GCC Daily Market Update - 15 February

Transcription

1. DAILY  MARKET UPDATE   February 15, 2018 MARKET COMMENTARY  GLOBAL MARKETS  Indices  Global  S&P 500  Dow Jones Ind. Average  Nasdaq  FTSE 100  DAX 30  CAC 40  BIST 100  Nikkei  Hang Seng  Shanghai Composite  BSE Sensex  GCC  QE Index  Saudi Arabia (TASI)  UAE (ADX)  UAE (DFM)  Kuwait (KSE)  Oman (MSM)  Bahrain (BAX)  S&P GCC  Dow Jones Islamic  Commodity  Brent (USD/bbl)  WTI (USD/bbl)  Natural Gas (USD/mmBTU)  Gold Spot (USD/t oz.)  Copper (USD/lb)  Closing  Level    Change  Performance Value  (%)  MTD (%) YTD (%)     2,698.6  35.7  24,893.5  253.0  6,675.0  121.2  7,214.0  46.0  12,339.2  142.7  5,165.3  56.0  113,455.0  (1,039.6)  21,154.2  (90.5)  30,515.6  676.1  3,199.2  14.2  34,156.0  (144.5)        9,060.7  73.2  7,419.7  7.2  4,588.9  (11.5)  3,336.1  (5.3)  6,777.4  107.1  5,005.9  2.2  1,342.4  (10.6)  1,641.3  1.4  3,640.7  47.5        64.4  1.6  60.6  1.4  2.6  (0.0)  1,355.5  27.4  323.6  7.4  1.3  1.0  1.8  0.6  1.2  1.1  (0.9)  (0.4)  2.3  0.4  (0.4)     0.8  0.1  (0.3)  (0.2)  1.6  0.0  (0.8)  0.1  1.3     2.6  2.4  (0.3)  2.1  2.3  (4.4) (4.8) (4.0) (4.2) (6.4) (5.8) (5.1) (8.4) (7.2) (8.1) (5.0) 0.9  0.7  4.4  (6.2) (4.5) (2.8) (1.6) (7.1) 2.0  (3.3) 0.3  (1.6) (3.0) (0.3) (1.7) 1.3  0.1  (0.6) (1.4) (5.0) 6.3  2.7  4.3  (1.0) 5.8  (1.8) 0.8  3.2  0.4  (6.1) (5.3) (12.9) 1.2  1.5  (3.0) 1.5  (11.6) 3.5  (1.8) Global  US equity markets ended higher yesterday, supported by gains in Banking  and Technology stocks. The markets had initially opened lower following  the  release  of  higher  than  expected  US  inflation  data.  The  S&P  500  advanced  1.3%,  following  a  series  of  encouraging  updates  from  listed  companies.   The Stoxx Europe 600 edged up 1.1%, on back of an upbeat German GDP  for Q4‐17. The UK benchmark ended 0.6% higher amidst weakness in GBP,  as  investors  shrugged  off  worries  over  the  US  inflation  data  exceeding  expectations.  In Asia, the Japanese benchmark opened higher, however, it ended 0.4%  lower  as  the  JPY  strengthened.  The  Hang  Seng  index  gained  2.3%,  supported by a rally in index‐heavyweight Tencent Holding.  GCC  GCC equity markets ended mixed during yesterday’s trading session. The  Saudi Arabian benchmark edged marginally higher by 0.1%, supported by  Media  stocks.  However,  telecommunications  firm  Mobily  slumped  6.8%  after it reported a wider net loss for Q4‐17. The Dubai benchmark fell 0.2%,  amidst GFH Financial declining 4.0% after the company reported lower than  expected net profit for FY‐17. Arabtec inched 2.9% higher after reporting  an in‐line net income for FY‐17. The Kuwait’s benchmark index rose 1.6%,  on the back of gains in second‐tier speculative stocks.  Qatar  The  QE  index  advanced  0.8%  yesterday,  on  the  back  of  strong  buying  support from local institutional investors. Trade turnover declined amidst  higher volumes during the session, with Banking, Industrial and Real Estate  sectors together accounting for about 86% of total volume. Industries Qatar  rose 0.6%, after reporting a higher FY‐17 net income and after increasing  its dividend payout. Out of the 45 companies listed, 41 exchanged hands,  of which 28 advanced, 9 declined and 4 remained unchanged.  Source: Bloomberg   QATAR MARKET OVERVIEW  P/E  (x)  P/B  (x)  Qatar All share  13.7  1.3  4.7  61.2 DSM 20  14.2  1.3  4.6  44.3 Saudi Arabia (TASI)  16.6  1.7  3.3  699.7 UAE (ADX)  11.6  1.3  4.4  26.2 UAE (DFM)  15.3  1.2  5.3  61.4 Kuwait (KSE)  16.0  1.1  5.1  33.1 Oman (MSM)  11.9  1.0  5.2  4.0 Source: Bloomberg  Bahrain (BAX)  8.4  0.8  5.8  1.7 Performance  Close  1D Change  Price  Value  (%)  YTD (%)  YoY (%)  Top Gainers            Ezdan Holding Group  9.7  0.4  3.9  (20.0)  (36.4)  Ooredoo   86.8  2.8  3.3  (4.4)  (21.0)  Commercial Bank   28.8  0.8  3.0  (0.2)  (4.9)  Mazaya Qatar Real Est  7.9  0.2  2.5  (12.2)  (41.2)  Masraf Al Rayan  41.9  0.9  2.3  11.1  1.3  Top Losers            Qatari Investors Group  32.8  (0.6)  (1.8)  (10.4)  (41.1)  Qatar Navigation  63.6  (0.9)  (1.4)  13.7  (33.1)  Qatar Elect. & Water   182.5  (2.5)  (1.4)  2.5  (17.0)  Qatar Industrial Manu  44.1  (0.5)  (1.1)  1.0  (7.1)  Qatar National Cement   68.0  (0.5)  (0.7)  8.1  (19.5)  Vol. P/E  (‘000) TTM QE Sector Indices Banks & Financial Services Consumer Goods & Services Industrials Insurance Real Estate Telecoms Transportation GCC Fundamentals  Dividend  Value Traded  Yield (%)  (USD mn) Source: Bloomberg    Qatar Trading Activity  Source: Bloomberg; Note: Prices are in local currency.  