Turkiye: Uluslararasi Pi̇yasalar - Gunluk Rapor - 14 Mart

Transcription

1. 1 ULUSLARARASI SERMAYE P İYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 14/03/2018 Eurotahvil Piyasaları ABD on yıllık getirileri güne 2,87% seviyesinde başladı, beklenti dahilinde gelen enflasyon ile kısa süreli 2,83%’ye çekilen getiriler, Tillerson haberine kısa süreli satış tepkisi gösterdikten sonra tekrar yönünü aşağı çevirerek günü 2,83% bölgesinde noktaladı. Otuz yıl vadeli hazine tahvil ihracına, beklenti dahilinde gelen enflasyon ve Tillerson’un kovulması sonrası güçlü talep olurken, ABD Hazinesi $13 milyarlık borçlanma gerçekleştirdi. Türkiye hazine eurotahvilleri günü satış baskısı ile geçirdi, USD/TL paritesinde yaşanan yükseliş ve beş yıllık CDS priminin 173’e yükselmesi eurotahvil fiyatlarını baskılarken 2028 vadeli kıymet 94,80 seviyesine geriledi, yeni ihraç olan Yapı Kredi 2023 vadeli kıymet ilk işlem gününü ihraç seviyesi olan 100 bölgesinde geçirdi. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 101.799 5.707 Brezilya 97.970 4.869 Rusya 167.688 4.445 Güney Afrika 99.630 4.855 ABD 99.234 2.839 Almanya 98.855 0.618 ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 5 Yıllık CDS GIP 173 145 N/A N/A Değişim (bps) 4 0 N/A N/A 13 Mart Salı günü uluslararası hisse senedi piyasalarına negatif bir görünüm hakim oldu. Beklentiye paralel açıklanan ABD enflasyon verisi ile hemen ardından gelen ABD Dışişleri Bakanı Tillerson’ın yerine CIA Direktörü Pompeo’nun getirileceği haberi, endeks vadeli kontratlarında yaklaşık %0,5’lik bir yükselişe neden oldu. Seansa pozitif alanda başlayan hisse senedi endeksleri bir süre olumlu seyrini korusa da ilerleyen saatlerde negatif alana geçerek günü kayıpla sonlandırdı. Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika Seansı %0,8 kayıpla sonlandıran Dow Jones endeksinde sağlık ve zorunlu tüketim dışında tüm sektörlerde değer kaybı gözlendi. %1,5 gerileyen finansallar en zayıf sektör oldu. JP Morgan’ın, General Electric’in 2018 yılı hisse başı $1-1,07 kâr beklentisinin gerçekçi olmadığı yönünde görüş vermesi, GE hisselerinin %4,44 değer kaybıyla endeksin en zayıf şirketi olarak günü sonlandırmasına neden oldu. %0,64 kayıpla kapanan S&P 500 endeksinde on bir sektörün sekizi günü kayıpla sonlandırdı. %1,2 gerileyen bilgi teknolojileri ile %1,1 gerileyen finansallar endeksi aşağı çekti. Trump’ın, Qualcomm’un Broadcom tarafından $117 milyar karşılığı satın alınmasını durdurma talimatı vermesi, Qualcomm hisselerinde önemli değer kaybına yol açtı. Dünkü seansı %0,35 kayıpla tamamlayan şirket, bugün %4,95 kayıpla $59,70 seviyesinde kapandı. Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 25,007.03 -0.68 S&P 500 2,765.31 -0.64 NASDAQ 7,511.01 -1.02 Almanya 12,213.87 -0.06 İngiltere 7,154.78 0.22 Fransa 5,251.36 0.16 Japonya 21,777.29 -0.87 Şangay 3,291.38 -0.57 Hong Kong 31,435.01 -0.53 Brezilya 86,383.84 -0.59 İngiltere FTSE 100 endeksinde değer kayıpları bugün de sürdü. Ülkenin 2018 büyüme tahmininin yukarı çekilmesine rağmen endeks güç kaybetmeye devam etti. Günü %1,05 kayıpla sonlandıran endekste ham madde dışında tüm sektörlerde değer kaybı yaşandı. %2,4 gerileyen telekom en zayıf sektör olurken onu %1,66 kayıpla zorunlu tüketim takip etti. Endeksin en yüksek ağırlığa sahip olan şirketlerinden HSBC %1,11, Royal Dutch Shell ise %0,9 kayıpla günü sonlandırdı. Sırasıyla %2 ve %3 değer kazanan Glencore ve Antofagasta en çok kazandıran şirketler olarak öne çıktı. Öğle saatlerinden itibaren düşüşe geçen Alman Dax endeksi, günü %1,6 kayıpla 12.221 seviyesinde sonlandırdı. %1,54 yükselen altyapı sektörü dışında tüm sektörlerde değer kaybı görülürken zorunlu tüketim %2,2 kayıpla en zayıf sektör oldu. Endekste piyasa büyüklüğü en yüksek şirketlerden