Indonesia: Morning Market Update - 28 October

Transcription

1. btra cnb Morning Update 28 October 2019 Equity | Indonesia | Research Daily Global Market Wrap It e m s Nilai transaksi (Rp miliar) Vo lum e transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) A v g 20 16 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T e ra khir 15,134.6 7,335.5 52.0 -83.8 6,970.7 H -1 13,061.9 8,914.9 604.4 -93.2 7,068.0 Sektoral Inde x 1 ye a r r et urn P e nut upan A gri B asic Industry Co nsum er Finance Infrastucture M isc. Industry M ining P ro perty Trade 1,358 926 2,111 1,285 1,219 1,208 1,563 516 802 -11.4% 24.7% -14.1% 22.6% 19.1% -4.8% -16.9% 27.0% 1.8% 1 da y re t urn YT D r et urn -0.2% -2.8% -1.2% -1.3% -1.5% -1.9% -0.9% -0.9% -0.9% -13.2% 8.3% -17.8% 9.3% 14.5% -13.4% -12.0% 15.3% 2.3% Indeks Saham Inde x N e gara JCI FSSTI KLCI SET KOSP I SENSEX HSI NKY A S30 IBOV DJI SX5P UKX Indo nesia Singapura M alaysia Thailand Korsel India Ho ngko ng Jepang Australia Brasil Am erika Ero pa Inggris 1 ye a r r et urn P e nut upan 6,252 3,186 1,570 1,593 2,088 39,250 26,667 22,800 6,841 107,364 26,958 3,286 7,324 8.1% 7.2% -6.7% -2.2% 3.0% 17.7% 7.9% 7.6% 18.8% 25.2% 9.2% 14.2% 5.5% 1 da y re t urn YT D r et urn -1.4% 0.5% -0.1% -1.7% 0.1% 0.5% -0.5% 0.2% 0.7% 0.4% 0.6% 0.1% -0.1% 0.9% 3.8% -7.1% 1.9% 2.7% 8.8% 3.2% 14.2% 20.1% 22.2% 15.6% 19.0% 8.9% Pada perdagangan akhir pekan lalu indeks di bursa Wall Street ditutup menguat didorong oleh solidnya kinerja keuangan dari Intel Corp di kuartal III/2019. Sementara itu positifnya perundingan dagang antara Amerika dan China setelah Perwakilan Dagang AS Robert Lighthizer mengatakan bahwa AS dan China hampir menyelesaikan beberapa bagian dari kesepakatan dagang fase satu juga menambah katalis positif di pasar. Dow Jones membukukan kenaikan +152 poin (+0,57%) pada level 26.958, S&P500 naik +12 poin (+0,41%) pada level 3.022, Nasdaq menguat +57 poin (+0,70%) di level 8.243. EIDO terkoreksi -0,25 poin (-0,97%) pada level 25,47. Pagi ini indeks di bursa asia dibuka menguat dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dibuka menguat tipis +15 poin (+0,10%) pada level Rp14.015. Technical Ideas Optimisme investor terkait kemajuan negosiasi dagang antara AS dan China setelah adanya pernyataan dari negosiator AS bahwa AS dan China hampir menyelesaikan kesepakatan dagang fase satu diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Selain itu menguatnya nilai tukar rupiah dan beberapa harga komoditas seperti minyak mentah, CPO dan emas juga diprediksi akan menjadi tambahan katalis positif bagi indeks. Investor juga akan mencermati rilisnya laporan keuangan emiten dalam negeri di kuartal III/2019. IHSG diprediksi akan bergerak menguat dengan support di level 6.205 dan resistance di level 6.290. Dual Listing (US$) TLKM TINS A NTM *Rp/US$ C lo s ing US$ 30.19 0.054 0.047 14,059 ID R 2,122.2 763.4 654.4 D aily +/ % -0.32 0.00 0.00 chg -1.05% -1.01% 0.00% Suku Bunga & Inflasi It e m s Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR B I 7-Days RR Fed Funds Target ECB M ain Refinancing Do mestic Yen Interest Call La t e st Int e re s t Inf la t io n 5.98 13.05 5.25% 3.39% 2.00 1.70% 0.80% (0.01) 0.20% dlm US$ P e nut upan 56.7 572.9 1.64 16,780 16,639 1,504.6 67.2 146.5 4.0 9.0 5,907.0 R et 1 ye a r ( %) -16.2% 10.2% -22.2% 39.0% -14.1% 22.0% -38.8% -7.0% 27.7% 14.7% -5.5%     GGRM (Buy, Support: Rp53.100, Resist: Rp56.450) BMTR (Buy, Support: Rp392, Resist: Rp414) ACES (Buy, Support: Rp1.790, Resist: Rp1.820) BJBR (Buy, Support: Rp1.885, Resist : Rp1.885) R ea l int e res t rat e 0.02 1.98 (0.01) (0.02) Harga Komoditas (in USD) M inyak WTI / bbl CPO/ to n Karet/ kg Nikel/ to n Timah/ to n Emas/tr. o z B atu Bara/ ton Tepung Terigu/ to n Jagung/bushel Kedelai Tembaga Stocks +/ - 0.4 3.3 0.0 -67.0 -101.0 0.5 -0.3 8.1 0.0 -0.1 43.5 ETFs    XPSG (SELL, Support: Rp448, Resist: Rp464) R-LQ45X (SELL, Support: Rp1.012, Resist: Rp1.054) XMTS (Buy, Support: Rp490, Resist: Rp509) R e t 1 da y ( %) 0.76% 0.59% -1.10% -0.40% -0.60% 0.04% -0.52% 5.84% -0.25% -1.15% 0.74% News Highlight PT Bumi Resources Tbk (BUMI) telah menjual batu bara sebanyak 63,1 juta ton sampai dengan kuartal III/2019. Manajemen mengatakan bahwa sampai dengan bulan kesembilan perseroan sudah merealisasikan 72,52 persen dari target yang ditetapkan. Pada tahun ini perseroan menargetkan bisa menjual batu bara sekitar 87 juta ton hingga 90 juta ton. Sumber : B lo o mberg Berdasarkan laporan keuangan semester I/2019, BUMI membukukan pendapatan US$481,35 juta. Pencapaian tersebut turun 14,15 persen dari US$560,72 juta pada semester I/2018. Dengan demikian, BUMI mengantongi laba bersih US$80,67 juta pada semester I/2019. Realisasi tersebut turun 46,78 persen dari US$151,72 juta periode yang sama tahun lalu. