Indonesia: Morning Market Update - 5 November

Transcription

1. btra cnb Morning Update 5 November 2019 Equity | Indonesia | Research Daily Global Market Wrap I t ems N il a i t ra nsak si (Rp miliar ) Av g 2 0 16 5,296 .5 T er a k hi r 10,397 .5 H -1 14,210.5 Vo lum e tr ansa ksi ( jt shm ) N et as ing (R p milia r) 4,957 .8 65 .7 6,288 .0 240 .3 6,85 9.9 -215.3 N et as ing (jt shm ) Kap italisa si pas ar ( Rp tn ) - 150 .6 5,376 .3 0 .8 6,890 .4 -27 8.3 6,92 0.3 Sekt oral I nde x 1 ye ar re t u r n P e nut u p an 1 day r et u rn YTD r e tur n A gri 1,3 94 -9.2 % 1.8 % -10 .9% B asic Ind ust ry C on sum er 9 30 2 ,0 79 24.7 % - 15.7 % 0 .0 % -1.5 % 8 .8% -19 .1% F ina nce In fra stu ctur e 1,2 78 1,175 15.8 % 11.4 % -0 .4 % 1.3 % 8 .7% 10 .4% M is c. Indu str y M in ing 1,191 1,5 09 - 13.5 % - 18.5 % -1.2 % -0 .6 % -14 .6% -15 .1% 5 09 7 99 24.1% 2.4 % -1.8 % 0 .0 % 13 .8% 2 .0% P ro per ty T ra de Ind eks S aham P e nut u p an 1 ye ar 1 day re t u r n r et u rn YTD I nde x Ne g a ra J CI F SSTI Indo nes ia Sin gapu ra 6,180 3 ,2 36 4.4 % 5.7 % -0 .4 % 0 .2 % -0 .2% 5 .5% KLC I SET M alaysia Th ailand 1,6 04 1,6 22 -6.2 % -2.9 % 0 .6 % 1.9 % -5 .1% 3 .7% KOSPI Ko r sel 2,130 2.6 % 1.4 % 4 .4% SENSEX H SI India Ho ngko ng 40 ,3 02 27 ,5 47 15.3 % 6.2 % 0 .3 % 1.6 % 11.7% 6 .6% N KY A S3 0 Jep ang Aust ralia 22,8 51 6 ,8 00 2.7 % 15.2 % -0 .3 % 0 .3 % 15 .9% 19 .0% IBO V D JI Bra sil Am erika 108 ,7 79 27 ,4 62 21.4 % 7.9 % 0 .5 % 0 .4 % 23 .8% 17 .7% SX5P UKX Er o pa Inggr is 3,3 15 7 ,3 70 12.1% 3.7 % 1.0 % 0 .9 % 20 .1% 9 .5% r e tur n Dual Listing (US$) Cl os in g T LKM US$ 2 9.49 T INS A NTM 0 .0 47 0 .0 47 * Rp/ US$ 14 ,0 39 D a il y ID R 2 ,070.1 +/ 0.3 2 % c hg 1.10% 656 .3 656 .3 0.0 0 0.0 0 0.0 0% -6.6 7% La t e s t In t er e s t Re a l in t er e s t r at e In f la t io n D epo sito IDR 3 b ln Kre dit Ba nk IDR 5.92 13.03 B I7 -Da ys RR F ed Fu nds T ar get 5.00% 1.75 3.13 % 1.70 % 0.02 1.73 ECB M ain Ref inan cing D om es tic Yen Int ere st Ca ll ( 0.02) 0.70 % 0.20 % (0.01) (0.03 ) P e nut u p an R et 1 ye ar ( %) +/ - R e t 1 day ( %) ( in USD ) M in ya k WTI / b bl C PO/ t on 56.5 6 09.0 - 10.4 % 17.5 % 0 .3 16 .4 0.6 0% 2.7 6% Kar et/ kg N ik el/ t on 1.64 16 ,3 89 - 22.2 % 38.2 % 0 .0 - 410 .0 -1.10% -2.4 4% T im ah/ to n Em as/ tr. o z 16 ,3 98 1,5 09.8 - 14.2 % 22.6 % -87 .0 -4 .6 -0.5 3% -0.3 1% 67.4 146.5 - 34.9 % -7.0 % 0 .1 8 .1 0.15% 5.8 4% 3.8 9.1 14.3 % 11.0 % -0 .2 0 .0 -4.0 9% 0.0 0% 5,8 53.8 -7.4 % 26 .8 0.4 6% B atu B ara / to n T ep ung T er igu/ to n J agun g/b ush el Ked elai T em ba ga Sum be r : Blo om be rg Menguatnya indeks bursa global seiring dengan solidnya data ekonomi dan kinerja keuangan emiten 3Q19 serta potensi kesepakatan dagang AS-China fase pertama diprediksi akan memberikan sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan. Sementara itu melemahnya penerimaan pajak dalam negeri serta sikap hati-hati investor menjelang rilisnya data GDP kuartal III/2019 yang menurut konsensus akan berada di level 5,01% atau lebih rendah dari kuartal II/2019 sebesar 5,05% diprediksi akan menjadi sentimen negatif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung melemah dengan support di level 6.140 dan resistance di level 6.220.     INKP (Buy, Support: Rp7.475, Resist: Rp8.525) SMRA (Buy, Support: Rp1.075, Resist: Rp1.130) BJBR (Buy, Support: Rp1.805 Resist: Rp1.935) TLKM (Buy, Support: Rp4.080, Resist: Rp4.220) ETFs Harga Kom odit as dl m US $ Technical Ideas Stocks Suku Bunga & Inflasi I t ems Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup menguat didorong oleh optimisme investor terkait positifnya data ekonomi dan laporan keuangan emiten di kuartal III/2019 serta potensi terjadinya kesepakatan dagang fase pertama antara Amerika dan China. Dalam pernyataan terbarunya, Menteri Perdagangan AS Wilbur Ross menyampaikan bahwa perusahaan-perusahaan Amerika akan diberikan lisensi untuk menjual produknya kepada Huawei dalam waktu dekat. Dow Jones mencatatkan penguatan +114 poin (+0,42%) pada level 27.462, S&P500 bertambah +11 poin (+0,37%) pada level 3.078, Nasdaq meningkat +46 poin (+0,56%) pada level 8.433. EIDO ditutup melemah tipis -0,18 poin (-0,71%) pada level 25,06. Pagi ini indeks di bursa asia dibuka menguat sedangkan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dibuka melemah tipis -13 poin (-0,09%) pada level Rp14.026.    