     (1.5)  (0.9)  3.6  (0.9)  (0.2)  6.7  7.0  9.3  (0.2) 3.1  3.9  4.8  3.8  10.2  6.5  6.5  6.7  7.0  9.3  (0.2) 3.1  3.9  4.8  3.8  10.2  6.5  6.5  10.9  4.7  5.2  2.5  4.1  (1.9) 1.0  7.2  6.5  10.9  4.7  5.2  2.5  4.1  (1.9) 1.0  6.6  6.3  3.3  7.7  7.4  2.4  (3.9) 3.3  7.7  7.4  2.4  (3.9) Global  US equity markets ended lower yesterday, as a spike in the US treasury yield  raised concerns of higher borrowing costs. The S&P 500 ended 0.7% lower,  weighed  by  weakness  in  Utilities,  Telecommunications  and  Real  Estate  sectors, whereas Nasdaq slumped 0.5%. The Stoxx Europe 600 edged 0.2%  lower,  on  account  of  the  decline  in  Banking  stocks.  The  UK  benchmark  inched marginally higher by 0.1%, as a pullback in the GBP and a rally in  Mining  stocks  kept  the  market  buoyant.  In  Asia,  the  Chinese  benchmark  ended 1.0% lower, as investors booked profits in Consumer and Healthcare  stocks  after  a  recent  rally  in  their  stock  prices.  The  Japanese  benchmark  ended on a flattish note as the JPY recovered, after a decline during the  session.  GCC  GCC  equity  markets  ended  mostly  higher  during  yesterday’s  trading  session.  The  Saudi  Arabian  benchmark  ended  0.4%  higher,  buoyed  by  continued strength in global investment firm Kingdom Holding, on account  of  release  of  its  owner  Prince  Alwaleed  bin  Talal.  Petrochemical  firm  Sipchem  advanced  1.7%,  backed  by  upbeat  quarterly  results.  The  Dubai  benchmark  ended  0.3%  lower,  weighed  by  Real  Estate  and  Insurance  stocks. The Abu Dhabi benchmark edged 0.1% lower, weighed by weakness  in  Investment  &  Financial  Services  and  Energy  stocks,  with  Abu  Dhabi  National Energy declining by 3.5%.  Qatar  The QE index advanced 0.4% higher during yesterday’s trading session, led  by  bullish  outlook  from  foreign  institutional  investors  and  a  rally  in  Transport,  Real  Estate  and  Banking  stocks.  Trade  turnover  and  volumes  declined  during  the  session,  with  Real  Estate,  Banking  and  Industrials  sectors together accounting for about 77% of the total volume. Out of the  45 listed stocks, 41 exchanged hands of which, 19 advanced, 18 declined  and 4 remained unchanged.  Source: Bloomberg   QATAR MARKET OVERVIEW  P/E  (x)  P/B  (x)  Qatar All share  15.1  1.4  4.0  46.3 DSM 20  15.4  1.4  4.1  39.0 GCC Fundamentals  Dividend  Value Traded  Yield (%)  (USD mn) Qatar DSM Index  9,500 9,450.1 9,000 10.0 8,500 Saudi Arabia (TASI)  17.8  1.7  3.2  1,263.3 UAE (ADX)  14.8  1.3  4.3  33.4 UAE (DFM)  23.0  1.3  5.1  62.0 Kuwait (KSE)  16.3  1.0  5.2  61.3 Oman (MSM)  11.5  1.0  5.2  4.3 Source: Bloomberg  Bahrain (BAX)  7.8  0.8  5.8  3.3 Performance  Close  1D Change  Price  Value  (%)  YTD (%)  YoY (%)            8.1  0.3  4.2  2.5  (20.0)  47.5  