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Akasha Wira International Tbk (ADES) terus memperbaiki kinerja sampai akhir tahun ini. Meski pertumbuhan top line masih single digit di sembilan bulan pertama tahun ini, raihan bottom line perusahaan air minum dalam kemasan (AMDK) mengalami peningkatan. Berdasarkan laporan keuangan hingga September tahun ini, ADES mencatat pendapatan Rp 616,02 miliar atau hanya tumbuh 3,27% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp 596,52 miliar. Beban pokok penjualan turut naik 4,1% year on year (yoy) menjadi Rp 308,61 miliar. Sehingga perolehan laba kotor ADES tercatat Rp 307,40 miliar sampai kuartal tiga tahun ini, atau naik 2,4% dibandingkan periode yang sama tahun kemarin Rp 300,19 miliar. Namun demikian beberapa pos beban lainnya terjadi penurunan, alhasil laba bersih yang didapat sampai September tahun ini ialah Rp 46,93 miliar. Jumlah tersebut naik 31,97% dibandingkan laba bersih kuartal III tahun lalu Rp 35,55 miliar. Adapun bisnis ADES masih ditopang oleh penjualan AMDK sebesar 64% dari penjualan bersih di kuartal ketiga tahun ini atau senilai Rp 394,44 miliar. Segmen bisnis tersebut tumbuh hingga 7% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp 366,09 miliar. Sampai saat ini, ADES memiliki kapasitas 800.000 liter AMDK per tahun yang diproduksi di Jawa Barat dan Jawa Timur. Berdasarkan segmen geografis, hampir 90% penjualan ADES berasal dari dalam negeri dan sisanya ekspor. PT Kedaung Indah Can Tbk (KICI) membukukan penjualan bersih tumbuh 10,73% per September 2019. Namun, rugi bersih perseroan justru mengalami kenaikan. Berdasarkan laporan keuangan per 30 September 2019, perseroan mencetak penjualan bersih sebesar Rp70,20 miliar atau tumbuh 10,73% secara tahunan. Penjualan berasal dari segmen produk enamel sebesar Rp44,45 miliar, sedangkan segmen kaleng sebesar Rp25,74 miliar. Pasar lokal masih mendominasi penjualan yakni 87,15% terhadap total penjualan, diikuti pasar ekspor sebesar 12,85%. KICI melakukan penjualan di antaranya kepada PT Nissin Biscuit Indonesia sebesar 16% terhadap total penjualan, diikuti PT Kedawung Subur sebesar 13%, PT Coronet Crown sebesar 13%, dan The Golden Rabbit II sebesar 8%. Beban pokok penjualan naik 19,93% secara tahunan, sedangkan beban penjualan naik 18,92%. Demikian pula, beban bunga 1,82% secara tahunan. Dengan demikian, KICI membukukan rugi bersih sebesar Rp2,48 miliar per 30 September 2019. Rugi bersih tersebut membengkak dari rugi bersih per 30 September 2018 sebesar Rp229,90 juta. PT United Tractors Tbk (UNTR) mencatatkan kenaikan volume penjualan batu bara sebesar 10,9 persen secara tahunan di sepanjang 9 bulan pertama 2019. Pada Januari-September 2019, UNTR melalui anak usahanya PT Pamapersada Nusantara telah memproduksi batu bara sebanyak 96,4 juta ton. Jumlah tersebut naik 6,51 persen dibandingkan dengan realisasi tahun lalu sebesar 90,5 juta ton. Secara bulanan, produksi batu bara anak usaha UNTR tersebut tumbuh 9,73 persen dari 11,3 juta ton pada Agustus menjadi 12,4 juta ton pada September 2019. Sepanjang kuartal III/2019, rerata produksi batu bara UNTR sebesar 11,8 juta ton per bulan. Jumlah tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan rerata produksi kuartal I/2019 sebesar 10,2 juta ton dan kuartal II/2019 10,03 juta ton. Sementara itu, bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu naik 4,4 persen dari posisi 11,3 juta ton.
3. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl . Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62.21.5088.7200 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.