XISR (SELL, Support: Rp392, Resist: Rp396) XBNI (SELL, Support: Rp1.073, Resist: Rp1.082) XPSG (SELL, Support: Rp446, Resist: Rp450) News Highlight PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) telah merealisasikan 90% dari belanja modal yang dialokasikan sepanjang tahun tahun ini, per kuartal III/2019. Manajemen mengatakan perseroan telah menyerap belanja modal sekitar Rp1,3 triliun sepanjang periode 9 bulan pertama tahun ini. Pada 2019, KLBF menyiapkan anggaran belanja modal sebesar Rp1,5 triliunRp2 triliun. Alokasi belanja modal itu digunakan untuk perluasan kapasitas produksi dan distribusi, transformasi digital dan produk biologi. KLBF membukukan penjualan bersih sebesar Rp16,83 triliun, tumbuh 7,33% secara tahunan. Adapun, laba bersih yang dikantongi senilai Rp1,92 triliun per kuartal III/2019, tumbuh 6,15% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp1,80 triliun. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Borneo Olah Sarana Sukses Tbk (BOSS) berhasil membukukan pendapatan sebesar Rp 189,46 miliar hingga kuartal III-2019. Jumlah tersebut tumbuh 3,40% (yoy) dibandingkan periode serupa di tahun lalu sebesar Rp 183,22 miliar. Akan tetapi, peningkatan pendapatan tidak diikuti oleh laba bersih perusahaan yang harus mengalami penurunan sebesar 94,07% (yoy) dari Rp 30,22 miliar di kuartal III-2018 menjadi Rp 1,79 miliar di kuartal III-2019. Adapun pada periode Januari-September lalu, beban pokok penjualan BOSS melonjak 15,38% (yoy) menjadi Rp 118,11 miliar. Namun pada periode yang sama di tahun sebelumnya beban pokok penjualan BOSS masih berada di level Rp 102,36 miliar. BOSS juga mencatatkan peningkatan beban penjualan sebanyak 22,93% (yoy) menjadi Rp 37,41 miliar di kuartal tiga lalu. Pada kuartal ketiga tahun sebelumnya, beban penjualan BOSS tercatat sebesar Rp 30,43 miliar. Beban keuangan BOSS juga naik 80,61% (yoy) dari Rp 6,50 miliar di kuartal tiga tahun lalu menjadi Rp 11,74 miliar di kuartal tiga tahun ini. Hingga kuartal III-2019, BOSS memiliki aset berjumlah Rp 823,39 miliar atau naik 53,37% (yoy) dibandingkan kuartal III-2018 sebesar Rp 536,86 miliar. Jumlah liabilitas BOSS juga meningkat 82,29% (yoy) dari Rp 345,98 miliar di kuartal tiga 2018 menjadi Rp 630,72 miliar di kuartal tiga 2019. Sementara itu total ekuitas BOSS di kuartal III-2019 tercatat sebesar Rp 192,67 miliar. Angka tersebut lebih tinggi 0,94% (yoy) ketimbang posisi di kuartal III-2018 sebesar Rp 190,87 miliar. PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) telah mampu berkontribusi terhadap perseroan untuk mencetak laba sepanjang kuartal III/2019. Pada periode tersebut, BNBR mengantongi pendapatan senilai Rp2,47 triliun atau meningkat 6% dibandingkan periode yang sama tahun lalu senilai Rp2,32 triliun. Perseroan juga mencatatkan laba bersih per September 2019 senilai Rp342,33 miliar, berbalik untung dari rugi pada periode yang sama tahun lalu senilai Rp1,23 triliun. Pada kuartal III/2019, PT Bakrie Pipe Industries (BPI), unit usaha perseroan yang memproduksi pipa baja, mampu mencatatkan pendapatan sebesar Rp 1,29 triliun, meningkat 8,7% dibandingkan dengan kuartal III/2018 sebesar Rp 1,19 triliun. Hal tersebut terjadi karena adanya sejumlah proyek berkesinambungan bersifat multi-years serta sejumlah proyek baru di sektor oil & gas maupun di luar oil & gas.Di sisi lain, PT Bakrie Autoparts, unit usaha lain perseroan yang memproduksi komponen otomotif, pada kuartal III/2019 mampu meraup pendapatan Rp529,5 miliar. Sementara itu, PT Bakrie Building Industries (BBI), unit usaha perseroan yang memproduksi berbagai jenis bahan bangunan, juga terus melakukan serangkaian improvement, dalam menghasilkan sejumlah material berdaya guna tinggi, sambil terus membenahi proses produksi.
3. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl . Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62.21.5088.7200 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.