1.8  3.9  (3.1)  17.0  18.8  0.7  3.7  17.0  (22.4)  11.9  0.4  3.2  (1.6)  (22.4)  139.5  3.2  2.3  10.7  (7.1)            77.0  (2.9)  (3.7)  (4.9)  (8.9)  20.0  (0.5)  (2.5)  13.0  (35.0)  7.2  (0.2)  (2.1)  (10.8)  (24.7)  34.9  (0.7)  (2.0)  (4.6)  (37.5)  73.0  (1.4)  (1.9)  16.8  4.6  Vol. P/E  (‘000) TTM QE Sector Indices Banks & Financial Services Consumer Goods & Services Industrials Insurance Real Estate Telecoms Transportation Source: Bloomberg    Qatar Trading Activity  Top Gainers  Qatar & Oman Invest  Qatar General Ins.  Qatar Gas Transport  Ezdan Holding Group  Qatar National Bank  Top Losers  Zad Holding Co  Gulf Int’l Services  Vodafone Qatar  Qatari Investors Group  Widam Food Co  Source: Bloomberg; Note: Prices are in local currency.  2.2  0.3  382.2  474.8  181.9  22.7  64.4  12.9  18.4  10.3  0.2  9.7  465.5  NA 707.4  NA 36.3  17.2  77.4  12.1  15.0 5.0 8,000 7,500 2‐Nov 0.0 16‐Nov 30‐Nov 14‐Dec Index Volume (mn) 28‐Dec 11‐Jan 25‐Jan Index Value Closing Level 2,915.8 5,569.2 2,944.7 3,534.0 2,018.0 1,136.3 2,014.2 1D Change (%) 1.1  (0.2) (0.1) 0.2  2.0  (1.0) 2.0  Buy (%) 34.1 14.8 48.9 12.1 39.0 51.1 Sell (%) 39.1 15.8 54.9 13.8 31.3 45.1 Source: Qatar Exchange  Qatar Trading Summary Qatari Individuals Qatari Institutions Qatari – Total Foreign Individuals Foreign Institutions Foreign – Total Source: Qatar Stock Exchange, Bloomberg    1
2. DAILY  MARKET UPDATE   January 30, 2018 GLOBAL NEWS   US  personal  income  increased  by  0.4%  MoM  to  USD  58.7bn,  while  personal  consumption  expenditures  increased  by  a  seasonally  adjusted rate of 0.4% MoM to USD 54.2bn in December‐17. (Source: BEA)   European Central Bank’s (ECB) Executive Board Member, Peter Praet,  stated  that  the  central  bank  would  have  to  remain  “patient”  and  “persistence”  about  its  policy  to  meet  its  2.0%  inflation  target.  He  further  added  that  the  central  bank  would  stop  its  asset  purchases  only when it is confident about the inflation. (Source: ECB, Reuters)   Germany’s import price index increased by 1.1% YoY and 0.3% MoM  in December‐17, while it rose by an average rate of 3.8% YoY during  the year 2017. (Source: Destatis)   Indian economy growth rate is expected to reach 7.0% to 7.5% for the  fiscal year 2018‐19, to again become the world's fastest growing major  economy,  according  to  the  government's  economic  survey  report.  (Source: Economic Times)   Japan’s unemployment rate reached to a seasonally adjusted rate of  2.8%  in  December‐17,  driven  by  decrease  in  the  number  of  unemployed persons by 9.8% YoY to 1.7mn during the same period.  (Source: Stat.go)  Japan’s total retail sales increased by 3.6% YoY and 0.9% MoM to JPY  13.9tn, while wholesales increased by 6.8% YoY and 1.9% MoM to JPY  29.8tn in December‐17. (Source: METI)     The Turkish Exporter’s Assembly expects the Turkey’s exports to reach  within  the  range  of  USD  170.0‐175.0bn  in  the  year  2018  from  the  previous forecast of USD 169.0bn. (Source: AA)  are  residing  in  the  emirate,  the  Chairman  of  the  committee  stated.  (Source: Trade Arabia)     Sharjah based real estate developer, Alef Group, has announced that  750 residential units in the first and second phases of its AED 3.0bn  (USD  820.0mn)  worth  Al  Mamsha  project  has  been  sold  out.  (Source:  Arabian Business)     Saudi  Arabia  banks  have  provided  funding  worth  SAR  1.4tn  to  the  private sector, Secretary General of the media and banking awareness  committee  and  the  spokesperson  of  Saudi  banks  stated.  (Source:  Gulf  Base)   Saudi Aramco has awarded a major contract to US based McDermott  International  for  engineering,  procurement,  construction  and  installation  of  13  jackets  in  the  Zuluf,  Marjan,  Berri  and  Abu  Safah  fields,  offshore  Saudi  Arabia.  The  combined  project  is  expected  to  weigh around 24,000 tons. (Source: Trade Arabia)   Central  Bank  of  Bahrain  has  granted  license  to  Bank  of  Jordan  to  operate in Bahrain. (Source: Gulf Base)   Bahrain based Shariah compliant alternative investment management  company, Arcapita, has been appointed as an advisor for HSBC Saudi  Arabia’s  logistic  fund  worth  USD  150.0mn  targeting  logistics  and  warehouse assets. (Source: Trade Arabia)   Bahrain  based  Ithmaar  Bank  is  planning  to  add  more  than  100  branches in Pakistan in 2018 through its subsidiary, Faysal Bank, with  an objective to capitalize the country's low penetration rate of banking  services, the bank’s senior executive stated. (Source: Arabian Business)   Kuwait cabinet has approved the budget with an estimated deficit of  worth USD 16.7bn or 13.5% of the gross domestic product for the fiscal  year 2018‐19, which would be supported by its reserves and external  borrowing. (Source: Gulf Times)    Kuwait Projects Company, Kipco, announced that it has completed the  infrastructure work on Hessah Al Mubarak District project, the mixed‐ use district project to be developed in Kuwait. (Source: Trade Arabia)   Omans’s  total  non‐oil  exports  to  Qatar  increased  by  144.1%  YoY  to  OMR  132.8mn,  while  re‐exports  to  Qatar  increased  by  1,219.2%  to  OMR 192.6mn for the period 9M‐17. (Source: Times of Oman)   Oman  based  Sohar  Port  and  Freezone’s  reported  an  increase  in  its  containers traffic by 36.0% YoY, while dry bulk throughput increased  by 25.0% YoY during the year 2017. (Source: Muscat Daily)  GCC NEWS       GCC’s bond and sukuk issuance market amounted to USD 70.0bn in  the  year  2017,  driven  by  hard  currency  issuance,  according  to  a  co‐ authored  