Indonesia: Morning Market Update - 28 June

Transcription

1. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 28 June 2022 Global Market Wrap Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2021 18,002.4 11,667.8 155.6 -185.2 6,977.9 Terakhir 18,074.5 11,176.4 -1,314.3 -293.2 2,708.4 H-1 20,067.4 11,421.9 -1,083.5 -1,554.1 2,718.8 Mengawali perdagangan pada awal pekan ini indeks di bursa Wall Street ditutup melemah. Terkoreksinya saham teknologi dan konsumer diskresioner menjadi pemberat bagi indeks seiring dengan kembali naiknya yield obligasi pemerintah AS dengan tenor 10 tahun. Selain itu sikap Sektoral Index Technology Financials Healthcare Basic Material Transportation & Log Industrials Infrastructure Property Energy Consumer Cyclical Consumer Non-Cyclical Penutupan 1 year return 1 day return 7,817 1,472 1,498 1,281 2,087 1,236 978 690 1,647 897 726 -27.0% 12.6% 11.5% 10.4% 80.0% 30.5% 8.7% -10.9% 128.6% 21.8% 4.2% Penutupan 1 year return 1 day return YTD return 7,016 3,138 1,438 1,580 2,402 53,161 22,230 26,871 6,894 100,764 31,438 3,498 7,258 18.1% 0.3% -6.9% 0.1% -27.3% 0.8% -24.0% -7.5% -9.0% -20.9% -8.3% -1.0% 2.6% -0.4% 0.8% 0.1% 0.7% 1.5% 0.8% 2.4% 1.4% 1.9% 2.1% -0.2% 0.3% 0.7% 6.6% 0.4% -8.3% -4.7% -19.2% -8.7% -5.0% -6.5% -11.2% -3.9% -13.5% -8.4% -1.7% YTD return -0.3% 0.3% 0.0% -0.7% 5.0% 0.7% 0.8% 0.3% -1.4% -0.3% 0.4% -13.1% -3.6% 5.5% 3.7% 30.5% 19.2% 1.9% -10.7% 44.5% -0.4% 9.4% Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris *Rp/US$ tambahan yang menekan indeks di bursa Wall Street. Etsy menjadi pemimpin penurunan di indeks S&P500 dengan penurunan lebih dari 3,6% setelah di downgrade oleh Needham. Sedangkan saham gim seperti Electronic Arts dan Take Two Interactive masing-masing terkoreksi 3,5% dan 3,3%. Selain itu saham Spirit Airlines jatuh 8% setelah perusahaan menerima tawaran pengambilalihan dari Frontier Group. Menurut ahli strategi saham UBS, volatilitas di pasar belum akan berakhir. Kenaikan suku bunga, ancaman resesi, serta risiko politik yang membawa indeks ke fase bearish di awal bulan Juni masih menjadi penyebab Dual Listing (US$) TLKM TINS terendahnya atau hanya rebound sementara menjadi sentimen negatif penjual barang elektronik seperti Best Buy turun lebih dari 3,4% dan saham Indeks Saham Index investor yang masih bimbang jika saham sudah rebound dari titik Closing US$ 27.59 0.088 IDR 2,048.3 1,311.2 +/0.00 0.00 Daily % chg 0.00% -4.57% kekhawatiran di pasar sampai saat ini. 14,848     Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 3.19% 12.38% 3.50% 3.55% 1.75% 8.60% 0.00% 8.10% -0.04% 2.50% Real interest rate -0.05% -6.85% -8.10% -2.54% Technical Ideas Harga Komoditas Minyak WTI US$/ bbl CPO RM/ ton Nikel US$/ ton Timah US$/ ton Emas US$/tr. oz Batu Bara US$/ ton Tepung Terigu US$/ ton Jagung US$/bushel Kedelai US$/bushel Tembaga US$/ton Sumber : Bloomberg Dow Jones terkoreksi -64 poin (-0.20%) pada level 31,438 S&P 500 turun -12 poin (-0.30%) pada level 3,900 Nasdaq melemah -83 poin (-0.72%) pada level 11,525 EIDO turun -0.36 poin (-1.55%) pada level 22.89 Penutupan Ret 1 year (%) +/- Ret 1 day (%) 109.6 5,049.0 22,846 27,406 1,824.6 392.5 146.5 8.0 16.8 8,419.3 50.3% 36.5% 23.3% -15.5% 2.6% 207.3% -7.0% 31.2% 24.9% -10.3% 1.9 251.0 486.5 2,351.0 1.7 5.5 8.1 -0.1 0.2 38.3 1.81% 5.23% 2.18% 9.38% 0.09% 1.41% 5.84% -0.74% 1.19% 0.46% Terkoreksinya indeks di bursa Wall Street diprediksi akan menjadi sentimen negatif bagi indeks. Sementara itu reboundnya harga komoditas seperti CPO, nikel, timah, batu bara dan tembaga diprediksi akan menjadi sentimen positif bagi indeks harga saham gabungan. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan support di level 6.975 dan resistance di level 7.055. Stocks  JSMR (Buy). Support: Rp3,690, Resist: Rp3,790  TOWR (Buy). Support: Rp1,005, Resist: Rp1,045  ADHI (Buy on Weakness) Support: Rp790, Resist: Rp825  MEDC (Buy on Weakness) Support: Rp635, Resist: Rp660  XIJI (Buy on Weakness). Support: Rp645, Resist: Rp655  XPES (Buy on Weakness). Support: Rp431, Resist: Rp439  XPDV (Buy on Weakness). Support: Rp556, Resist: Rp565 ETF Refer to Important disclosures on the last of this report
2. Morning Update Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia 28 June 2022 News Highlight PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) telah mengantongi persetujuan pemegang saham untuk mengubah Anggaran Dasar Perseroan guna menambah kegiatan usaha baru. ROTI akan merealisasikan bisnis olesan coklat dan susu coklat. Keputusan itu telah disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang digelar hari Senin (27/6). Asal tahu saja, terobosan inovasi berupa olesan dan susu sebagai komplementer roti itu bermula dari pengamatan cermat manajemen atas produk-produk top-seller. Hasil pengamatan manajemen, rasa original coklat Sari Roti sudah sangat melekat ke konsumen Indonesia. Sebagaimana disampaikan sebelumnya, produk olesan coklat akan berbagi dengan fasilitas produksi internal. Sementara produk susu coklat akan diproduksi oleh pihak ketiga yang sudah berpengalaman dalam sektor susu kemasan. Kemudian, kedua bisnis baru ini akan dipasarkan menggunakan keunggulan distribusi Sari Roti yang mencakup kanal modern dan tradisional yang tersebar di 34 provinsi di seluruh Indonesia. ROTI berkeyakinan, kontribusi positif dari olesan coklat dan susu coklat pada kinerja keuangan langsung dapat dirasakan dalam waktu tidak lama. Manajemen menargetkan pada tahun 2024 untuk bisnis olesan coklat dan susu coklat meraih minimum 3% dari laba kotor perseroan tahun 2021. PT Blue Bird Tbk (BIRD) akan membagikan dividen sebesar Rp 150,12 miliar. Keputusan tersebut telah disepakati dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang digelar Kamis (23/6) pekan lalu. Manajemen mengatakan, hasil RUPST telah menetapkan pembagian dividen tunai yang berasal dari sebagian laba ditahan Perseroan yang belum ditentukan penggunaannya untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2021, sebesar Rp 150,12 miliar atau 6,72% dari seluruh laba ditahan yang akan dilaksanakan pada 22 Juli 2022. Selain pembagian dividen, dalam RUPST BIRD juga disetujui untuk menunjuk kembali KAP Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan, member of Crowe Global untuk mengaudit laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas Anak untuk tahun buku 2022. Dalam kesempatan yang sama, RUPST juga menyetujui pengangkatan kembali Drs. Gunawan Surjo Wibowo sebagai Komisaris perseroan, dan Rinaldi Firmansyah, MBA sebagai Komisaris Independen perseroan serta mengangkat 3 anggota Dewan Komisaris baru, yaitu Irjen Pol, (Purn.) Drs. Refer to Important disclosures on the last of this report
