of  

or
Sign in to continue reading...

Indonesia: Market Morning Update - 11 May

IM Insights
By IM Insights
6 years ago
Indonesia: Market Morning Update - 11 May

Salah, Masih


Create FREE account or Login to add your comment
Comments (0)


Transcription

  1. cnb cnbc Morning Update Statistik Perdagangan Saham di BEI Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2014 Terakhir 3,717.6 4,269.8 4,641.5 4,961.9 176.0 942.3 -23.4 -135.4 4,545.6 5,012.9 Negara Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 2,283 518 2,257 763 1,128 1,375 1,348 559 926 1 year 11.9% 0.3% 18.7% 27.8% 16.5% 15.8% -1.2% 47.0% 17.4% 1 day 0.5% -0.8% -0.1% 0.3% 0.7% 0.5% 0.1% -0.9% 0.2% YTD Index Penutupan -2.9% Agri -4.7% Basic Industry 3.6% Consumer 4.2% Finance -2.8% Infrastucture 5.2% Misc. Industry -1.5% Mining 6.4% Property 5.3% Trade 2,253 520 2,295 740 1,127 1,357 1,331 554 896 1 year 16.6% 3.8% 23.8% 29.5% 20.0% 18.8% -0.9% 54.6% 15.9% Terakhir 4,031.3 4,946.8 647.5 88.6 4,950.5 1 day 1.2% 0.3% 1.0% 0.2% 0.4% -2.0% 1.4% 0.8% 0.2% Global Market Wrap H-1 4,768.2 6,872.1 776.6 -910.3 4,934.4 YTD -4.2% -4.3% 5.4% 1.1% -2.9% 3.9% -2.8% 5.5% 2.0% Indeks Saham Penutupan 5,343 3,419 1,789 1,613 1,942 28,805 24,422 17,944 5,708 49,533 17,972 3,259 6,828 1 year 19.0% 12.5% -1.5% 23.0% 0.8% 42.6% 10.2% 23.5% 7.3% 3.6% 12.1% 11.8% 2.5% 1 day 0.1% -0.7% -0.5% 0.5% -0.2% 1.0% 0.4% -0.2% -0.4% 2.7% 0.6% 0.4% 0.1% YTD Index 2.2% JCI 1.6% FSSTI 1.6% KLCI 7.7% SET 1.8% KOSPI 4.7% SENSEX 3.5% HSI 2.8% NKY 7.7% AS30 -0.9% IBOV 0.8% DJI 8.5% SX5P 4.0% UKX Dual Listing (US$) Closing US$ 45.31 0.073 0.072 12,723 Negara Penutupan Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris 5,277 3,412 1,803 1,590 1,952 29,571 24,807 17,768 5,511 48,591 17,387 3,234 6,812 1 year 21.5% 11.4% 1.2% 25.0% 1.9% 43.0% 13.0% 18.6% 6.2% 1.6% 9.2% 13.0% 3.6% 1 day 0.3% 0.4% 0.4% 0.1% 0.9% 1.0% -0.4% 1.7% 0.8% 0.0% -1.6% -0.8% -0.6% YTD 1.0% 1.4% 2.4% 6.2% 1.7% 7.5% 5.1% 1.2% 2.1% -2.8% -2.4% 7.7% 3.7% Dual Listing (US$) IDR 2,882.4 928.7 914.2 Daily +/% chg 0.81 1.82% TLKM 0.00 -4.48% TINS 0.00 -1.56% ANTM *Rp/US$ Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 7.44 14.87 7.75 6.96% 0.25 0.80% 0.05 -0.60% 0.07 2.40% Closing US$ 45.62 0.083 0.074 12,469 IDR 2,844.2 1,033.3 920.1 Daily +/% chg 0.79 1.76% 0.00 0.00% 0.00 1.56% Suku Bunga & Inflasi Real interest rate Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR 7.68 BI Rate (%) 0.24 Fed Funds Target 0.06 ECB Main Refinancing 0.05 Domestic Yen Interest Call Harga Komoditas dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) Minyak WTI / bbl 51.2 -49.0% CPO/ ton 638.9 -12.9% Karet/ kg 1.89 -13.7% Nikel/ ton 14,648 2.0% Timah/ ton 17,981 -20.1% Emas/tr. oz 1,222.2 -6.2% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% Tepung