white  paper  from  Emirates  NBD  Asset  Management  and  Fisch Asset Management. (Source: Trade Arabia)   GCC’s overall construction sector sentiment has increased to 39.0% in  2017  as  compared  to  32.0%  in  2015  despite  of  delayed  payments,  rising cost of capital and increase in number of disputes, according to  Pinsent Masons report, a global 100 law firm. (Source: Trade Arabia)   Dubai based Gulf Navigation Holding, GulfNav, is planning to acquire a  majority stake in Singapore based Atlantic Navigation Holdings, which  is  an  offshore  marine  logistic  services  group  with  total  assets  amounting to AED 177.0mn. (Source: Trade Arabia)   Dubai based independent financial advisory firm, Holborn Assets, has  acquired  Hong  Kong  based  international  wealth  management  company, Globaleye. The company currently has more than USD 1.0bn  in assets under management and administration. (Source: Trade Arabia)   Dubai based property developer and food & beverage specialist, The  First  Group,  has  signed  a  landmark  deal  with  Dutch  based  media  company, Endemol Shine Group, to bring platform for the world’s first  MasterChef restaurant, the TV based experience restaurant, in Dubai.  (Source: Trade Arabia)  Dubai based cryptocurrency exchange, BitOasis, which was founded in  2014 by Jordanian entrepreneur Ola Dudin, has decided to add Ripple  tokens  to  its  platform  of  tradable  currencies,  effective  from  30th  January‐18.  The  customers  can  buy  Ripple  (XRP)  tokens  using  wire  transfers  in  AED  or  credit  cards  issued  by  UAE  banks.  (Source:  Arabian  Business)  Abu Dhabi based healthcare company, NMC Health, has acquired the  remaining  49.0%  minority  stake  in  Fakih  IVF,  a  major  player  in  the  Middle East in‐vitro fertilization (IVF) market. (Source: Arabian Business)      Sharjah government’s Permanent Committee on Lands Allocation has  given approval to grant 548 residential plots to the UAE nationals who  QATAR NEWS          The total value of Qatar’s non‐oil exports decreased by 27.6% MoM  and 13.3% YoY to QAR 1.3bn in December‐17. During the year 2017,  total value of non oil exports stood at QAR 18.1bn distributed to 66  countries,  according  to  Qatar  Chamber’s  monthly  report.  (Source:  the  Peninsula)  Qatar’s producer price index rose 17.0% YoY and 2.5% MoM to 62.4  points in December‐17, driven by a 3.7% MoM and 15.4% YoY increase  in prices of crude, petroleum and natural gas. (Source: Qatar Tribune)  Qatar is expected to raise USD 10.0bn by issuing bonds or sukuk during  2018,  according  to  Bank  of  America  Merrill  Lynch  report.  (Source:  The  Peninsula)  The Commercial Bank Group reported a 20.4% YoY increase in its net  profit to QAR 604.0mn for the FY‐17. The customer loans and advances  increased  by  14.6%  YoY  to  QAR  89.1bn,  while  customer  deposits  increased by 9.5% YoY to QAR 77.6bn during the same period. (Source:  Gulf Times)  Qatar Development Bank’s direct lending services is expected to cross  the  QAR  2.0bn  mark  during  2018,  the  bank’s  Executive  Director  of  Business Finance, Khalid Abdulla al‐Mana stated. (Source: Gulf Times)  Ooredoo,  has  introduced  a  new  joint  initiative  with  Qatar  National  Bank to support the end‐to‐end digital transformation of SMEs. (Source:  The Peninsula)    2
3. DAILY  MARKET UPDATE   January 30, 2018   FX RATES    Currencies   Value  EUR/USD  USD/JPY    Currencies   Value 1.2413    USD/QAR  3.6415 108.9600    EUR/QAR  4.5202 GBP/USD  1.4104    JPY/QAR  0.0334 USD/CHF  0.9375    GBP/QAR  5.1360 USD/CAD  1.2340    CHF/QAR  3.8843 AUD/USD  0.8094    CAD/QAR  2.9510 NZD/USD  0.7323    AUD/QAR  2.9474 USD/INR  63.0888    INR/QAR  0.0577 USD/TRY  3.7933    TRY/QAR  0.9600 USD/ZAR  11.9416    ZAR/QAR  0.3049 USD/BRL  3.1555    BRL/QAR  1.1540 FX Commentary The  USD  ended  higher  against  the  basket  of  major  currencies  yesterday with the dollar index edging 0.4% higher at 89.406. The rally in the USD was  spurred by an improvement in US consumer spending data for December‐ 17. The currency was also supported by rising yields on US Treasury 10‐year  notes. Investors await for the outcome of the Federal Reserve meeting and  US  jobs  report  later  during  the  week.  The  GBP  weakened  against  the  greenback amidst renewed uncertainty over Prime Minister Theresa May’s  ability to negotiate the Brexit plans, as there was some gap between the  EU and Britain on more than one transitional issue related to the deal. The  CAD retreated against its US counterpart on account of a slump in oil prices.  The EUR ended lower against the USD, before paring losses later in the day. Source: Bloomberg        INTERBANK OFFERING & US SWAP RATES  Duration  SOVEREIGN YIELD CURVES & CDS SPREAD  Overnight  1 Week 1.44  1.47 1.57  1.77 2.25 EURIBOR  (0.44)  (0.38) (0.37)  (0.33) (0.19) QAIBOR   2.20  2.27 2.40  2.65 3.02 4.0% 2.0% LIBOR  1 Month  3 Month 1 Year SAIBOR  NA  1.60 1.67  1.89 2.28 EIBOR  1.13  1.35 1.59  1.87 2.61 BMIBOR  1.30  1.55 2.13  2.35 2.96 NA  NA 1.69  1.88 2.38 KIBOR  Source: Bloomberg  Qatar vs US Treasuries Yields 6.0% 2.60% 2.12% 4.55% 3.22% 3.31% 3.39% 2.50% 2.64% 2.71% 2.97% 7 Yrs 10 Yrs US 30 Yrs 0.0% 2 Yrs 5 Yrs Qatar Source: Bloomberg        US Swap Rates  5 Years CDS 3.0% US 23.9 UK 2.32% 2.58% 2.0% 2.02% 1.0% 2.65% 2.74% 2.21% 2.40% 2.83% 2.66% 1.51% 0.0% 2 Yrs 5 Yrs 7 Yrs Current 10 Yrs Last Year 30 Yrs Germany Spreads 6M Change    5 Years CDS Spread 6M Change (3.1)    Turkey  168.6 (15.6) 16.8 (2.6)    Brazil  146.7 (69.2) 9.9 (5.4)    Egypt  265.5 (141.9) France 18.0 (1.4)    Abu Dhabi  