SAP %1,08, Siemens %1,6 değer kaybetti. Ekonomik veri bakımından yoğun olmayan günde, ABD TÜFE verileri odak noktası oldu. Önceki dönemde %0,5 yükselen TÜFE, Şubat ayında beklentiyi karşılayarak %0,2 arttı. Ocak ayında %0,3 yükselen çekirdek veri de aynı şekilde beklenti dahilinde %0,2 arttı. Yıllık bazda bakıldığında ise bir önceki dönemde %2,1 olan manşet veri, Şubat ayı için %2,2 olarak açıklandı. Çekirdek TÜFE burada da beklentiyi karşılayarak %1,8 yükseldi. Yarınki ekonomik veri takviminde Almanya TÜFE, ABD mortgage başvuruları, perakende satışlar ile ÜFE verisi öne çıkıyor. Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) EUR/USD güne 1,2340 seviyesinde başladı, ABD açılışı öncesinde açıklanan enflasyon verisine kadar 1,2320-1,2340 bandında işlem gören parite beklenti dahilinde gelen Şubat ayı enflasyonuna önemli bir tepki vermese de, Trump’un Dışişleri bakanı Tillerson’u görevden alması haberi ile USD endeksinin satış baskısı yaşaması EUR/USD’yi 1,24 seviyesine taşıdı, seansın geri kalanında önemli bir hareketlilik göstermeyen parite günü 1,2390 bölgesinde noktaladı. Spot altın $1320 desteği üzerinde tutunmaya devam ediyor, gün ortasına kadar hafif satıcılı seyir izleyen altın $1318 seviyesine gerilerken, Tillerson haberinin USD satışına etki etmesi altın alımlarını beraberinde getirerek $1328 seviyesine yükselişe etki etti, kısa süreli satışların da etki yaratmadığı altın seansı $1327 seviyesinde noktaladı. Petrol kontratları hafta açılışında yaşadığı satış baskısını bugün de sürdürdü, ABD’de artan stokların OPEC kesintilerinin etkisini azalttığına dair görüşler petrol fiyatlarında satışa etki eden nedenlerden olurken, USD endeksinde yaşanan düşüş petrol fiyatlarında pozitif etki yaratmadı, Tillerson haberi sonrası $62 seviyesinden $60,30 bölgesine çekilen petrol son iki seansı da 1%’nin üzerinde kayıpla noktaladı. Uluslararası Sermaye Piyasaları Emtia Piyasaları Kapanış 60.710 1,326.455 16.600 6,945.00 Değişim % -1.06 0.26 0.43 0.46 EUR/USD USD/JPY USD/CAD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CNH USD/TRY USD/RUB USD/ZAR Döviz Dünkü Seviye 1.2390 106.5800 1.2966 1.3962 0.7860 0.7325 6.3132 3.8620 56.8068 11.7757 Değişim % 0.45 0.15 0.97 0.40 -0.17 0.40 0.03 0.77 0.26 -0.05 Dow Jones Mini S&P 500 Mini DAX EUR/USD TREASURY 10Y Futures Dünkü Seviye 25,050.00 2,772.75 12,197.00 1.2402 120.33 Değişim % -0.74 -0.58 -1.84 0.49 0.10 Petrol Altın Gümüş Bakır 3/14/2018
2. 2 Şirket Adı ISINKodu Para Kupon Birimi Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu Miktar (M) Minimum (Moody's / Fitch) Fiyat Performansı 1A (∆) 1Y(∆) Türkiye Ülke Tahvilleri US900123BA75 US900123BD15 US900123BF62 US900123AX87 US900123BH29 US900123BY51 US900123BZ27 US900123CA66 US900123CF53 US900123AW05 US900123CJ75 US900123CK49 US900123CP36 US900123CL22 US900123AL40 US900123AT75 US900123AY60 US900123BB58 US900123BG46 US900123BJ84 US900123CB40 US900123CG37 US900123CM05 XS0285127329 XS0503454166 XS0993155398 XS1057340009 XS1629918415 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR 6.75 7.00 7.50 7.00 5.63 5.13 6.25 3.25 5.75 7.38 4.25 4.88 5.13 6.00 11.88 8.00 6.88 7.25 6.75 6.00 4.88 6.63 5.75 5.88 5.13 4.35 4.13 3.25 4/3/2018 3/11/2019 11/7/2019 6/5/2020 3/30/2021 3/25/2022 9/26/2022 3/23/2023 3/22/2024 2/5/2025 4/14/2026 10/9/2026 2/17/2028 3/25/2027 1/15/2030 2/14/2034 3/17/2036 3/5/2038 5/30/2040 1/14/2041 4/16/2043 2/17/2045 5/11/2047 4/2/2019 5/18/2020 11/12/2021 4/11/2023 6/14/2025 100.155 103.221 105.743 106.052 103.678 101.872 106.037 92.732 102.902 111.321 91.422 94.540 94.606 101.527 149.503 115.687 104.328 108.491 102.582 94.021 80.737 99.480 89.174 105.330 108.021 108.089 107.313 99.775 100.205 103.596 106.118 106.427 104.053 102.247 106.412 93.107 103.277 