3. Morning Update 28 June 2022 Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia Budi Setiyadi, SH, M.Si, Komjen Pol. (Purn.) Drs. Setyo Wasisto, SH dan Alamanda Shantika, S.Kom. S.Si, masing-masing sebagai Komisaris Independen Perseroan. BIRD juga telah menunjukkan keberhasilan strategi pertumbuhan jangka panjang yang mencakup pertumbuhan organik, menangkap peluang tren mobilitas ramah lingkungan melalui peremajaan dan pengadaan armada berbahan bakar gas alam terkompresi (CNG) dan mobil listrik di berbagai kota besar di Indonesia, ekspansi layanan dengan menggandeng mitra strategis, serta meningkatkan efektivitas operasional Perseroan. PT Polychem Indonesia Tbk (ADMG), produsen kimia (chemical) dan polyster melihat tantangan bisnis di tahun ini cukup berat mengingat harga minyak mentah dunia telah melambung. Akibatnya, perusahaan ini sampai menghentikan sementara pabrik polyster di Karawang, Jawa Barat. Kenaikan harga minyak dunia telah berlangsung sejak awal tahun ini. Mengutip Bloomberg, hari ini (27/6), harga minyak jenis WTI telah menyentuh level US$ 107,90 per barel sedangkan minyak Brent berada di level US$ 113,78 per barel. Bisnis ADMG memang sangat dipengaruhi oleh dinamika harga minyak mentah global. Kenaikan harga minyak tersebut tak lepas dari akumulasi efek konflik Rusia-Ukraina dan pandemi Covid-19. Keberadaan pandemi pula yang membuat permintaan di sektor hulu kimia dan polyster cenderung turun. Mengutip situs resminya, kapasitas produksi polyster yang dimiliki ADMG adalah sebesar 129.600 ton per tahun yang terdiri dari 108.000 ton per tahun untuk polimer dan 21.600 ton per tahun untuk DTY. Polyter sendiri merupakan salah satu bahan baku pembuatan produk-produk tekstil. PT MNC Digital Entertainment Tbk (MSIN) akan meminta persetujuan para pemegang saham untuk melakukan stock split sebesar 1:20 pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). Manajemen Perseroan menilai stock split 1:20 tepat dilakukan untuk meningkatkan likuiditas saham, mendukung pertumbuhan pasar modal dan mengurangi hambatan masuk, sehingga lebih menarik bagi investor publik untuk mendapat peluang berpartisipasi dalam pertumbuhan salah satu grup konten dan hiburan digital terbesar dan paling terintegrasi di Asia Tenggara. Rencana stock split tersebut akan dilaksanakan dengan mengikuti ketentuan anggaran dasar Perseroan, dengan persetujuan Pemegang Saham dan tunduk pada peraturan perundangundangan yang berlaku di BEI. Refer to Important disclosures on the last of this report
4. Morning Update 28 June 2022 Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia MSIN adalah anak perusahaan dari PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN), dimana operasi utamanya terdiri dari produksi, pengembangan, dan distribusi konten dan IP terbaik dalam berbagai format bagi semua platform distribusi media. Di bidang konten dan IP, Perseroan memimpin industri hiburan Indonesia dengan output produksi dan kinerja terbaik. Selain kedua hal tersebut, Perseroan juga memiliki lini bisnis pendukung lainnya, seperti manajement artis, label musik, manajemen media sosial, agensi media, serta gaming dan E-sports. Pada tanggal 11 Maret 2022, melalui persetujuan RUPSLB MSIN, Perseroan telah resmi mengakuisisi platform distribusi, yaitu RCTI+ (AVOD superapp), Vision+ (SVOD superapp), dan 7 portal umum dan berita. Dengan melakukan stock split, Perseroan mengharapkan hal ini dapat lebih mendorong likuiditas, jangkauan, dan akses ke investor ritel yang ingin mengambil bagian dalam ambisi digital dan perjalanan pertumbuhan perseroan. PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200 ANALYSTS CERTIFICATION The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report. Refer to Important disclosures on the last of this report