53.2 (5.4) Italy 98.9 (38.1)    Bahrain  245.5 (3.5) Greece 328.1 (301.1)    Dubai  120.3 (6.9) Russia 115.8 (49.0)    Qatar  90.8 (2.1) Japan 18.8 (8.4)    Saudi Arabia 79.6 (16.7) Source: Bloomberg Source: Bloomberg  ECONOMIC CALENDAR  Time  Country  Event  12:00  Italy  Manufacturing Confidence  Period Survey Prior Jan 110.5 110.5 13:00  Eurozone  13:00  Eurozone  GDP SA QoQ  Q4 A 0.60% 0.60% GDP SA YoY  Q4 A 2.70% 2.60% 18:00  US  Conf. Board Consumer Confidence  02:50  Japan  Industrial Production MoM  Jan 123 122.1 Dec P 1.50% 0.50% Source: Bloomberg  GCC COMPANY RESULTS  Company Name  Revenues (mn)  YoY (%) QoQ (%) Commercial Bank   NA  NA NA First Abu Dhabi Bank   NA  NA NA 2,354.3  (5.6) 7.9 387.9  National Bank Of Ras Al‐Khaima  NA  NA NA 204.2  90.9 (8.6) National Bank Of Bahrain   NA  NA NA 11.6  (3.7) (34.5) Saudi International Petrochem  NA  NA NA 164.4  214.3 35.3                (52.1) Mashreqbank   Aviation Lease And Finance C   Qassim Cement/The  Hail Cement  Net Profit (mn)  YoY (%) QoQ (%) 344.7  NA 334.1 4,609.7  246.9 77.0 (11.9) (30.8) NA  NA NA                     7.8                    49.7  169.0  (8.8) 29.2 67.2  (24.3) 31.1 NA  NA NA 4.0  (83.3) 508.2 Source: Bloomberg; Note: All figures are in local currency    3
4. DAILY  MARKET UPDATE   January 30, 2018 QSE MAIN FINANCIAL INDICATORS (As on 25th January 2018)  Company  Ahli Bank  Comm. Bank of Qatar  Dlala  Doha Bank  Islamic Holding  Al khalij Commercial Bank  Rayan  National Leasing  First Bank (QFC)  Qatar Islamic Bank  Intl. Islamic Bank  QNB  Qatar Oman  Banks & Financial Services  Mannai Corp.  Medicare  Al Meera  Cinema  Qatar Fuel  Qatar German Co. Med  Salam International  Widam  Zad Holding Company  Consumer Goods & Services  Aamal  Gulf International  Investment Holding  Industries Qatar  Mesaieed  Qatar Electricity & Water  The Investors  Ind. Manf. Co.  National Cement Co.  Industrials  Al Kaleej Takaful  Doha Insurance  Qatar Insurance  General Insurance  Islamic Insurance  Insurance  Barwa  Ezdan Holding  Mazaya Qatar  United Dev. Company  Real Estate  Ooredoo  Vodafone Qatar  Telecoms  Gulf warehousing Co  Nakilat  Qatar Navigation  Transportation  Market  Dividend Yield  (%) 3.0 0.0 0.0 9.1 3.1 5.7 4.8 5.0 0.0 4.2 6.4 4.3 6.4 4.4 5.9 5.0 5.8 4.7 6.1 0.0 11.0 5.7 6.2 6.1 6.9 5.1 4.8 3.5 4.2 3.8 2.7 6.8 6.1 4.0 4.4 4.6 2.8 3.3 6.0 3.1 6.5 4.3 0.0 7.4 5.2 20.7 0.0 3.0 3.8 5.5 5.5 5.3 4.3 P/B Ratio  (x)  1.3  0.7  1.7  1.0  1.4  0.8  2.4  0.5  0.9  1.6  1.4  1.9  0.9  1.6  1.1  2.3  2.3  1.0  1.7  1.1  0.5  3.9  0.6  1.5  0.7  1.0  0.6  2.1  1.3  2.6  1.8  1.4  1.4  1.7  0.7  0.6  1.9  0.7  2.5  1.3  0.8  1.0  0.6  0.6  0.9  0.2  7.2  1.4  1.6  1.2  0.5  0.8  1.4  P/E Ratio (x) 10.5 44.4 24.1 9.2 (M) (‫)س‬ 8.6 15.5 (M) (‫)س‬ (M) (‫)س‬ 10.0 11.3 9.8 21.8 11.2 6.6 31.5 15.5 31.6 15.3 (M) (‫)س‬ 20.7 12.3 5.6 12.9 12.0 (H) ( ) 11.9 26.5 16.6 13.6 18.4 10.8 11.9 19.9 31.1 8.5 35.0 61.9 13.7 32.4 11.3 18.3 51.7 9.9 14.5 2.9 (M) (‫)س‬ 23.2 12.1 12.3 23.1 14.8 14.2 EPS  (QR) 3.2 0.6 0.6 3.6 (M) (‫)س‬ 1.5 2.7 (M) (‫)س‬ (M) (‫)س‬ 10.2 5.5 14.2 0.4 5.6 10.3 2.5 10.0 0.7 7.5 (M) (‫)س‬ 0.4 6.0 13.1 5.1 0.7 ‐0.5 0.5 4.3 0.9 14.7 2.0 4.1 5.6 2.1 0.4 1.5 1.5 0.7 4.2 1.4 3.4 0.6 0.2 1.7 1.0 5.9 (M) (‫)س‬ 1.4 3.7 1.5 2.8 1.9 2.8 BV/Share  (QR)  26.4  42.6  8.4  34.9  24.0  17.5  17.6  19.5  8.4  64.7  45.0  73.4  8.6  40.0  62.2  35.6  66.7  20.7  68.0  6.0  13.8  19.0  113.5  43.6  12.5  19.5  10.4  55.1  11.4  78.5  20.9  32.4  46.7  24.4  19.5  20.4  28.9  69.8  22.8  35.1  47.5  11.4  12.7  30.8  17.4  71.1  5.3  23.4  27.9  15.4  117.8  32.5  28.2  Stock Price  Company  (QR)  33.5  ‫ﺍﻻﻫﻠﻲ‬ 28.6  ‫ﺍﻟﺗﺟﺎﺭﻱ‬ 14.6  ‫ﺩﻻﻟﺔ‬ 33.0  ‫ﺑﻧﻙ ﺍﻟﺩﻭﺣﺔ‬ 32.5  ‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻳﺔ ﺍﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 13.2  ‫ﺍﻟﺧﻠﻳﺟﻲ‬ 41.9  ‫ﺍﻟﺭﻳﺎﻥ‬ 10.1  ‫ﺍﻻﺟﺎﺭﺓ‬ 7.1  ‫ ﺍﻷﻭﻝ‬QFC 101.9  ‫ﺍﻟﻣﺻﺭﻑ‬ 62.3  ‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‬ 139.9  ‫ﺍﻟﻭﻁﻧﻲ ﻗﻁﺭ ﺑﻧﻙ‬ 7.8     ‫ﻗﻁﺭﻭﻋﻣﺎﻥ‬ ‐  ‫ﺍﻟﺑﻧﻭﻙ ﻭﺍﻟﺧﺩﻣﺎﺕ ﺍﻟﻣﺎﻟﻳﺔ‬ 67.5  ‫ﻣﺟﻣﻊ ﺍﻟﻣﻧﺎﻋﻲ‬ 80.0  ‫ﺍﻟﺭﻋﺎﻳﺔ‬ 154.6  ‫ﺍﻟﻣﻳﺭﺓ‬ 21.1  ‫ﺍﻟﺳﻳﻧﻣﺎ‬ 115.0  ‫ﻗﻁﺭ ﻟﻠﻭﻗﻭﺩ‬ 6.5  ‫ﺍﻟﻁﺑﻳﺔ‬ 7.3  ‫ﺍﻟﺳﻼﻡ‬ 74.0  ‫ﻭﺩﺍﻡ‬ 73.0  ‫ﺯﺍﺩ‬ ‐  ‫ﺍﻟﺑﺿﺎﺋﻊ ﻭﺍﻟﺧﺩﻣﺎﺕ ﺍﻻﺳﺗﻬﻼﻛﻳﺔ‬ 8.7  ‫ﺃﻋﻣﺎﻝ‬ 19.8  ‫ﺍﻟﺧﻠﻳﺞ ﺍﻟﺩﻭﻟﻳﺔ‬ 6.3  ‫ﺍﺳ ﺗﺛﻣﺎﺭ ﺍﻟﻘﺎﺑﺿ ﺔ‬ 113.5  ‫ﺻﻧﺎﻋﺎﺕ ﻗﻁﺭ‬ 14.3  ‫ﻣﺳﻳﻌﻳﺩ‬ 200.0  ‫ﻛﻬﺭﺑﺎء ﻭﻣﺎء‬ 37.1  ‫ﺍﻟﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻳﻥ‬ 44.2  ‫ﺍﻟﺗﺣﻭﻳﻠﻳﺔ‬ 66.0  ‫ﺍﻻﺳﻣﻧﺕ‬ ‐‐   ‫ﺍﻟﺻﻧﺎﻋﺎﺕ‬ 13.8  ‫ﺍﻟﺧﻠﻳﺞ‬ 13.0  ‫ﺍﻟﺩﻭﺣﺔ‬ 53.5  ‫ﻗﻁﺭ‬ 45.7  ‫ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ‬ 58.0  ‫ﺍﻻﺳﻼﻣﻳﺔ‬ ‐   ‫ﺍﻟﺗﺄﻣﻳﻥ‬ 38.5  ‫ﺑﺭﻭﺓ‬ 11.7  ‫ﺇﺯﺩﺍﻥ ﺍﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 8.2  ‫ﻣﺯﺍﻳﺎ ﻗﻁﺭ‬ 16.9  ‫ﺍﻟﻣﺗﺣﺩﺓ ﻟﻠﺗﻧﻣﻳﺔ‬ ‐   ‫ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ‬ 16.9  ‫ﻛﻳﻭﺗﻝ‬ 38.5  ‫ﻓﻭﺩﺍﻓﻭﻥ ﻗﻁﺭ‬ ‐   ‫ﺍﻻﺗﺻﺎﻻﺕ‬ 44.5  ‫ﻣﺧﺎﺯﻥ‬ 18.1  ‫ﻧﺎﻗﻼﺕ‬ 63.5  ‫ﺍﻟﻣﻼﺣﺔ‬ ‐   ‫ﺍﻟﻧﻘﻝ‬ ‐     Source: Qatar Exchange; Note: The above mentioned indicators were calculated according to the latest reliable financial data.   DISCLAIMER  It is understood that any opinions expressed by Commercial Bank or its affiliates as to the commentary, market information, and future direction of prices of specific securities reflects the views of the  individual analyst who issued them, and not necessarily represent the views of Commercial Bank or its affiliates in any way. In no event shall CBQ or its affiliates have any liability for any direct or indirect  losses incurred in connection with any decision made, action or inaction taken by any party in reliance upon the information provided in this materials or for any delays, inaccuracies, errors in, or omissions  of the said information.       4