111.696 91.797 94.915 94.956 101.902 150.253 116.437 105.078 109.241 103.332 94.646 81.237 99.980 89.674 105.580 108.521 108.589 107.813 100.275 3.36 3.64 3.85 4.11 4.32 4.61 4.75 4.90 5.18 5.38 5.58 5.69 5.85 5.78 5.98 6.41 6.46 6.49 6.53 6.51 6.43 6.67 6.59 0.74 1.35 2.03 2.57 3.28 2.33 3.26 3.62 3.94 4.19 4.51 4.66 4.81 5.11 5.32 5.52 5.63 5.80 5.73 5.91 6.34 6.40 6.42 6.46 6.45 6.38 6.63 6.55 0.51 1.13 1.90 2.47 3.21 Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ 2,250 1,500 1,500 2,000 2,000 1,000 2,500 1,500 2,500 3,250 1,500 3,000 2,000 3,250 1,500 1,500 2,750 1,000 2,000 3,000 3,000 3,000 3,500 1,250 2,000 1,250 1,000 1,000 100,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1,000 2,000 2,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 50,000 50,000 100,000 100,000 100,000 -0.25% -0.26% -0.19% -0.20% 0.07% -0.05% -0.15% -0.02% 0.04% -0.12% 0.02% 0.22% -0.06% -0.10% -0.58% -0.55% -0.43% -0.33% -0.32% -0.30% -0.13% -0.55% -0.29% -0.04% 0.10% 0.18% 0.27% 0.25% -3.58% -3.42% -2.99% -2.03% 0.41% 1.62% 0.63% 2.89% 1.26% -0.05% 0.91% 0.57% N/A -0.22% -0.99% -0.48% -0.05% 0.11% -0.16% 0.29% -0.94% -2.59% N/A -3.81% -1.44% 0.55% 2.08% N/A USM0300LAC02 XS0914394688 XS1111101314 USM0375YAK49 XS1210422074 XS1574750292 US00972BAC37 XS1082151868 XS0927211754 XS1301525207 XS1089556358 XS1396282177 XS0848940523 XS1109959467 XS0910932788 XS0907295942 XS0975576165 XS1577950402 XS0774764152 XS1345632811 XS1028943089 XS1684378208 XS1496463297 XS1711581337 XS1386178237 XS1063442484 XS1613091500 XS1084838496 XS1057541838 USM8931TAA71 USM8931TAF68 XS1576037284 XS1617531063 XS1132825099 XS1069383856 XS0882347072 XS1188073081 XS1439838548 XS0808632250 XS0982644774 XS1121459074 XS1079527211 XS1390320981 XS1508390090 XS0847042024 XS1003016018 XS1578203462 XS1623796072 XS0922615819 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 6.50 4.13 4.00 5.00 5.13 7.20 6.80 6.25 7.75 10.50 3.13 8.75 3.38 3.88 5.00 NA 4.75 4.22 5.88 5.38 5.00 4.25 5.38 6.00 7.75 6.25 4.88 3.38 4.75 6.25 5.25 5.88 6.13 8.13 4.75 3.88 4.75 5.00 3.75 5.50 5.00 5.00 5.38 5.50 6.00 7.85 6.13 7.00 3.50 3/9/2018 4/17/2018 1/24/2020 10/24/2022 3/31/2025 3/16/2027 4/27/2028 6/30/2019 5/7/2023 11/30/2025 7/22/2019 4/16/2026 11/1/2022 9/16/2021 4/3/2023 3/28/2023 10/1/2018 9/19/2024 4/24/2019 2/8/2021 9/23/2021 9/18/2022 10/24/2023 1/25/2023 11/24/2027 4/30/2019 5/19/2022 7/8/2019 10/17/2019 4/20/2021 9/13/2022 3/16/2023 5/24/2027 11/14/2021 6/4/2019 2/5/2020 2/11/2021 7/13/2021 10/10/2018 4/21/2019 4/30/2020 6/25/2021 10/6/2021 4/21/2022 10/24/2022 12/10/2023 4/25/2024 6/29/2028 4/24/2020 99.959 99.683 99.100 98.970 96.173 103.142 100.875 99.555 92.875 101.120 98.454 101.315 95.035 105.560 99.010 40.000 100.710 97.185 101.902 101.441 99.976 96.091 99.814 98.426 100.278 101.895 97.057 102.582 100.757 103.958 100.192 101.808 98.571 101.902 98.783 95.970 96.126 96.529 99.822 100.973 100.070 98.752 99.349 99.124 98.871 104.758 98.731 99.310 98.610 100.059 100.183 99.600 99.470 96.673 103.892 101.375 100.555 93.875 103.120 99.454 103.815 95.785 106.560 99.760 50.000 101.110 98.185 102.402 101.941 100.476 96.591 100.439 99.426 102.278 102.395 97.557 103.582 101.257 104.458 100.692 102.308 99.321 103.152 99.783 96.970 97.126 97.529 100.197 101.473 100.570 99.252 99.849 99.624 99.621 106.258 99.231 100.185 99.360 NA 7.70 4.51 5.25 5.79 6.30 6.59 6.61 11.31 10.00 4.31 8.25 4.58 2.21 5.23 NA 3.41 4.72 4.09 4.83 5.01 5.24 5.41 6.38 7.68 4.49 5.67 1.37 4.25 4.85 5.20 5.46 6.52 7.32 5.79 6.17 6.23 6.17 4.07 4.58 4.96 5.42 5.58 5.74 6.28 6.83 6.38 7.16 4.20 NA 1.96 4.22 5.13 5.71 6.09 6.48 5.79 11.04 9.16 3.54 7.34 4.39 1.92 5.05 NA 2.67 4.54 3.63 4.65 4.85 5.11 5.28 6.14 7.20 4.04 5.54 0.62 3.92 4.68 5.08 5.34 6.31 6.80 