Indonesia: Morning Market Update - 15 January

Transcription

1. btra cnb 15 January 2020 Morning Update Equity | Indonesia | Research Daily Global Market Wrap Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 Terakhir 4,454.9 6,049.7 967.6 -265.9 7,052.1 H-1 4,397.4 4,979.3 251.6 -109.5 7,020.0 Sektoral Index Penutupan Agri Basic Industry C onsumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 1,448 944 2,115 1,375 1,125 1,252 1,565 498 757 1 year return 1 day return YTD return -8.7% 5.4% -20.3% 13.3% -0.5% -10.2% -15.1% 3.6% -3.7% -1.1% 0.7% 0.0% 1.1% -1.0% 2.7% -0.8% 0.1% 0.2% -5.0% -3.4% 3.0% 1.5% -1.1% 2.3% 1.1% -1.2% -1.6% 1 year return 1 day return YTD return -1.3% 1.8% -5.9% 0.6% 6.8% 15.5% 7.7% 16.9% 20.5% 25.1% 20.3% 21.2% 10.5% 0.5% 0.6% -0.3% 0.0% 0.4% 0.2% -0.2% 0.7% 0.8% 0.3% 0.1% 0.1% 0.1% 0.4% 1.5% -0.5% 0.4% 1.4% 1.7% 2.5% 1.4% 4.4% 1.7% 1.4% 0.8% 1.1% Indeks Saham Index Negara JC I FSSTI KLC I SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Penutupan 6,325 3,271 1,581 1,587 2,239 41,953 28,885 24,025 7,078 117,632 28,940 3,429 7,622 Dual Listing (US$) TLKM TINS Closing US$ 28.64 0.052 *Rp/US$ IDR 1,958.0 715.2 +/-0.65 0.00 Daily % chg -2.22% 1.08% 13,673 Suku Bunga & Inflasi Items Latest Interest Inflation Deposito IDR 3 bln 5.78 Kredit Bank IDR 13.22 BI 7-Days RR 5.00% 2.72% Fed Funds Target 1.75 2.30% EC B Main Refinancing 1.30% Domestic Yen Interest C all (0.03) 0.50% dlm US$ Sumber : Blo o mberg Penutupan 58.2 735.9 1.64 13,781 17,400 1,546.4 70.8 146.5 3.8 9.3 6,270.0 Technical Ideas Kekhawatiran investor seiring dengan adanya laporan bahwa AS tetap akan mengenakan tarif terhadap barang asal China hingga berlangsungnya pilpres AS di bulan November 2020 diprediksi akan menjadi sentimen negatif di pasar. Sementara itu menguatnya beberapa harga komoditas seperti minyak mentah dan timah diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Dari dalam negeri, investor juga akan mencermati data neraca dagang pada bulan Desember yang menurut konsensus akan membukukan defisit sebesar $-0,47 B atau lebih rendah dari bulan sebelumnya sebesar $-1,33 B. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan support di level 6.300 dan resistance di level 6.350. Real interest rate 0.02 1.73 (0.01) (0.03) Harga Komoditas (in USD) Minyak WTI / bbl C PO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup bervariasi. Solidnya kinerja keuangan dari sejumlah emiten di kuartal IV/2019 seperti J.P. Morgan, Citi dan Delta menjadi sentimen positif di pasar. Disisi lain, kekhawatiran investor terkait negosiasi dagang AS-China setelah adanya berita bahwa AS tetap akan mengenakan tarif terhadap barang-barang asal China hingga pilpres AS di bulan November 2020 menjadi katalis negatif bagi indeks. Dow Jones ditutup menguat tipis +32 poin (+0,11%) pada level 28.939, S&P500 terkoreksi -4 poin (-0,15%) pada level 3.283, Nasdaq berkurang -22 poin(-0,24%) pada level 9.251. EIDO ditutup melemah tipis 0,02 poin (-0,08%) pada level 26,37. Pagi ini indeks di bursa asia dibuka melemah dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dibuka melemah tipis -5 poin (-0,04%) pada level Rp13.685. Ret 1 year (%) +/- Ret 1 day (%) 11.7% 40.7% -22.2% 21.4% -15.6% 19.9% -27.3% -7.0% 8.3% 9.2% 6.9% 0.1 -21.3 0.0 -226.5 53.0 -1.5 -1.5 8.1 0.0 0.0 4.8 0.26% -2.81% -1.10% -1.62% 0.31% -0.10% -2.01% 5.84% -0.26% 0.03% 0.08% Stocks     JPFA (Buy, Support: Rp1.640, Resist: Rp1.715) SSIA (Buy, Support: Rp685, Resist: Rp740) TOWR (Buy, Support: Rp790, Resist: Rp810) BBCA (Buy, Support: Rp33.725, Resist: Rp34.975) ETFs    XISC (Buy, Support: Rp726, Resist: Rp734) XIHD (Buy, Support: Rp512, Resist: Rp518) XISR (Buy, Support: Rp411, Resist: Rp417) News Highlight PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) membidik kontrak baru sekitar Rp65 triliun pada 2020. Nilai tersebut lebih tinggi dari target tahun lalu yang senilai Rp61,74 triliun. Lebih jauh, dari target nilai kontrak baru 2020, WIKA membidik 14% berasal dari proyek luar negeri. Saat ini perseroan telah berada di 9 negara dan tahun ini akan diperluas ke 3 negara lain, yaitu Madagaskar, Mauritius, dan Ethiopia. Adapun WIKA juga menggarap memiliki pertumbuhan ekonomi infrastruktur, seperti Filipina dan proyek pengembangan bandara lebih Rp3 triliun. Refer to Important disclosures on the last of this report proyek di beberapa negara Asia yang baik dan sedang agresif membangun Taiwan. Perseroan pun sedang membidik Terminal 3 di Taipe dengan nilai kurang
2. PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) menawarkan kupon sebesar 4,25% untuk instrumen surat utang global senilai US$350 juta yang akantercatat di Bursa Singapura. Lebih lanjut, penerbitan surat utang tersebut akan digunakan untuk memenuhi beberapa kebutuhan yaitu pembayaran seluruh saldo terutang dari fasilitas pinjaman revolving sebesar US$300 juta atau fasilitas B, pembayaran sebagian saldo terutang dari fasilitas pinjaman revolving sebesar US$200 juta pada fasilitas RLF pada 2017, jumlah pembiayaan kembali untuk Fasilitas B dan Fasilitas RLF tahun 2017 akan tetap tersedia dan dapat dipinjam kembali. Secara umum, per 30 September 2019, total pinjaman bruto dan kas serta setara kas milik TBIG dan entitas anaknya sebesar Rp22,86 triliun atau setara dengan US$1,61 miliar dan Rp333,36 miliar atau setara US$23,5 juta. Per 30 September 2019, total pinjaman bruto dan kas serta setara kas yang dimiliki perusahaan masing-masing sebesar Rp23,59 triliun atau setara US$1,66 miliar dan Rp996,30 miliar atau setara US$70,2 juta. Perhitungan tersebut telah memasukkan pelunasan obligasi bermata uang rupiah oleh perusahaan sebesar Rp628 miliar atau sekira US$44,3 juta dan pinjaman perseroan yang timbul sejak 30 September 2019 sampai 13 Januari 2020.
3. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl . Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62.21.5088.7200 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.