Turkiye: Uluslararasi Piyasalar - Turk Sirketleri Eurotahvili Fiyatlamalari - 28 ocak

Transcription

1. 1 /28/2021 Hafta başında iyimser tonda yapılan açılış, aşılamada beklenen hıza henüz ulaşılamaması, ABD’de mali destek paketinin kısa sürede çıkma ihtimalinin zayıflığı ve endekslerde artan volatilite ile terse dönerken, USD’ye ve ABD hazine tahvillerine talep öne çıktı. Gelişmekte olan ülkelere dair performans negatif tarafta olurken, Türk hazine eurotahvilleri nisbeten daha güçlü performans sergiledi. Geçtiğimiz hafta Merkez Bankası toplantısında sıkı duruşun korunacağının belirtilmesi, yatırımcıların eurobondlara talebinin, güçlü olmasa da, devamını sağladı. Hazine kıymetleri, hafta genelinde olumsuz olan gelişmekte olan ülke performansına rağmen, geçtiğimiz hafta kapanışına göre 25 baz puan daralarak güçlü kaldı. Yeni ihraç olan beş ve on yıl vadeli kıymetler sırasıyla 4,50% ve 5,75% seviyelerinde işlem görürken, beş yıllık ülke risk primi de 320-330 baz puan arasında işlem gördü. Şirketlerin performansı, hafta başında daha uzun vade senior kıymetlere talep olarak başlayıp, sonrasında yatay sayılabilecek bir seyir olarak devam etti. Ziraat Bankası’nın beş yıl vadede yaptığı “Yeşil” bono ihracı 5,50% getiri ile gerçekleşirken, ikinci piyasada kıymetler biraz daha satış tarafında işlem gördü. Uzun vade sermaye benzeri kıymetler ise, yerli yatırımcının talebi ve yabancıların ufak kar realizasyonları ile yatay kaldı. ABD hazine tahvilleri, sene başında olan algının aksine, alım görerek getirilerde daralma yaşandı. Aşılama, Avrupa’da kapanmanın yaratacağı yavaş toparlanma ve hafta ortasında yapılan Fed toplantısı öncesi risk azaltma tahvillere talebi artırırken, bir yandan da endekslerde yaşanan oynaklık güvenli liman talebi yaratarak on yıl vade getirisinin, iki haftadır işlem gördüğü 1,08-1,13% bandını aşağı kırmasına ve kısa süreli de olsa, 1% seviyesinin altına daralmasında etkili oldu. Almanya’da kapanma süresinin uzatılmasına dair haberlere karşılık, tahvil talebi sınırlı oldu. ECB’nin faiz indirim ihtimalini göz ardı etmediği haberi kısa süreli alım getirse de, on yıllık tahvil getirisi hafta genelinde -0,52-0,56% bandında kaldı. Şirket Adı FİNANS SEKTÖRÜ EXIMBANK HALKBANK GARANTİ BANKASI ZİRAAT BANKASI VAKIFBANK TSKB İŞ BANKASI HALKBANK EXIMBANK İŞ BANKASI VAKIFBANK KUVEYT TÜRK YAPI KREDİ İŞ BANKASI ZİRAAT BANKASI FİNANSBANK VAKIFBANK GARANTİ BANKASI EXIMBANK AKBANK İŞ BANKASI VAKIFBANK YAPI KREDİ TSKB FİBABANKA VAKIFBANK GARANTİ BANKASI YAPI KREDİ ZİRAAT BANKASI EXIMBANK İŞ BANKASI ISIN XS1345632811 XS1188073081 USM8931TAA71 XS1223394914 XS1403416222 XS1412393172 XS1079527211 XS1439838548 XS1028943089 XS1390320981 XS1508914691 XS1505149325 XS1571399754 XS1508390090 XS1605397394 XS1613091500 XS1622626379 USM8931TAF68 XS1684378208 