4.93 5.59 5.84 5.83 3.39 4.11 4.71 5.25 5.42 5.60 6.09 6.52 6.28 6.95 3.82 WR/NR NA/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/BB B2/BB NA/NA NA/NA NA/NA NA/A Ba3/BB+ Ba1/NA NA/BB+ NA/BB+ WR/NA Ba1/BBB Ba1/BBB Ba2/NA Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ NA/BBNA/B+ Ba2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa2/BBBB1/BB+ B1/BBBa3/BB+ *Ba3/BB+ *Ba3/BB+ *Ba3/BB+ *Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B1/BB B2/BB Ba2/BB+ B2/BB Ba1/NA 250 500 500 500 500 400 350 200 250 250 300 500 350 500 250 500 500 750 500 500 500 500 300 500 750 500 750 500 750 500 750 250 500 750 500 500 750 500 750 750 750 600 1,000 400 1,250 500 750 150,000 200,000 200,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.20% -0.20% -0.10% -0.12% 0.10% 0.40% N/A -0.17% N/A -0.30% -0.52% -1.12% -0.76% 0.08% -0.47% 0.00% N/A -1.84% -0.15% -0.07% -0.15% -0.04% 0.29% -0.14% -0.70% -0.46% -0.36% -0.45% -0.10% -0.35% -0.19% -0.50% 0.26% 0.07% 0.46% 0.59% 0.78% 0.99% 0.07% -0.28% -0.19% -0.31% -0.33% -0.36% -0.29% -0.30% -0.42% -0.03% -0.37% -2.95% -0.47% 0.61% 2.56% 3.41% 1.37% N/A N/A N/A N/A -0.85% -2.23% 4.00% 1.99% 1.39% 300.00% -1.90% N/A -0.95% 1.54% 1.86% N/A 3.17% N/A N/A -2.63% N/A -0.07% -0.39% 0.78% 1.87% 1.91% N/A 3.55% -0.57% 0.13% 0.03% 0.24% 0.17% -1.01% 0.57% 0.77% 0.61% 1.15% 1.41% -0.47% N/A N/A -0.39% Şirket Tahvilleri AKBANK AK FINANSAL AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK ALBARAKA ALBARAKA ALBARAKA ALTERNATİFBANK ALTERNATİFBANK ANADOLU EFES ARÇELİK ARÇELİK BANK ASYA COCA-COLA COCA-COLA EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK FİBABANKA FİBABANKA FİNANSBANK FİNANSBANK GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GLOBAL LİMAN HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI KOÇ HOLDİNG Uluslararası Sermaye Piyasaları 3/14/2018
3. 3 KO Ç HOLDİNG KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK MERSİN LİMAN ODEABANK ŞİŞECAM TSKB TSKB TSKB TSKB TSKB TÜPRAŞ TURKCELL TÜRK TELEKOM TÜRK TELEKOM TÜRKİYE FİNANS VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAŞAR HOLDİNG ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI PETKİM TÜPRAŞ XS1379145656 XS1079236169 XS1323608635 XS0957598070 XS1655085485 XS0927634807 XS1117601796 XS1219733752 XS1412393172 XS1750996206 XS1584113184 XS0849020556 XS1298711729 XS1028952155 XS1028951264 XS1057852912 XS0916347759 XS0987355939 XS1077629225 XS1403416222 XS1508914691 XS1622626379 XS0849728190 XS1760780731 XS1175854923 XS1551747733 XS0994815016 XS1028938915 XS0874840688 XS0861979440 XS1571399754 XS1634372954 XS1376681067 XS1788516679 XS1132450427 XS1083936028 XS1223394914 XS1605397394 XS1691349010 XS1747548532 XS1686704948 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.25 5.16 7.90 5.88 7.63 4.25 5.38 5.13 4.88 5.50 7.63 4.13 5.75 3.75 4.88 5.38 3.75 5.00 3.50 2.38 5.50 5.63 6.00 5.75 6.88 8.00 5.25 5.13 4.00 5.50 5.75 5.85 8.50 6.10 8.88 4.25 4.75 5.13 5.13 5.88 4.50 3/15/2023 6/26/2019 2/17/2026 8/12/2020 8/1/2027 5/9/2020 10/30/2019 4/22/2020 5/18/2021 1/16/2023 3/29/2027 5/2/2018 10/15/2025 6/19/2019 6/19/2024 4/24/2019 4/15/2018 10/31/2018 6/17/2019 5/4/2021 10/27/2021 5/30/2022 11/1/2022 1/30/2023 2/3/2025 11/1/2027 12/3/2018 10/22/2019 1/22/2020 12/6/2022 2/24/2022 6/21/2024 3/9/2026 3/16/2023 5/6/2020 7/3/2019 4/29/2021 5/3/2022 9/29/2023 1/26/2023 10/18/2024 101.310 101.152 99.561 102.000 95.675 99.750 100.628 99.859 98.088 97.759 100.311 99.989 103.730 99.910 99.360 101.625 99.841 100.134 101.828 101.800 99.642 98.896 97.955 98.169 100.437 102.483 101.021 100.857 98.350 96.730 100.275 97.887 106.015 99.842 100.793 99.776 98.822 99.015 97.436 99.459 96.011 102.310 101.802 101.561 102.500 96.550 100.250 101.378 100.609 98.838 98.259 102.311 