Terigu/ ton*** 269.6 -7.5% Jagung/bushel 3.8 -12.6% Ethanol/gal 1,436.0 -27.3% Gas Alam/ mmbtu 2.7 -48.0% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg Equity | Indonesia | Research Daily Avg 2014 3,717.6 4,641.5 176.0 -23.4 4,545.6 Sektoral Penutupan Indeks Saham Index Statistik Perdagangan Saham di BEI H-1 Items 4,704.8 Nilai transaksi (Rp miliar) 4,715.9 Volume transaksi (jt shm) 605.5 Net asing (Rp miliar) 494.4 Net asing (jt shm) 5,006.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) Sektoral Index Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX TLKM TINS ANTM *Rp/US$ 11 May 2018 Latest Interest Inflation 7.50 14.54 7.75 8.36% 0.25 0.80% 0.05 -0.20% 0.07 2.40% Real interest rate 7.67 0.24 0.05 0.05 Harga Komoditas +/- Ret 1 day 2.4 4.5 0.0 -42.5 352.0 3.1 -0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 dlm US$ Penutupan Ret 1 (in USD) 4.9% Minyak WTI / bbl 46.2 -51.7% 0.7% CPO/ ton 603.7 -14.8% 0.7% Karet/ kg 1.74 -25.3% -0.3% Nikel/ ton 14,731 4.5% 2.0% Timah/ ton 19,271 -11.8% 0.3% Emas/tr. oz 1,292.2 2.8% -1.0% Batu Bara/ ton** 61.8 -25.4% 0.0% Tepung Terigu/ ton*** 258.7 -15.7% -0.7% Jagung/bushel 3.7 -11.5% -0.7% Ethanol/gal 1,418.0 -19.3% 0.1% Gas Alam/ mmbtu 2.9 -42.1% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber : Bloomberg +/- Ret 1 day 1.1 1.7 0.0 38.5 -292.0 10.9 -0.6 0.0 0.0 0.0 -0.1 2.4% 0.3% 0.9% 0.3% -1.5% 0.8% -1.0% 0.0% -0.7% -2.1% -2.2% Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 6,628.2 7,211.8 -328.6 -199.3 6,586.7 H-1 5,781.4 5,581.3 -180.9 -88.2 6,438.2 1 day return YT D return Sektoral Index Penutupan 1 year return 1,517 757 2,470 1,071 1,020 1,234 1,766 447 879 -14.9% 25.1% -0.4% 17.9% -10.0% -15.4% 31.1% -8.3% -3.2% Penutupan 1 year return 5,908 3,538 1,847 1,747 2,464 35,246 30,809 22,497 6,216 85,861 24,740 3,134 7,701 4.5% 8.1% 4.0% 12.7% 7.3% 16.5% 22.6% 12.7% 5.1% 27.1% 18.3% -3.6% 4.3% Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade -1.3% 0.1% 3.4% 3.6% 2.1% 1.8% 2.2% 0.6% 0.5% -6.1% 9.9% -13.7% -6.1% -13.8% -10.7% 10.8% -9.9% -4.6% Technical Ideas Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Indeks di bursa Wall Street pada perdagangan kemarin ditutup menguat. Data inflasi yang lebih rendah dari ekspektasi menjadi katalis positif yang mendorong penguatan tersebut. Pada bulan April inflasi di Amerika tercatat sebesar 0,2% atau lebih rendah dari ekpektasi 0,3%. Dow Jones membukukan penguatan +197 poin (+0,80%) pada level 24.739, S&P 500 bertambah +25 poin (+,94%) pada level 2.723 dan Nasdaq menguat +65 poin (+0,89%) di level 7.405. Pagi ini indeks di bursa Asia bergerak bervariasi sedangkan rupiah di bukan menguat +45 poin (-0,31%) pada level 14.035. 