USM0375YAK49 XS0847042024 XS0849728190 XS0861979440 XS1750996206 XS1711581337 XS1760780731 XS1576037284 XS1788516679 XS1691349010 XS1496463297 XS1003016018 Para Kupon % Vade Sonu Birimi USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.375 4.750 6.250 4.750 2.375 4.875 5.000 5.000 5.000 5.375 5.500 5.136 5.750 5.500 5.125 4.875 5.625 5.250 4.250 5.000 6.000 6.000 5.500 5.500 6.000 5.750 5.875 6.100 5.125 5.375 7.850 2/8/2021 2/11/2021 4/20/2021 4/29/2021 5/4/2021 5/18/2021 6/25/2021 7/13/2021 9/23/2021 10/6/2021 10/27/2021 11/2/2021 2/24/2022 4/21/2022 5/3/2022 5/19/2022 5/30/2022 9/13/2022 9/18/2022 10/24/2022 10/24/2022 11/1/2022 12/6/2022 1/16/2023 1/25/2023 1/30/2023 3/16/2023 3/16/2023 9/29/2023 10/24/2023 12/10/2023 Tahvil Tipi Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Secured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Subordinated Subordinated Subordinated Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Subordinated Fiyat 100.10 100.13 101.00 100.50 100.35 100.75 100.88 100.25 100.75 101.13 101.70 101.75 102.00 101.88 101.38 102.50 101.75 102.63 100.25 102.00 102.25 101.50 101.38 101.38 96.75 101.75 104.38 102.88 101.13 101.75 107.00 Fiyat Getiri Kredi Notu Miktar Performansı (Moody's / Fitch) (MM) % 1A (∆) 0.23 0.24 1.65 2.66 0.97 2.31 2.77 4.42 3.80 3.68 3.15 2.76 3.81 3.91 3.99 2.90 4.25 3.56 4.09 3.79 4.63 5.09 4.71 4.76 7.80 4.82 3.71 4.66 4.67 4.68 5.18 B2/B+ B3u/B *B2/B+ B2/B+ Ba3/NA B3/B+ B3/B+ B3u/B *B2/B+ B3/B+ B2/B+ NA/B+ B2/B+ B3/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa2/BCaa3/BCaa1/BB3/B+ NA/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa3/B- 500 500 500 500 500 300 750 500 500 750 500 500 600 600 600 750 500 750 500 500 1,000 672 1,000 350 300 650 500 500 500 500 400 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
2. 1 /28/2021 Şirket Adı ISIN Para Kupon % Vade Sonu Birimi VAKIFBANK İŞ BANKASI EXIMBANK EXIMBANK YAPI KREDİ YAPI KREDİ FİNANSBANK TSKB AKBANK ALBARAKA TÜRK TELEKOM VAKIFBANK VAKIFBANK AKBANK VAKIFBANK TSKB KUVEYT TÜRK YAPI KREDİ ALTERNATİFBANK AKBANK TSKB GARANTİ BANKASI ODEABANK VAKIFBANK FİBABANKA AKBANK İŞ BANKASI İŞ BANKASI YAPI KREDİ XS1970705528 XS1578203462 XS1814962582 XS1917720911 XS1634372954 XS1958649854 XS1959391019 XS2100270508 XS1210422074 XS1301525207 XS1955059420 XS2112797290 XS2266963003 XS2131335270 XS2266963003 XS2281369301 XS1323608635 XS1376681067 XS1396282177 XS1574750292 XS1584113184 XS1617531063 XS1655085485 XS1551747733 XS1386178237 XS1772360803 XS1623796072 XS2106022754 XS1867595750 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD REEL SEKTÖR GLOBAL LİMAN ANADOLU EFES PETKİM KOÇ HOLDİNG AŞ ARÇELİK RONESANS GAYRİMENKUL COCA-COLA TÜRK TELEKOM TUPRAS KOÇ HOLDİNG AŞ TURKCELL ŞİŞECAM TURKCELL ARÇELİK XS1132825099 XS0848940523 