GFH Financial Group BSC Regulatory Capital Reconciliation Disclosures - 30 September 2017 

Transcription

1.   GFH Financial Group BSC  Regulatory Capital Reconciliation Disclosures as of 30 September 2017    Statement  of  financial  position  under  the  regulatory  scope  of  consolidation  and  reconciliation  of  published  financial statements to regulatory reporting as at 30 September 2017.  The table below shows the link between the statement of financial position in the published financial statements  (accounting statement of financial position) and the regulatory statement of financial position.    As at 30 September 2017  ASSETS  Balance sheet as in  published financial  statements     Consolidated PIRI  data       Reference    Cash and bank balance  196,677  196,327    Placement with financial institutions  219,605  219,593    1,004,511    Financing assets    1,004,511         Of which collective impairment provisions  (11,883)  (11,883)  a  Investment securities  502,627    963,298    46,201  46,201  b  Assets acquired for leasing  259,825  259,825    Investment properties  482,250  484,250    Development properties  883,465    213,452    Equity‐accounted investees  117,852  117,852    22,513  22,513  c  Property, plant and equipment  122,586  23,329    Other assets  207,770    201,451          3,997,168  3,683,888      Of which equity investments in financial  entities      Of which equity investments in financial  entities    Total assets  Page 1 of 6   
2. LIABILITIES           38,797  38,797    Placements from financial institutions, other  entities and individuals  894,654 894,654   Customer current accounts  158,657   165,236    Financing liabilities  283,481  253,352    Other liabilities  263,585  128,616    Total liabilities  1,639,174  1,480,655    874,793  874,793    Investors’ fund  Equity of investment account holders  OWNERS’ EQUITY        Share capital  975,638  975,638  d  Treasury shares  (65,516)  (65,516)  e  Statutory reserve  95,475  95,475  f  Retained earnings  117,338    134,677  g  Share grant reserve  1,026  1,026  h  Other reserves  5,752  36,607        Of which other reserves  5,752  5,752  i  ‐  18,971  k1+k2   Of which instrument issued by banking  subsidiaries to third parties  Total equity attributable to shareholders of  the Bank  1,177,907    353,488  85,359  j  Total owners’ equity  1,483,201  1,263,266    Total liabilities, equity of investment  account holders and owners’ equity  3,997,168  3,618,714  Non‐controlling interests  1,129,713        Page 2 of 6   
3.   The table below shows the total assets and shareholders’ equity of the Bank’s subsidiaries as at 30 September 2017  which  are  unconsolidated  for  capital  adequacy  calculation  purposes.  For  principal  activities  of  these  subsidiaries  refer Note 1 of the condensed consolidated interim financial statements as at 30 September 2017.    Entity name   Total Assets*   Morocco Gateway Investment Company  Al Areen Hotels SPC  Al Areen Leisure and Tourism Company – The Lost Paradise of Dilmun SPC  Energy City Navi Mumbai & Mumbai IT Technology Company  Tunis Bay Investment Company  Total  Shareholders’  equity *  28,614  70,368  23,556  253,838  175,745  65,665  73,368  25,544  308,455  177,635  *The numbers disclosed are before considering acquisition accounting adjustments and intercompany eliminations.    Composition of Capital Common Template (transition)      Component of  regulatory  capital  reported by  bank     Amounts  subject  to pre‐ 2015  treatment  Source based  on reference  numbers/lette rs of the  balance sheet  under the  regulatory  scope of  consolidation   Common Equity Tier 1 (CET1): instruments and reserves    975,638  Directly issued qualifying common share capital plus related stock surplus  ‐  d  Statutory reserves  95,475  ‐  f  Retained earnings  134,677  ‐  g  6,779  ‐  h+i  85,359  ‐  j  1,297,928    Accumulated other comprehensive income and losses (and other reserve)  Common share capital issued by subsidiaries and held by third parties  (amount allowed in group CET 1)  Common Equity Tier 1 capital before regulatory adjustments     Common Equity Tier 1 capital: regulatory adjustments  Investments in own shares (if not already netted off paid‐in capital on  reported balance sheet)  Total regulatory adjustments to Common equity Tier 1  Common equity Tier 1 capital (CET 1)  (65,516)  ‐  (65,516)    1,232,412    e      Page 3 of 6   