1 day return YT D return 2.3% -0.3% 1.0% -0.6% 0.8% -0.2% 0.9% 0.4% 0.2% 1.9% 0.8% -0.2% 0.5% -7.0% 4.0% 2.8% -0.4% 0.4% 3.5% 3.0% -0.5% 1.1% 12.4% 0.1% -1.4% 0.2% Menguatnya indeks bursa global yang dipicu oleh rendahnya data inflasi di bulan April dan naiknya harga komoditas seperti minyak mentah dan batubara diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu menguatnya tekanan agar BI menaikan suku bunga acuan untuk menahan laju pelemahan rupiah akan menjadi tambahan katalis positif untuk indeks. IHSG diprediksi akan melanjutkan penguatannya dengan rentang support di level 5.790 dan resistance di 6.015. Beberapa saham yang bisa dicermati antara lain: Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US$ 27.04 0.055 0.048 14,052 IDR 1,899.8 770.2 669.8 +/- Daily % chg 0.33% 0.00% 0.00% 0.09 0.00 0.00     MEDC (Spec Buy, Support: Rp1.125, Resist: Rp1.265) BBRI (Spec Buy, Support: Rp3.110, Resist: Rp3.300) INTP (Spec Buy, Support: Rp16.700, Resist: Rp18.750) HMSP (Spec Buy, Support: Rp3.600, Resist: Rp3.860) Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 5.68 13.88 4.25% 3.41% 1.75 2.50% 1.20% (0.04) 1.10% Real interest rate 0.01 1.73 (0.01) (0.05) Harga Komoditas dlm US$ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 71.4 588.6 1.72 13,820 20,865 1,321.6 101.5 146.5 3.7 9.9 6,884.0 50.8% -8.4% -31.5% 52.2% 5.7% 7.9% 37.0% -7.0% 6.6% 5.8% 25.7% +/0.2 -0.5 0.0 -43.5 -335.0 8.9 0.8 8.1 0.0 0.1 109.8 Ret 1 day (%) 0.31% -0.08% 0.00% -0.31% -1.58% 0.68% 0.79% 5.84% -0.27% 0.56% 1.62% News Highlight PT Indosat Tbk (ISAT) Kinerja keuangan selama kuartal pertama 2018 turun signifikan dibanding periode yang sama tahun lalu. Manajemen mengungkapkan, penurunan tersebut tidak terlepas dari imbas peraturan Kementerian Komunikasi dan Informasi terkait registrasi kartu SIM prabayar. Pendapatan operasional perusahaan turun 21,9% year on year (yoy) menjadi Rp 5,69 miliar dari sebelumnya Rp 7,29 miliar. ISAT membukukan rugi bersih sebesar Rp 506 miliar per Maret 2018. Padahal, pada periode yang sama tahun lalu, perusahaan masih membukukan laba bersih sebesar Rp 174 miliar. Pelanggan seluler Indosat juga tercatat menurun 12,7% dibandingkan kuartal IV-2017. Pada kuartal pertama 2018, Indosat memiliki 96,1 juta pelanggan. Sementara kuartal sebelumnya, sebanyak 110,2 juta pelanggan. Refer to Important disclosures on the last of this report
  2. PT MAP Boga Adiperkasa Tbk (MAPB) pada kuartal pertama tahun ini mencatatkan kenaikan pendapatan bersih sebesar 22%. Per Maret 2018, perusahaan meraih pendapatan Rp 535 miliar, meningkat dibandingkan periode yang sama tahun lalu senilai Rp 439 miliar. Selain itu, laba bersih yang dinormalisasikan tumbuh 8,2% menjadi Rp 31 miliar, meningkat dari Rp 29 miliar pada kuartal pertama tahun 2017. Fokus utama perusahaan saat ini antara lain untuk memimpin transformasi digital, memanfaatkan