100.489 104.730 100.410 100.110 102.125 100.091 100.634 102.828 102.800 100.142 99.396 98.705 98.669 101.437 103.483 101.396 101.357 98.850 97.480 100.775 98.387 107.015 100.342 102.043 100.276 99.322 99.515 97.936 99.959 96.761 4.94 4.22 8.07 4.39 8.69 4.37 4.96 5.19 5.54 6.04 7.53 4.15 5.15 3.82 4.99 3.86 5.64 4.77 2.00 1.78 5.61 5.92 6.52 6.19 6.62 7.35 3.78 4.56 4.94 6.31 5.67 6.26 6.26 6.14 8.34 4.43 5.16 5.39 5.67 6.00 5.22 4.70 3.70 7.29 3.23 8.55 4.12 4.48 4.81 5.28 5.92 6.96 0.29 4.99 3.41 4.85 3.40 2.58 3.95 1.21 1.45 5.45 5.79 6.33 6.07 6.05 7.10 3.25 4.24 4.65 6.12 5.53 6.16 5.90 6.02 7.52 4.03 4.99 5.26 5.56 5.88 5.08 Ba1/NA NA/BBBNA/BB+ Ba1/BBBB2/B+ Ba1/NA Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/BBBa1/BBBBa1/BBBNA/BBBNA/BBBNA/BBBBa2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Baa2/NA Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/BB Ba2/BB+ B3/BB B3/BB Ba2/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa3/BB+ Ba2/BBBBa2/BBBB1/BB+ Ba2/BBB-e * B2 *-/B Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ Ba2/BB+ B1/B Ba1/BBB- 750 500 350 450 300 500 350 350 300 350 300 700 500 500 500 500 600 500 500 500 500 500 672 650 500 228 500 550 500 1,000 600 500 500 500 250 750 500 600 500 500 700 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -1.33% -0.54% -1.09% -0.58% 1.38% -0.18% -0.37% -0.34% -0.28% -0.25% -0.65% -0.08% -0.63% -0.20% 0.43% -0.37% -0.11% -0.30% -0.09% N/A 0.26% 0.02% -0.08% 0.00% -0.19% 0.31% 0.04% -0.12% -0.44% -0.71% -0.57% -0.56% -0.51% N/A -0.28% -0.01% -0.23% -0.13% -0.21% -0.63% -0.03% 1.31% -0.83% N/A -1.73% N/A -0.19% -0.12% 0.23% 1.51% N/A N/A -0.51% 3.73% -0.04% 4.75% -0.61% 0.34% -0.61% 0.32% 3.35% 1.42% N/A 0.98% N/A 1.45% 2.48% -0.35% 0.48% 1.13% 1.82% 1.54% N/A 1.45% N/A -1.39% 0.40% 1.61% N/A N/A N/A N/A US105756BT66 US105756AR10 US105756BV13 US105756AE07 US105756BB58 BRL USD USD USD USD 8.50 1/5/2024 8.88 4/15/2024 4.25 1/7/2025 10.13 5/15/2027 8.25 1/20/2034 100.250 125.500 99.600 140.000 125.900 100.750 126.750 100.000 141.000 126.750 8.62 4.09 4.32 4.70 5.74 8.50 3.89 4.25 4.59 5.67 Ba2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BB- 3,150 1,029 4,300 838 1,502 350,000 1,000 200,000 1,000 1,000 0.19% 0.00% 1.12% 0.90% 0.52% 5.37% 1.21% 3.91% 0.36% 5.98% USP3772WAF97 USG1315RAD38 USG1315RAG68 US10553YAF25 USP1905CAE05 USG2583XAA93 US31572UAE64 US46556MAF95 USA29866AA70 USN54468AA65 USN54468AD05 USL6401PAC79 US71645WAN11 US71645WAR25 US71647NAP42 US71647NAF69 US71647NAM11 XS0716979595 XS0982711714 US71647NAN93 USG8600UAA19 USP98088AA83 USP98088AA83 US91911TAM53 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD 9.00 PERP 107.100 5.75 4/15/2021 104.300 5.38 5/2/2022 103.300 6.45 2/3/2024 108.800 4.75 5/22/2024 94.250 6.88 9/21/2019 99.000 5.25 5/12/2024 104.350 5.65 3/19/2022 102.650 7.75 10/28/2020 101.750 8.38 5/9/2018 105.500 6.88 6/24/2019 102.000 7.75 1/31/2023 103.250 7.88 3/15/2019 105.000 5.38 1/27/2021 103.250 8.38 5/23/2021 112.400 4.38 5/20/2023 97.600 6.25 3/17/2024 104.400 5.88 3/7/2022 113.500 4.75 1/14/2025 108.150 6.85 6/5/2115 93.500 5.88 1/23/2021 107.250 7.25 4/5/2041 107.750 7.25 4/5/2041 107.750 4.38 1/11/2022 101.475 107.850 105.050 104.050 109.550 95.250 100.000 105.100 103.400 102.600 106.250 102.500 104.000 105.500 103.650 112.900 98.100 104.900 113.900 108.650 94.350 108.000 108.500 108.500 102.225 7.55 4.24 4.49 4.72 5.87 7.59 4.43 4.91 6.58 -26.72 5.22 NA NA 4.16 4.17 4.90 5.38 2.28 3.39 7.33 3.19 6.59 6.59 3.95 7.41 3.99 4.29 4.58 5.67 6.87 4.30 4.71 6.03 -31.21 3.85 NA NA 4.01 4.02 4.79 5.29 2.19 3.31 7.26 2.93 6.53 6.53 3.74 B2/NA Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa2/BBBB3/B- *Ba1/BBBBa3/B+ NA/BB- *B2/BBB2/BBWR/WD WR/WD