Turkiye: Piyasalarda Bugun - 27 Mart

Transcription

1. X Piyasalarda Bug ün Piyasalar 27/03/2018 Ticaret savaşı başlamadan bitecek mi? ABD ve Çin arasında dış ticaret savaşı endişesinin azalması ile Wall Street %3 yükselerek 2015 yılından beri en kazançlı gününü geride bıraktı. Hazine Bakanı Mnuchin’in “ABD bir dış ticaret savaşı başlatmayı değil daha adil ticari anlaşmalar yapmayı hedefliyor” açıklaması borsalardaki yükselişin arkasındaki itici güç oldu. Trump’ın gümrük vergisi kozunu kullanarak ABD için daha adil bir dış ticaret ortamı yaratmak istemesinin haklı gerekçelere dayandığını belirtelim. ABD’nin “gözde ticaret ortaklarına” uyguladığı gümrük vergisi oranı 2016 yılında %3,5 düzeyinde. WTO verilerine göre aynı oran Avrupa Birliğinde %10, Çin’de %5 düzeyinde. ABD ve Asya borsalarının seyrine paralel Borsa İstanbul’un %1’e yakın bir yükselişle açılmasını bekliyoruz. Dış ticaret savaşı ihtimalinin azalması beklentilerimizle uyumlu. Ancak hisse senedi piyasalarındaki iyimserliğin kredi ve metal piyasaları tarafından paylaşılmadığını belirtelim. Oynaklığın yüksek seyretmeye devam etmesini bekliyoruz. Piyasa Rakamları Tablosu X BIST Rakamları(TRY) X X MSCI Rakamları Para Piyasası Tahvil Piyasasi Piyasa Tahminleri Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M BIST-100 Hacim Yabanci% EM Kapanış 116,420 9,191 64.45 1182 402 14.18 6.48 3.9814 4.9339 13 bps 2018 8.31% 1 Gün Δ -0.2% 7.8% -0.1 bps 0.9% -1% 0.2 bps 5.3 bps 0.3% 0.8% 0.2 bps 2019 7.25% 1AylıkΔ -0.9% 39.3% 0.0 bps -3% -7% 1.2 bps 17 bps 5.1% 0.8% 0.8 bps 2020 6.81% X Is Yat.Tah. F/K X X X X BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket En İyi 5 (%) DOHOL 10% GSDHO 10% KARSN 10% DEVA 6% SASA 6% En Kötü 5 (%) HURGZ -9% TRCAS -3% METRO -2% ANACM -2% ODAS -2% Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn) THYAO 1383 DOHOL 608 KARSN 548 GARAN 470 KOZAL 376 X Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 1
2. x Sirket Haberleri Kordsa Teknik Tekstil Kapan ış (TL) : 7.82 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) : 1521 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.06 KORDS TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist: uonder@isyatirim.com.tr Kordsa 66,88 milyon TL brüt temettü ödemesi teklifinde bulunacak Kordsa Genel Kurul’unda 66,88 milyon TL (hisse başına brüt 0,1 TL) brüt temettü ödemesi teklifinde bulunacak. Açıklanan tutar için temettü verimi dün akşamki hisse kapanış fiyatı üzerinden %4,38 temettü verimine denk geliyor. Ödeme tarihi 4 Nisan 2018 olarak açıklandı. Olumlu ↑ Lokman Hekim Engurusag Kapanış (TL) : 6.42 - Hedef Fiyat (TL) : 10.46 - Piyasa Deg.(TL) : 154 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.83 LKMNH TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 62.9 Analist: uonder@isyatirim.com.tr Lokman Hekim isse geri alımlarıyla sahipliğini %7,15’e çıkardığını duyurdu KAP’ta yapılan duyuruya istinaden Lokman Hekim 26 Mart’ta 6,41-6,47-TL fiyat aralığından 15.000 adet alış işlemi aracılığıyla yaptığı hisse geri alımlarıyla sahipliğini %7,15’e çıkardığını duyurdu. Haberin hisse üzerinde bir etkisi olmasını beklemiyoruz. ↔ Sinpas GYO Kapanış (TL) : 0.7 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) : 420 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.55 SNGYO TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist: eakalan@isyatirim.com.tr Sinpaş Gyo, Pay Geri Alım Programını devreye sokuyor. Sinpaş Gyo, 2017 yılında gerçekleştirilen Genel Kurul toplantısında onaylanan Pay Geri Alım Programının uygulamaya konulmasına karar verdiklerini duyurdu. Programın süresi 3 yıl, payların geri alımlarında alt fiyat limiti 0 (sıfır), üst fiyat limiti ise açıklanan en son tarihli konsolide bilançoda yer alan öz kaynak toplamının ödenmiş sermayeye oranının %25 fazlası olarak belirlenmişti. Geri alımların başlamasıyla piyasa tepkisinin olumlu olacağını düşünüyoruz. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 2 ↑
3. X Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz. Analiz Özet https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/default.aspx Takip Listesi Özet https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-1 Temettü Tahminleri https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-5 Gelişmiş Hisse Arama Yeni ! https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/gelismis-hisse-arama.aspx Öneri Listeleri https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/is-yatirimin-onerileri.aspx 27/03/2018 Yurtiçi Ajanda Yurtdışı Ajanda AVR:M3 Para Tabanı (Yıllık) % Saat:11:00 BRZ:FIPE Tüketici Fiyat Endeksi - Haftalık Saat:11:00 AVR:Ekonomik Güven Saat:12:00 AVR:İş İklimi Göstergesi Saat:12:00 AVR:Sanayi Güveni Saat:12:00 AVR:Hizmet Güveni Saat:12:00 AVR:Tüketici Güveni Saat:12:00 ABD:Richmond Fed İmalat Endeksi Saat:17:00 Tahm. --------- Önc. 0.046 -114.1 1.48 8 17.5 -28 x Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT önerisi verilir. Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır. Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 3