4.     Component of  regulatory  capital  reported by  bank     Amounts  subject  to pre‐ 2015  treatment  Source based  on reference  numbers/lette rs of the  balance sheet  under the  regulatory  scope of  consolidation   Additional Tier 1 capital: instruments  Instrument issued by banking subsidiaries to third parties  7,253  ‐  k1  Additional Tier 1 capital (AT1)   7,253      Tier 1 capital (T1 = CET1 + AT1)  1,239,663      Tier 2 capital: instruments and provisions  Instruments issued by banking subsidiaries to third parties  11,718  ‐  k2  Provisions  11,883  ‐  a  Tier 2 capital before regulatory adjustments  23,601    Total regulatory adjustments to Tier 2 capital  ‐  ‐    Total Tier 2 capital (T2)  ‐  ‐    Total capital (TC = T1+T2)  1,263,266      Total risk weighted assets  7,591,666      Capital ratios and buffers    Common Equity Tier 1 (CET1) (as a percentage of risk weighted assets)  16.23%      Tier 1 (T1) (as a percentage of risk weighted assets)  16.23%      Total capital (as a percentage of risk weighted assets)  16.64%      9.00%      10.50%        Tier 2 capital: regulatory adjustments  National minima including CCB (if different from Basel III)  CBB Common Equity Tier 1 minimum ratio  CBB Tier 1 minimum ratio   Page 4 of 6   
5.     Component of  regulatory  capital  reported by  bank     Amounts  subject  to pre‐ 2015  treatment  12.50%  CBB total capital minimum ratio   Source based  on reference  numbers/lette rs of the  balance sheet  under the  regulatory  scope of  consolidation       Amounts below the thresholds for deduction (before risk weighting)  Non‐significant investments in the capital of other financial entities  46,201    b  Significant investment in common stock of financial entities  22,513    c    a  Applicable caps on the inclusion of provisions in Tier 2  Provisions eligible for inclusion in Tier 2 in respect of exposures subject to  standardized approach (prior to application of cap)      11,883    1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  Disclosure template for main features of regulatory capital instruments    Issuer  GFH Financial Group BSC (c)  GFH (DFM)  Unique identifier (e.g. CUSIP, ISIN or Bloomberg identifier for private  GFH (BHSE)  placement)  813 (KSE)  All applicable laws and regulations in the  Governing law(s) of the instrument Regulatory treatment  Kingdom of Bahrain.  Transitional CBB rules  NA  Post‐transitional CBB rules  NA  Eligible at solo/group/group & solo  Yes  Instrument type (types to be specified by each jurisdiction)  Common shares  Amount recognized in regulatory capital (Currency in mil, as of most recent  reporting date)  USD 658 million  Par value of instrument  USD 0.265   Accounting classification  Shareholders' equity  Original date of issuance  1999  Perpetual or dated  NA  Original maturity date  NA  Issuer call subject to prior supervisory approval  NA  Optional call date, contingent call dates and redemption amount  NA  Subsequent call dates, if applicable Coupons / dividends  NA  Dividends  as decided by the  Dividends   shareholders   Coupon rate and any related index  NA  Page 5 of 6   
6. 19   20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34    Existence of a dividend stopper  Fully discretionary, partially discretionary or mandatory  Existence of step up or other incentive to redeem  Noncumulative or cumulative  Convertible or non‐convertible  If convertible, conversion trigger (s)  If convertible, fully or partially  If convertible, conversion rate  If convertible, mandatory or optional conversion  If convertible, specify instrument type convertible into  If convertible, specify issuer of instrument it converts into  Write‐down feature  If write‐down, write‐down trigger(s)  If write‐down, full or partial  If write‐down, permanent or temporary  If temporary write‐down, description of write‐up mechanism  Position in subordination hierarchy in liquidation (specify instrument type  35  immediately senior to instrument)  36  Non‐compliant transitioned features  37  If yes, specify non‐compliant features    NA  Fully  discretionary  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  NA  Page 6 of 6