glocoalization, meningkatkan investasi melalui pengembangan SDM, pertumbuhan ilmiah yang menguntungkan melalui data berbasis riset, serta mendekatkan diri kepada masyarakat dalam program CSR perusahaan. Perseroan juga akan terus membuka gerai sekitar 60-70 gerai di berbagai lokasi yang memberikan kenyamanan dan tempat pelanggan melakukan beragam aktivitas. PT kabelindo Murni Tbk (KBLM) mematok belanja modal atawa capital expenditure (capex) tahun ini sebesar Rp 10 miliar. Investasi ini bersumber dari kas internal dan ditujukan untuk menambah kapasitas produksi pabrik KBLM. Perusahaan melihat perlu untuk menambah kapasitas produksi tersebut. Pasalnya, hal ini untuk mengimbangi adanya kenaikan permintaan kabel yang ada. Potensi permintaan kabel tersebut, lantaran banyaknya volume pekerjaan pembangunan oleh pemerintah pada 2018. Antara lain, pekerjaan proyek listrik 35.000 MW yang tertunda pada tahun-tahun sebelumnya. Hal ini menjadi ceruk pekerjaan yang bisa dikerjakan oleh Kabelindo. Momentum ini pula yang menjadi latar belakang Kabelindo Murni untuk meningkatkan kapasitas produksi. PT Champion Pacific Indonesia Tbk (IGAR) mencatatkan pendapatan bersih naik 7,6% menjadi Rp 198 miliar year on year (yoy). Namun, beban pokok penjualan meningkat 12% yoy menjadi Rp 168 miliar pada kuartal I 2018. Sehingga berdampak pada penurunan laba kotor sebesar 14% menjadi Rp 30 miliar. Sementara, laba bersih turun 19% menjadi Rp 16,6 miliar pada triwulan pertama tahun ini. Manajemen mengatakan, laba bersih belum naik lantaran perusahaan membeli mesin baru. Memasuki bulan April lalu, keadaan keuangan sudah mulai normal. Perseroan akan memaksimalkan lini bisnis kemasan baik di segmen farmasi maupun non-farmasi. Perusahaan optimistis akan mampu mencatatkan pertumbuhan bottom line atau laba yang positif tahun ini. Sebab peluang permintaan kemasan alumunium foil diprediksi dapat terus tumbuh. PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) siap ekspansi dengan laba ditahan tahun lalu. Salah satu proyek yang akan digarap APLN adalah proyek apartemen di Podomoro Golf View Cimanggis, Depok. Proyek apartemen ini memilki luas 60 hektare (ha). Ekspansi ini merupakan salah satu langkah APLN mengerek pendapatan karena proyek reklamasi Pulau G di Teluk Jakarta masih terhenti. Manajemen mengatakan, 75% calon pembeli masih bertahan dan berharap proyek tersebut bisa dirampungkan. Sekitar 25% calon pembeli lainnya sudah shifting (beralih). APLN tidak membagi dividen tahun buku 2017. Tahun lalu, Agung Podomoro mengantongi laba Rp 1,37 triliun, naik 117% jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Lonjakan laba ini terjadi di tengah kenaikan pendapatan yang hanya 17%. Kenaikan laba yang tinggi ini berasal dari keuntungan penjualan aset tetap senilai Rp 919,68 miliar.