Ba3/BBBa3/BBBa3/BBBa3/BBBa3/BBBa3/BBBa3/BBBa1/BBBBa2/BBBBa2/BBBBa1/BBB+ 2,170 1,000 500 750 750 547 600 1,250 1,000 89 508 2,713 2,845 3,500 2,500 600 800 2,500 186 1,151 1,151 2,250 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 2,000 3.98% -0.67% -1.62% -0.87% -5.99% 2.06% 0.10% 0.64% 0.00% 0.00% -0.83% -0.24% -0.38% 0.98% 0.42% 1.40% 1.85% -0.44% -1.23% 2.19% -0.92% 4.61% 4.61% 0.27% 7.37% -0.19% -0.07% 1.21% -4.68% 13.79% 3.32% -0.34% -3.55% 0.00% -1.92% -2.13% -3.00% 3.61% 2.77% 8.14% 5.45% 3.18% 7.77% 11.64% 2.14% 8.84% 8.84% 1.18% XS0504954347 XS0971721450 XS0088543193 XS0971721963 USD USD USD USD 5.00 4.88 12.75 5.88 4/29/2020 9/16/2023 6/24/2028 9/16/2043 103.515 105.970 167.420 112.480 103.815 106.210 167.860 113.030 3.27 3.67 4.48 5.00 3.12 3.62 4.45 4.97 Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa1/BBB- 3,500 3,000 2,500 1,500 100,000 200,000 10,000 200,000 -0.54% 0.08% -1.07% 0.79% -2.44% 0.30% -3.50% 2.72% XS0620695204 XS0424860947 USD USD 7.75 9.25 4/28/2021 4/23/2019 109.625 106.370 110.115 106.620 4.41 3.31 4.25 3.09 Ba1/BB+ Baa3/BBB- 1,000 2,250 200,000 100,000 -0.26% -0.25% -3.41% -5.15% Brezilya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BANCO DO BRASIL BRASKEM BRASKEM BRASKEM BRF CSN ISLANDS XI FIBRIA ITAU UNIBANCO JBS MARFRIG MARFRIG MINERVA PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS SUZANO VOTORANTIM VOTORANTIM VALE Rusya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ALFA BANK GAZPROM Uluslararası Sermaye Piyasaları 3/14/2018
4. 4 GAZPROM GAZPROM GAZPROMBANK GAZPROMBANK GAZPROMBANK LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL NORILSK PROMSVYAZ BANK ROSNEFT RUSSIAN AGRI BANK RUSSIAN STD BANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK VIP VNESHECONOMBANK VTB BANK XS0906946008 XS0290580595 XS0987109658 XS0779213460 XS0975320879 XS0919502434 XS0461926569 XS0554659671 XS0304274599 XS0919504562 XS1298447019 XS1086084123 XS0861981180 XS0979891925 XS1117280625 XS0799357354 XS0638572973 XS0848530977 XS0935311240 XS1032750165 XS0643183220 XS0993162170 XS0842078536 EUR USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 3 .39 6.51 3.98 7.25 7.50 3.42 7.25 6.13 6.66 4.56 6.63 10.50 4.20 8.50 13.00 5.18 5.72 5.13 5.25 5.50 7.50 4.22 6.95 3/20/2020 3/7/2022 10/30/2018 5/3/2019 12/28/2023 4/24/2018 11/5/2019 11/9/2020 6/7/2022 4/24/2023 10/14/2022 7/30/2021 3/6/2022 10/16/2023 10/27/2022 6/28/2019 6/16/2021 10/29/2022 5/23/2023 2/26/2024 3/1/2022 11/21/2018 10/17/2022 105.170 108.330 101.842 103.750 102.000 99.960 106.242 106.468 110.841 102.020 109.870 0.010 99.670 111.681 20.000 102.371 105.500 101.851 102.958 101.286 111.000 100.650 107.909 105.480 108.690 102.142 104.500 102.550 100.160 106.602 106.828 111.201 102.510 110.320 8.000 100.110 112.331 30.000 102.581 106.000 102.451 103.558 101.886 112.000 100.820 108.509 0.79 4.21 1.00 3.82 4.85 3.75 3.30 3.54 3.85 4.12 4.23 1300.17 4.29 6.00 76.40 3.27 3.90 4.67 4.60 4.09 4.44 3.24 5.00 0.64 4.12 0.54 3.16 4.14 1.87 3.08 3.40 3.76 4.01 4.13 160.78 4.17 5.88 55.72 3.11 3.74 4.53 4.47 3.45 4.18 2.99 4.86 Baa3/BBBBaa3/BBBBa2/BB+ B2/BB NR/BB Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB- *C/WD Baa3/WD NR/NA NA/NA Ba1/BBBBa1/BBBBa2/BB+ NA/BB+ NA/BB+ Ba2/BB+ NA/BBBBa3/WD 1,000 1,300 1,000 500 750 1,500 600 1,000 500 1,500 1,000 321 2,000 500 545 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 601 850 1,412 100,000 100,000 100,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 164,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.16% 0.13% -0.06% 1.16% 0.15% -0.03% -0.19% 0.14% 0.17% 0.32% -0.12% -99.75% 0.32% 0.58% 25.00% -0.03% -0.12% -0.71% 0.26% 0.50% -0.89% 0.15% 1.42% -0.08% -1.18% -2.08% -3.49% -3.32% -0.88% -3.81% -1.42% -0.14% 1.01% -1.68% -99.99% 