MARC Affirms its AAAIS(FG) Rating On TSH Sukuk Musyarakah'S Rm100 Million Guaranteed Islamic Medium Term Notes Programme

Transcription

1. 11 /1/2016 Latest Announcement - (News ID : 2016103100030) Latest Announcement News ID : 2016103100030   Subject : Bank of Tokyo­Mitsubishi UFJ (Malaysia) Berhad   Bank of Tokyo­Mitsubishi UFJ (Malaysia) Berhad Organisation Name: RAM RATING SERVICES BERHAD News Type: RATING ANNOUNCEMENT Reference Site: None Embargo Date: 31/10/2016 Embargo Time: 05:35 PM Expiry Date: 30/11/2016 Priority: Medium Summary: RAM Ratings reaffirms Bank of Tokyo­Mitsubishi UFJ Malaysia's AAA(bg)/Stable sukuk rating Attachments: No attachment available. Disclaimer: The user, including a user who is also a FAST Participant, expressly agrees that the use of this website which is accessible at https://fast.bnm.gov.my/ is at the user's sole risk. The information contained in this FAST website is compiled by MyClear Sdn. Bhd. (MyClear) and is provided on an "as is" basis without any representations or warranties of any kind, either expressed or implied. While MyClear makes every effort to ensure that information contained in the FAST website are accurate and disseminated in a timely and efficient manner, the user acknowledges that delays, errors, omissions or inaccuracies may occur. MyClear disclaims any liability pertaining to the consequences of any delays, errors, omissions or inaccuracies arising out of or relating to the FAST website or information, including but not limited to, any decision made or action taken by a user in reliance upon such information, or for damages suffered, whether direct, consequential, special, punitive, indirect or otherwise, notwithstanding having been advised of the possibility of such damages. In the event of any dispute, the official records of MyClear shall prevail. MyClear, Bank Negara Malaysia or any of its affiliates, officers, directors, agents or any other party involved in creating, producing or delivering the FAST website, shall not be liable for any direct, consequential, special, punitive, indirect, incidental or other damages arising out of or in any way connected with the use or inability to use the FAST website or information, whether based on contract, tort, liability or otherwise, even if advised on the possibility of any such damages. Content RAM Ratings has reaffirmed the AAA(bg)/Stable rating of the securities issued under Bank of Tokyo­Mitsubishi UFJ (Malaysia)  Berhad's (BTMU Malaysia or the Bank) USD500 million Multi­Currency Sukuk Wakalah Bi Al­Istithmar Programme (the Programme).  Concurrently, we have also reaffirmed the AA1/Stable/P1 financial institution ratings of the Bank.  BTMU Malaysia is wholly owned by The Bank of Tokyo­Mitsubishi UFJ, Ltd (BTMU, rated AAA/Stable/P1 by RAM). The enhanced  issue rating reflects the irrevocable and unconditional guarantee extended by BTMU on the Sukuk Wakalah issued under the  Programme, which enhances the risk profile of the securities.  The Bank and its parent constitute part of the larger Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), one of the world's largest  banking groups and also Japan's leading banking group. BTMU Malaysia's ratings reflect its robust capitalisation, superior  loan quality despite a more challenging domestic landscape, and stable income­generating capacity. In addition, the ratings  consider the Bank's relatively small stature and narrow business scope vis­à­vis the larger universal banking groups in  Malaysia. BTMU Malaysia's ratings also benefit from a strong likelihood of support from its parent.   As at end­December 2015, the Bank's loan book had more than doubled y­o­y (+9.3 billion) to RM17.4 billion. The expansion  was supported by placements from its parent under a cash­collateral scheme. Besides providing stable funding for loan  expansion, such collateral had also helped the Bank to manage the credit risks on its large exposures. The majority of the  Bank's customers are Malaysian­domiciled entities under established Japanese conglomerates, multi­national companies, top­ tier domestic companies and government­linked entities. Despite the tougher operating environment, the Bank's loan­quality  indicators have stayed superior, with a gross impaired­loan ratio of just 0.03% as at end­December 2015. At the same time,  the Bank recorded a robust common­equity tier­1 capital ratio of 14.9%.   Analytical contact                                    Media contact  Chan Yin Huei                                         Padthma Subbiah  (603) 7628 1180                                       (603) 7628 1162  yinhuei@ram.com.my                                    padthma@ram.com.my  The credit rating is not a recommendation to purchase, sell or hold a security, inasmuch as it does not comment on the  security's market price or its suitability for a particular investor, nor does it involve any audit by RAM Ratings. The  credit rating also does not reflect the legality and enforceability of financial obligations.  RAM Ratings receives compensation for its rating services, normally paid by the issuers of such securities or the rated  entity, and sometimes third parties participating in marketing the securities, insurers, guarantors, other obligors,  underwriters, etc. The receipt of this compensation has no influence on RAM Ratings' credit opinions or other analytical  processes. In all instances, RAM Ratings is committed to preserving the objectivity, integrity and independence of its  ratings. Rating fees are communicated to clients prior to the issuance of rating opinions. While RAM Ratings reserves the  right to disseminate the ratings, it receives no payment for doing so, except for subscriptions to its publications.  Similarly, the disclaimers above also apply to RAM Ratings' credit­related analyses and commentaries, where relevant.  Published by RAM Rating Services Berhad  © Copyright 2016 by RAM Rating Services Berhad  https://fast.bnm.gov.my/fastweb/public/PublicInfoServlet.do?chkBox=2016103100030&mode=DISPLAY&info=NEWS&screenId=PB010400 1/1