XS1747548532 XS1379145656 XS0910932788 XS1807502668 XS1577950402 XS1028951264 XS1686704948 XS1961766596 XS1298711729 XS1961010987 XS1803215869 XS1109959467 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR Tahvil Tipi 8.125 3/28/2024 Sr Unsecured 6.125 4/25/2024 Sr Unsecured 6.125 5/3/2024 Sr Unsecured 8.250 1/24/2024 Sr Unsecured 5.850 6/21/2024 Sr Unsecured 8.250 10/15/2024 Sr Unsecured 6.875 9/7/2024 Sr Unsecured 6.000 1/23/2025 Sr Unsecured 5.125 3/31/2025 Sr Unsecured 9.371 11/30/2025 Subordinated 6.875 2/28/2025 Sr Unsecured 5.250 2/5/2025 Sr Unsecured 6.500 1/8/2026 Sr Unsecured 6.800 2/6/2026 Sr Unsecured 6.500 1/8/2026 Sr Unsecured 5.875 1/14/2026 Sr Unsecured 7.900 2/17/2026 Subordinated 8.500 3/9/2026 Subordinated 8.750 4/16/2026 Subordinated 7.200 3/16/2027 Subordinated 7.625 3/29/2027 Subordinated 6.125 5/24/2027 Subordinated 7.625 8/1/2027 Subordinated 8.000 11/1/2027 Subordinated 7.750 11/24/2027 Subordinated 6.797 4/27/2028 Subordinated 7.000 6/29/2028 Subordinated 7.750 1/22/2030 Subordinated 13.875 PERP Jr Subordinated 8.125 11/14/2021 3.375 11/1/2022 5.875 1/26/2023 5.250 3/15/2023 5.000 4/3/2023 7.250 4/26/2023 4.215 9/19/2024 4.875 6/19/2024 4.500 10/18/2024 6.500 3/11/2025 5.750 10/15/2025 6.950 3/14/2026 5.800 4/11/2028 3.875 9/16/2021 Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Sr Unsecured Fiyat Fiyat Getiri Kredi Notu Miktar Performansı (Moody's / Fitch) (MM) % 1A (∆) 108.50 102.80 103.00 109.00 102.88 110.50 110.30 101.88 102.25 98.75 110.75 99.50 103.70 106.88 103.70 100.75 98.45 100.75 100.50 101.50 99.75 99.75 71.00 101.00 100.00 99.88 99.88 100.88 116.00 5.17 5.17 5.11 4.96 4.92 5.10 3.79 5.47 4.52 9.70 3.99 5.39 5.63 5.22 5.63 5.70 14.04 1.81 6.16 5.59 6.45 5.11 13.51 6.67 6.55 5.35 6.17 7.03 7.71 B2/B+ B3/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B3/B+ B2/B+ NA/NA NA/BBB2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B3/B+ NA/B Caa2/BB3/B Caa2/BCaa3/BCaa2/B Caa3/CCC+ Ca/BNA/BCaa2/BCaa3/BCaa3/BCaa3u/NA 84.25 102.30 103.00 103.88 104.50 92.50 105.45 103.88 100.75 109.50 107.75 110.50 107.38 102.00 32.26 2.03 4.21 3.10 2.85 11.12 2.52 3.65 4.26 3.83 3.93 4.52 4.55 0.64 Caa2/CC B2u/NA B2/B B2/NA NA/BB B3/B B2/BBBNA/BBB2/B+ B2/NA B2u/BBB2/BBNA/BBNA/BB 600 1,250 500 500 500 500 650 400 500 250 500 750 750 500 750 350 350 500 300 500 300 750 300 228 300 400 500 750 650 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 250 500 500 750 500 300 500 500 700 750 500 700 500 350 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 1 Zeynep Kavsara zkavsara@isyatirim.com.tr İletişim Bilgileri Tolga Murat tmurat@isyatirim.com.tr Uyarı Pinar Ozyuksel pozyuksel@isyatirim.com.tr Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez. Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.