  3. Emiten T icker Recommendation Automotive : Astra International Astra Otoparts Mitra Pinasthika Mustika Selamat Sempurna ASII AUTO MPMX SMSM BUY BUY BUY BUY Banks : Bank Mandiri Bank Rakyat Indonesia Bank Central Asia Bank Negara Indonesia Bank Tabungan Negara BMRI BBRI BBCA BBNI BBTN Cement : Indocement Tunggal Prakarsa Semen Baturaja Semen Indonesia Current price T arget Price Upside (+)/Downside (-) 7,100 1,575 1,130 1,430 9,800 2,500 1,300 1,500 38.03% 58.73% 15.04% 4.90% BUY BUY HOLD BUY BUY 7,175 3,210 22,900 8,050 2,860 9,500 3,800 22,000 10,200 4,175 32.40% 18.38% -3.93% 26.71% 45.98% INTP SMBR SMGR SELL SELL HOLD 17,725 3,470 8,950 15,000 375 8,830 -15.37% -89.19% -1.34% Construction : Adhi Karya Pembangunan Perumahan Waskita Karya Wijaya Karya Wijaya Karya Beton Waskita Beton Precast ADHI PTPP WSKT WIKA WTON WSBP BUY BUY BUY BUY BUY BUY 1,795 2,130 1,970 1,330 420 372 2,700 4,700 3,300 2,900 750 620 50.42% 120.66% 67.51% 118.05% 78.57% 66.67% Consumer : Indofood CBP Indofood Sukses Makmur Unilever Indonesia H.M. Sampoerna ICBP INDF UNVR HMSP HOLD BUY HOLD HOLD 8,475 6,375 49,450 3,600 9,300 9,700 58,300 4,100 9.73% 52.16% 17.90% 13.89% Healtcare : Kalbe Farma Siloam International Hospitals Mitra Keluarga Karyasehat Prodia Widyahusada KLBF SILO MIKA PRDA HOLD HOLD HOLD BUY 1,435 6,375 1,800 3,200 1,850 10,800 2,400 7,500 28.92% 69.41% 33.33% 134.38% Infrastructure : Jasa Marga Perusahaan Gas Negara Cikarang Listrindo JSMR PGAS POWR HOLD HOLD BUY 4,100 1,930 1,150 6,150 2,270 1,580 50.00% 17.62% 37.39% Plantation : Astra Agro Lestari PP London Sumatera Bisi International AALI LSIP BISI BUY BUY BUY 12,075 1,095 1,910 18,500 1,900 2,100 53.21% 73.52% 9.95% Property : Agung Podomoroland Alam Sutera realty Bumi Serpong Damai Ciputra Development Lippo Karawaci Summarecon Agung APLN ASRI BSDE CTRA LPKR SMRA BUY BUY BUY BUY BUY BUY 200 348 1,520 950 400 870 420 420 2,400 1,355 1,420 1,340 110.00% 20.69% 57.89% 42.63% 255.00% 54.02% T elecommunication : Indosat Telkom Indonesia XL Axiata ISAT TLKM EXCL BUY BUY BUY 3,430 3,700 1,890 7,200 5,120 4,670 109.91% 38.38% 147.09% T elecommunication T ower : Sarana Menara Nusantara Tower Bersama TOWR TBIG HOLD HOLD 2,900 5,125 4,550 6,400 56.90% 24.88% Mining : Adaro Energy Tambang Batubara Bukit Asam United Tractors Vale Indonesia Medco Energi Internasional ADRO PTBA UNTR INCO MEDC BUY BUY BUY BUY BUY 1,700 3,430 33,075 3,120 1,200 2,600 3,900 42,000 4,500 1,370 52.94% 13.70% 26.98% 44.23% 14.17% Retail : Matahari Department Store LPPF SELL 8,700 9,900 13.79% Industrial Estate : Surya Semesta Internusa Pura Delta Lestari Bekasi Fadjar Multi Pinasthika Jaya Real Property SSIA DMAS BEST MMLP JRPT BUY BUY BUY BUY BUY 494 147 282 580 810 700 270 380 655 1,350 41.70% 83.67% 34.75% 12.93% 66.67% sourc e : Fundamental IPOT
  4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Wisma GKBI 7 /F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 – Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.