1.70% 0.16% -50.00% -2.50% -1.54% 0.84% 2.45% 0.04% -0.11% -1.20% 0.38% US922646AT10 US922646AS37 US922646BL74 USP17625AB33 USP17625AC16 USP17625AD98 USP17625AE71 USP97475AN08 USD USD USD USD USD USD USD USD 13.63 9.25 9.38 9.25 12.75 11.95 11.75 7.75 8/15/2018 9/15/2027 1/13/2034 5/7/2028 8/23/2022 8/5/2031 10/21/2026 10/13/2019 36.500 29.400 31.000 28.250 30.600 30.600 30.700 27.800 38.500 30.150 31.800 29.150 31.400 31.400 31.450 28.600 465.43 35.50 28.62 34.79 58.42 35.41 40.80 118.03 428.70 34.74 28.00 33.89 57.14 34.64 39.97 114.97 C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD 753 4,000 1,500 2,000 3,000 4,200 3,000 2,496 1,000 1,000 2,000 100 100 100 100 100 -8.75% 11.36% 18.77% 11.00% 9.29% 9.68% 9.64% 13.24% -58.76% -41.02% -34.39% -39.38% -52.92% -46.22% -46.23% -55.34% USP7807HAM71 XS0294364954 USD USD 12.75 2/17/2022 5.38 4/12/2027 30.800 27.500 31.600 28.250 62.43 29.26 61.06 28.60 NA/C NA/C 3,000 3,000 100 400 14.07% 19.05% -51.88% -20.52% US91087BAA89 US91086QBF46 USD USD 3.60 4.60 98.000 93.300 98.400 94.050 3.93 5.05 3.87 5.00 A3/BBB+ A3/BBB+ 2,454 3,000 200,000 200,000 0.00% 1.41% 0.62% 3.21% USP16259AB20 USP16259AK29 USP30179AM09 USP2253TJD20 USP2253TJE03 USP22575AF47 USU12763AD75 XS1379158048 US71654QBG64 US71656MAF68 USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD 6.50 3/10/2021 106.500 4.38 4/10/2024 102.000 4.88 1/15/2024 103.100 6.50 12/10/2019 103.000 5.70 1/11/2025 103.600 7.25 1/15/2021 103.500 6.00 4/1/2024 104.000 5.13 3/15/2023 114.550 3.50 1/30/2023 96.050 6.63 PERP 99.400 107.250 102.750 103.850 104.000 104.350 103.900 104.750 115.050 96.550 100.400 4.16 4.00 4.27 NA 4.85 49.91 4.86 2.03 4.41 6.72 3.90 3.86 4.12 NA 4.67 -87.31 4.14 1.94 4.29 1.28 Baa3/BBBA3/ABaa1/BBB+ NA/WD NA/BBNA/BBNA/BBBaa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ 1,250 750 1,250 1,071 342 1,000 900 2,100 1,000 150,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 10,000 10,000 -2.07% -1.45% -0.15% 0.00% 0.10% -0.24% 0.97% -0.28% 0.58% 0.40% -1.16% 0.49% 1.33% -2.37% 1.07% -3.27% -0.72% 4.14% 3.56% 3.65% US040114GL81 US040114GK09 USD USD 8.28 12/31/2033 109.500 2.50 12/31/2038 67.300 110.350 67.800 7.00 7.12 6.89 7.06 B2/WD B2/WD 3,966 5,297 1 1 1.67% 2.51% 4.53% 10.33% USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 111.000 111.750 6.59 6.47 B2/B 1,500 1,000 1.37% 4.72% US836205AN45 US836205AQ75 US836205AR58 US836205AS32 USD USD USD USD 5.50 4.67 5.88 5.38 3/9/2020 1/17/2024 9/16/2025 7/24/2044 103.552 100.548 106.586 95.226 103.852 101.048 107.086 95.851 3.62 4.56 4.82 5.73 3.47 4.46 4.74 5.68 Baa3 *-/BB+ Baa3 *-/BB+ Baa3 *-/BB+ Baa3 *-/BB+ 1,619 1,500 2,000 1,000 100,000 100,000 200,000 200,000 -0.06% 0.25% 0.26% 0.94% -2.88% -1.42% -0.74% -3.69% US03512TAC53 XS0579851949 XS1187065443 XS0809571739 XS1113141441 USD USD USD USD USD 5.13 5.75 7.13 4.00 3.90 8/1/2022 1/26/2021 2/11/2025 7/26/2022 6/24/2020 103.477 98.867 101.906 98.096 100.546 104.108 99.867 102.531 98.596 101.171 4.24 6.18 6.77 4.48 3.65 4.09 5.80 6.66 4.36 3.36 Baa3/NA B2 *-/NA B2 *-/NA Baa3 *-/BB+u Baa3 *-/BB+ 750 1,750 1,250 1,000 500 1,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.58% -0.59% -0.25% 0.29% -0.28% 0.93% -1.23% -0.04% -0.16% -1.61% XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 100.955 101.455 4.57 4.47 Ba2/BB+ 1,250 200,000 0.60% 1.97% XS0903465127 XS1196496688 USD USD 4.75 6.95 3/13/2023 3/18/2030 99.915 109.913 100.415 110.913 4.77 5.79 4.66 5.68 Ba2/BB+ NR/BB+ 1,000 750 200,000 200,000 0.69% 1.02% 4.08% 6.07% Venezuella Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri PDVSA PDVSA Meksika Ülke Tahvilleri 1/30/2025 1/23/2046 Şirket Tahvilleri BBVA BANCOMER BBVA BANCOMER CFELEC CEMEX CEMEX CEMEX CEMEX PEMEX PEMEX PEMEX Arjantin Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri YPF SOCIEDAD Güney Afrika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ANGLOGOLD ESKOM ESKOM TRANSNET ZAR SOV CAPITAL FUND Azerbaycan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri SOCAR SOCAR Uluslararası Sermaye Piyasaları 3/14/2018
