Indonesia: Market Morning Update - 18 April

Transcription

1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 18 April 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 9,242.0 5,351.3 -739.7 -233.5 7,007.9 H-1 5,698.5 4,312.3 -551.0 -94.3 7,009.0 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,732 771 2,633 1,138 1,072 1,297 1,920 506 935 -6.4% 27.4% 7.8% 29.9% -1.9% -9.0% 23.9% -0.4% 2.4% Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 1.3% -0.1% -0.1% -0.3% -0.6% 0.6% 1.0% 0.0% 0.2% 7.2% 11.9% -8.0% -0.3% -9.4% -6.1% 20.4% 2.2% 1.5% Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Penutupan 6,286 3,498 1,880 1,756 2,454 34,395 30,063 21,848 5,934 84,086 24,787 3,042 7,226 1 year return 12.1% 11.5% 8.0% 11.5% 14.2% 17.3% 25.7% 18.6% 1.1% 31.1% 20.8% -2.1% 1.1% 1 day return YT D return 0.0% 0.0% 0.1% -0.7% -0.2% 0.3% -0.8% 0.1% 0.0% 1.5% 0.9% 0.6% 0.4% -1.1% 2.8% 4.7% 0.1% 0.7% 1.0% 0.5% -3.3% -3.5% 10.1% 0.3% -4.3% -6.0% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 26.87 0.062 0.052 13,780 IDR 1,851.3 852.5 716.1 +/- Daily % chg -0.63% -1.96% 2.44% -0.17 0.00 0.00 Indeks di bursa Wall Street pada perdagangan kemarin kembali ditutup menguat dipicu oleh laporan keuangan emiten di kuartal satu yang lebih baik dari ekspektasi. Dow Jones mencatatkan kenaikan sebanyak +213 poin (+0,87%) pada level 24.787, S&P 500 menguat +29 poin (+1,07%) pada level 2.706 dan Nasdaq bertambah+125 poin (+1,74%) di level 7.281. Pagi ini indeks di bursa Asia dibuka menguat sedangkan rupiah dibuka melemah tipis -4 poin (-0,03%) di level 13.770. Technical Ideas Kembali berlanjutnya penguatan indeks bursa global dan regional yang dipicu oleh kinerja emiten yang solid serta naiknya beberapa komoditas seperti minyak mentah dan CPO diprediksi akan menjadi sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan. IHSG diprediksi akan bergerak menguat dengan rentang support di level 6.260 dan resistance di 6.325. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain:     INDF (Spec Buy, Support: Rp7.025, Resist: Rp7.150) BBRI (Spec Buy, Support: Rp3.540, Resist: Rp3.640) CPIN (SELL, Support: Rp3.480, Resist: Rp3.840) MAPI (Buy on Weakness, Support: Rp8.000, Resist: Rp8.250) News Highlight Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.66 13.84 4.25% 3.40% 1.75 2.40% 1.40% (0.06) 1.50% Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.08) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Penutupan Ret 1 year (%) 66.5 619.1 1.78 14,174 21,595 1,347.5 92.1 146.5 3.6 10.2 6,828.0 26.3% -3.6% -35.6% 46.2% 10.2% 4.5% 9.4% -7.0% 2.3% 9.3% 20.6% +/0.3 10.0 0.0 -133.0 505.0 1.5 -0.9 8.1 0.0 0.0 -48.3 Ret 1 day (%) 0.45% 1.65% -0.80% -0.93% 2.39% 0.11% -1.02% 5.84% -0.84% 0.15% -0.70% PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) mencatatkan penjualan semen di pasar domestik sampai kuartal pertama 2018 hanya tumbuh tipis sekitar 6,19 juta ton. Angka tersebut naik tipis 1,3% year on year (yoy) dibandingkan periode yang sama tahun lalu, 6,11 juta ton. Menurut perseroan, kondisi tersebut sudah menjadi siklus yang cukup lazim. Volume penjualan sebenarnya sejak Februari sudah terlihat melamban, jumlah hari yang relatif pendek turut mempengaruhinya. Sementara di pasar ekspor, SMGR mencatatkan kenaikan volume penjualan sebesar 44,9% dari 412.000 ton pada kuartal pertama 2017 menjadi 597.000 ton pada kuartal pertama 2018. Sehingga, secara total volume penjualan SMGR sampai tiga bulan pertama tahun ini mencapai 6,79 juta ton. Pencapaian tersebut naik 4% dibandingkan triwulan pertama tahun lalu. Sumber : Bloomberg PT Multi Bintang Indonesia Tbk (MLBI) Seiring dengan berkembangnya sektor pariwisata, perseroan bakal mengembangkan produk-produknya agar dapat diterima di masyarakat. Optimisme ini ditopang oleh kenaikan penjualan minuman beralkohol perusahaan yang naik signifikan tahun 2017. Dalam laporan keuangan 2017 tercatat penjualan minuman beralkohol mencapai Rp 3,04 triliun, naik 5,9% dibandingkan tahun sebelumnya Rp 2,87 triliun. Apalagi minuman beralkohol menyumbang 90% dari total pendapatan bersih tahun lalu Rp 3,38 triliun. Di sisi lain, tren kenaikan penjualan dirasakan perseroan seiring peningkatan sektor pariwisata. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Panca Budi Idaman Tbk (PBID) membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 11% tahun ini. Padahal, pertumbuhan industri ditargetkan sebesar 5,78%. Perseroan mengatakan bahwa pendapatan tahun ini didorong oleh besarnya pangsa pasar PBID. Sepanjang 2017 lalu, pendapatan PBID tumbuh 10,17% year on year (yoy) dengan pertumbuhan laba bersih 67,41% yoy. Tahun ini, PBID tengah menyelesaikan pembangunan dua pabrik di Jawa Tengah. Pabrik ini diharapkan bisa menambah produksi plastik sebanyak 27.000 ton. Demi mengejar penjualan yang lebih besar, PBID juga akan melakukan produksi, melalui kerjasama dengan pihak ketiga. Sehingga, dalam setahun, PBID bisa menjual sekitar 100.000 ton plastik. Perusahaan melihat saat ini potensi pasar masih cukup luas, khususnya di luar Jabodetabek atau wilayah timur Indonesia. Sehingga, perseroan kini mulai menyasar ekspansi ke wilayah timur. PT PP Properti Tbk (PPRO) akan mengandalkan strategi partnership dalam menggenjot penjualan. Perusahaan menargetkan sebagian besar dari target marketing sales tahun ini akan didapatkan dari penjualan secara gelondongan (buck sales) dengan nilai sekitar Rp 2,65 triliun. Padahal, tahun ini mereka hanya menargetkan marketing sales Rp 3,8 triliun. Artinya, penjualan ritel yang harus dikejar tinggal Rp 1,15 triliun. Sekitar Rp 2 triliun penjualan gelondongan itu dijajaki dengan PT Arvaca Investama yaitu perusahaan asing yang bergerak di bidang pengelolaan properti. Ada tiga proyek yang dilepas ke perusahaan ini dan ketiganya berlokasi di Surabaya yaitu Grand Shamaya Tower 2, Grand Dharmahusada Lagoon Tower 2, dan Grand Sungkono Lagoon Tower Hotel. PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) mencatatkan pendapatan sebesar Rp11 triliun, flat dibandingkan pencapaian tahun sebelumnya. Laba kotor 2017 sebesar Rp 4,7 triliun, turun 4% year on year (yoy). Sedangkan, laba bersih 2017 melorot 30% yoy menjadi Rp 614 miliar. Lemahnya keyakinan konsumen terhadap pertumbuhan ekonomi, menyebabkan calon pembeli properti bersikap wait and see untuk waktu yang tepat. Pendapatan properti turun 18% yoy menjadi Rp 3,5 triliun. Sementara, recurring income tumbuh 13% yoy menjadi Rp 7,6 triliun. Dari divisi urban development, pendapatan tercatat turun 22% yoy menjadi Rp 2,3 triliun akibat pelemahan pasar properti 2017. Sedangkan divisi large scale melandai 8% yoy menjadi Rp 1,2 triliun.
3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY 7,625 1,565 1,010 1,455 9,800 2,500 1,300 1,500 28.52% 59.74% 28.71% 3.09% Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 18,625 3,700 10,000 15,000 375 11,500 -19.46% -89.86% 15.00% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 2,100 2,750 2,350 1,685 510 418 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 28.57% 70.91% 40.43% 72.11% 47.06% 48.33% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,425 7,100 51,450 4,050 9,300 9,700 58,300 4,100 10.39% 36.62% 13.31% 1.23% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA HOLD HOLD HOLD BUY 1,590 8,400 1,965 3,400 1,850 10,800 2,400 7,500 16.35% 28.57% 22.14% 120.59% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR HOLD SELL BUY 4,510 2,210 1,200 6,150 2,100 1,580 36.36% -4.98% 31.67% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 13,725 1,350 1,920 18,500 1,900 2,100 34.79% 40.74% 9.38% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 230 386 1,790 1,245 480 1,020 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 82.61% 8.81% 34.08% 8.84% 195.83% 31.37% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 4,730 3,690 2,610 7,200 5,120 4,670 52.22% 38.75% 78.93% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 3,340 5,700 4,550 6,400 36.23% 12.28% Mining : Adaro Energy United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY 2,130 36,500 3,260 1,255 2,900 40,000 4,500 1,370 36.15% 9.59% 38.04% 9.16% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 10,425 9,900 -5.04% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 545 169 294 585 825 750 270 380 655 1,350 37.61% 59.76% 29.25% 11.97% 63.64% source : Fundamental IPOT Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-)
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, fi nacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.