5. 5 G ürcistan Şirket Tahvilleri GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 109.880 110.630 5.17 4.98 NA/B+ 500 200,000 -0.68% 0.35% XS1120709669 XS1263054519 XS1120709826 XS1263139856 USD USD USD USD 3.88 10/14/2024 101.788 5.13 7/21/2025 109.064 4.88 10/14/2044 101.016 6.50 7/21/2045 121.898 102.288 109.564 101.766 122.648 3.57 3.70 4.81 5.02 3.48 3.63 4.76 4.98 Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB 1,500 2,500 1,000 1,500 200,000 200,000 200,000 200,000 0.31% 0.62% 1.73% 1.62% 3.39% 3.13% 9.06% 8.24% XS0934609016 XS0867478124 USD USD 4.63 5/24/2023 5.50 12/21/2022 99.210 99.375 100.210 100.375 4.80 5.65 4.58 0.49 NA/BBBNA/BB- *+ 961 750 200,000 1 -0.75% 0.00% 2.97% 7.14% GR0114030555 GR0124034688 GR0128015725 GR0133011248 GR0138015814 GRR000000010 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 3.50 1/30/2023 100.400 3.75 1/30/2028 96.700 3.90 1/30/2033 92.825 4.00 1/30/2037 90.050 4.20 1/30/2042 90.000 0.00 10/15/2042 0.379 100.750 97.300 93.325 90.500 90.550 0.459 3.41 4.16 4.57 4.81 4.92 NA 3.33 4.09 4.53 4.77 4.88 NA NA/B NA/B NA/B NA/B NA/B NA/NA 4,356 5,963 6,091 4,805 4,604 62,383 1 1 1 1 1 100 N/A N/A N/A N/A N/A -7.79% N/A N/A N/A N/A N/A 120.35% US06120TAA60 XS0937236783 XS1200439609 USG21895AC44 XS1165659357 USY39656AA40 XS0920864708 USD USD USD USD USD USD USD 5.00 11/13/2024 103.884 6.50 6/4/2018 100.350 7.50 3/10/2020 80.000 5.95 4/28/2041 122.462 4.50 1/16/2020 101.440 6.00 PERP 102.550 4.50 5/3/2018 99.850 104.129 100.550 84.000 123.661 101.607 102.950 100.250 4.32 4.78 20.33 4.39 3.68 4.38 5.56 4.28 3.87 17.46 4.32 3.58 4.14 2.54 Baa3/BBB+ B1/NA NA/WD A2/A+ Baa1/A Ba2/NA B3/B- 3,000 400 427 500 1,200 2,940 226 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.21% 0.20% 0.00% 1.09% -0.17% -0.63% 0.09% -0.91% -1.13% 2.56% 3.23% -1.51% -2.38% 1.24% XS1133588233 US759468AC51 USD USD 4.75 11/12/2019 100.750 5.40 2/14/2022 105.606 101.000 105.780 4.27 3.84 4.12 3.79 Ba2/BB Baa2/NA 500 1,500 200,000 250,000 0.25% -0.30% 0.25% -2.04% USY7138AAA89 USD 5.25 104.500 104.875 3.74 3.61 Baa3/BBB 1,000 200,000 -0.59% -1.30% USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 103.000 103.750 4.64 4.34 Ba2/NA 625 150,000 -0.72% 0.00% XS0794821453 XS1035007530 XS0805885349 XS1241110300 XS1075401726 XS0863524277 XS0885065887 USD USD USD USD USD USD USD 7.00 4.29 6.40 2.92 4.56 3.63 4.50 105.098 100.690 104.722 99.380 102.500 99.500 101.500 3.33 3.80 3.24 3.45 4.20 3.85 5.11 2.84 3.53 2.78 3.21 4.11 3.74 4.25 Baa2/BBB+ NA/NA Baa3/NA A3/A Baa2/NA A3/A NA/NA 650 300 500 750 750 1,250 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.30% -0.19% -0.23% -0.25% -0.24% -0.38% -3.02% -4.46% -1.77% -4.06% -0.25% -1.45% -1.00% -4.83% Kazakistan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri KAZAGRO KAZKOMMERTSBANK Yunanistan Ülke Tahvilleri Çin Şirket Tahvilleri BANK OF CHINA CENTRAL CHINA CHINA SHANSHUI CNPC HK HUARONG FINANCE IND & COMM BANK PARKSON RETAIL Hindistan Şirket Tahvilleri JSW STEEL LTD RELIANCE HOLDINGS Endonezya Şirket Tahvilleri PERTAMINA 5/23/2021 Peru Şirket Tahvilleri UNACEM Birleşik Arap Emirlikleri Şirket Tahvilleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 DIP SUKUK LTD EMAAR SUKUK LTD DIB SUKUK LTD EMG SUKUK ABU DHABI NATIONAL EMIRATES Uluslararası Sermaye Piyasaları 6/19/2019 2/20/2019 7/18/2019 6/3/2020 6/18/2024 1/12/2023 2/6/2025 104.473 100.440 104.097 98.880 102.000 99.000 96.500 3/14/2018