309.1  93.5  108.5  309.5  331.5  14.9  14.2  31.8  51.0  15.5  76.9  19.4  66.6  8.7  1.5  16.1  22.9  12.4  10.2  13.6  Qatar DSM Index  9,500 15.0 9,060.7 9,000 10.0 8,500 5.0 8,000 7,500 19‐Nov 0.0 3‐Dec 17‐Dec 31‐Dec Index Volume (mn) 14‐Jan 28‐Jan 11‐Feb Index Value Closing Level 2,853.4 5,422.8 2,773.7 3,217.5 1,789.5 1,042.5 1,924.4 1D Change (%) 0.9  0.8  0.1  0.6  2.3  2.9  0.0  Buy (%) 47.6 21.3 68.9 14.3 16.8 31.1 Sell (%) 47.8 17.5 65.3 14.7 20.0 34.7 Source: Qatar Exchange  Qatar Trading Summary Qatari Individuals Qatari Institutions Qatari – Total Foreign Individuals Foreign Institutions Foreign – Total Source: Qatar Stock Exchange, Bloomberg    1
2. DAILY  MARKET UPDATE   February 15, 2018 GLOBAL NEWS   US  consumer  price  index  increased  by  0.5%  MoM  and  2.1%  YoY  in  January‐18, driven by a monthly increase in energy index by 3.0% and  food index by 0.2%. (Source: BLS)   US retail and food services sales decreased by 0.3% MoM but it rose  by 3.6% YoY to USD 492.0bn in January‐18. (Source: Census)   Eurozone’s  gross  domestic  product  (GDP)  increased  by  a  seasonally  adjusted  rate  of  0.6%  QoQ  and  2.7%  YoY  in  Q4‐17.  During  the  year  2017, the GDP of Eurozone increased by 2.5% YoY. (Source: EC.Europe)   Eurozone’s  industrial  production  increased  by  a  seasonally  adjusted  rate of 0.4% MoM and 5.2% YoY in December‐17 driven by monthly  increase  in  production  of  durable  consumer  goods  by  2.7%  and  intermediate goods by 1.4%. (Source: EC.Europe)   Germany’s GDP increased by a seasonally adjusted rate of 0.6% QoQ  and  2.3%  YoY  in  Q4‐17,  driven  by  increase  in  foreign  demand  and  general government final consumption expenditure. (Source: Destatis)   Germany’s consumer price index increased by 1.6% YoY in January‐18,  driven by yearly increase in prices of heating oil by 5.5%, food prices  by 3.1%, electricity by 1.6% and charges for central and district heating  by 1.5%. (Source: Destatis)    Australia’s unemployment rate decreased by 0.1 points over a month  to 5.5% in January‐18. The number of employed persons increased by  3.3% YoY to 12.4mn during the same period. (Source: ABS)  Turkey’s  Deputy  Prime  Minister,  Mehmet  Simsek,  stated  that  the  country would be focusing on minimizing the inflation to single digit  and controlling current account deficit. He further stated that they are  expecting GDP to grow of 5.5% in 2018 in line with their medium‐term  programme. (Source: Nasdaq)   Saudi Aramco’s IPO is expected to receive investments from Russian  banks and a joint Russia‐China investment fund, according to the Head  of a sovereign Russian investment fund. (Source: Arabian Business)   Oman  based  business  house,  Al  Jazeera  International  Group’s  subsidiary,  Elixir  United  Investment,  has  signed  an  agreement  with  Polyeco Gulf for the provision of hazardous waste management and  marine pollution control services in the country. (Source: Times of Oman)   Sebacic  Oman  is  planning  to  build  a  bio‐based  nylon  project,  which  would have a total capacity of 10,000 ton per annum. The project is to  be  built  as  a  forward  integration  plan  for  its  upcoming  sebacic  acid  project in the Duqm free zone, Oman. (Source: Trade Arabia)     Bahrain based GFH Financial Group has reported 55.7% YoY decrease  in  net  profit  to  USD  103.2mn  for  FY‐17.  The  company’s  revenue  increased  by  84.0%  YoY  to  USD  211.7mn  during  the  same  period.  (Source: Trade Arabia)   Kuwait  has  decided  to  lend  USD  1.0bn  and  would  further  invest  another USD 1.0bn in Iraq in order to build the Iraq’s infrastructure  and  boost  the  country’s  economy,  Kuwaiti  Emir  Sheikh  Sabah  al‐ Ahmad al‐Jaber al‐Sabah stated. (Source: Arabian Business)   QATAR NEWS       UAE banks, listed on Dubai Financial Market and Abu Dhabi Securities  Exchange has recommended to distribute a total dividend worth AED  17.8bn  for  FY‐17,  according  to  the  survey  conducted  by  Mubasher.  (Source: Mubasher)  Dubai Electricity & Water Authority is expected to spend around AED  81.0bn  (USD  22.0bn)  on  energy  projects  by  2023,  with  renewable  projects  accounting  for  a  growing  share  of  electricity  output,  the  company’s CEO stated. (Source: Arabian Business)   Dubai  World  Central  (Airport)  has  reported  6.4%  YoY  increase  in  its  total number of passengers to 904,940 during the year 2017, driven  by introduction of change in the UAE visa regulations, which offer visa  to Russian visitors on arrival. (Source: Trade Arabia)  Dubai based engineering and construction service provider, Drake &  Scull  International,  has  reported  a  net  profit  of  AED  0.7mn  (USD  0.2mn) for Q4‐17 as compared to a net loss of AED 359.0mn in Q3‐17.  The  company’s  revenue  increased  by  11.2%  QoQ  to  AED  656.0mn  during the same period. (Source: Drake & Scull)   Dubai based property development company, Damac Properties, has  reported 4.2% YoY increase in its revenue to AED 7.5bn (USD 2.0bn),  while the net profit declined by 24.3% YoY to AED 2.8bn for FY‐17. The  company has delivered around 20,236 units during the same period.  (Source: Damac)   Dubai  based  contractor,  Arabtec,  has  reported  a  net  profit  of  AED  47.8mn (USD 13.0mn) in Q4‐17 as compared to a net loss of AED 2.9bn  in Q4‐16. The company’s backlog amounted to AED 17.2bn during the  same period. (Source: Arabian Business)   Dubai based Alec Engineering and Contracting Company’s renewable  energy  business  unit  has  been  awarded  a  contract  from  Emaar  Development  to  develop  6.5  Mega  Watt  peak  (MWp)  private  solar  power plant for its Dubai Hills Mall project. (Source: Trade Arabia)     Qatar’s consumer price index increased by 0.4% MoM and 0.9% YoY  to  109.3  points  in  January‐18,  driven  by  monthly  increase  in  Health  sector  by  2.2%  followed  by  Clothing  and  Footwear  by  1.9%,  and  Transportation by 1.9%. (Source: MDPS)   Qatar’s  Deputy  Prime  Minister  and  Foreign  Minister,  HE  Sheikh  Mohamed bin Abdulrahman Al‐Thani, has announced that the country  would  provide  loans  and  investments  worth  USD  1.0bn  to  Iraq  for  reconstruction and infrastructure projects. (Source: Gulf Times)   Qatar Petroleum has announced further increase in the country’s LNG  production to 100.0mn tons per year (mtpa) from current 77.0 mtpa.  This  is  due  to  increase  in  international  upstream  activity,  as  the  company is expanding its operations to include offshore areas. (Source:  The Peninsula)  Qatar  Development  Bank’s  (QDB)  export  promotion  subsidiary,  Tasdeer, has helped the country’s local companies to sign deals worth  QAR  500.0mn  with  foreign  businesses  in  2017,  the  company’s  CEO  stated. (Source: Gulf Times)  GCC NEWS   Kuwait based Burgan Bank has reported 4.4% YoY decrease in its net  profit to KWD 65.2mn (USD 214.9mn) for FY‐17. The bank’s loans and  advances increased by 4.3% YoY to KWD 4.4bn (USD 14.6bn) during  the same period. (Source: Burgan Bank)     QDB has reported 400.0 times increase in the number of applications,  who  are  seeking  financial  support  and  other  assistance,  after  the  imposition  of  the  blockade,  the  bank’s  top  official  stated.  (Source: The  Peninsula)  Masraf Al Rayan’s UK based subsidiary, Al Rayan Bank, has listed its  Islamic bond, Tolkien Funding Sukuk No 1, worth GBP 250.0mn with  an interest rate of 80 bps over a three‐month Libor. (Source: Gulf Times)    Mesaieed Petrochemical Holding Company has reported a 10.6% YoY  increase in its net profit to QAR 1.1bn for FY‐17, driven by increase in  selling  prices  by  6.0%  of  its  product,  on  account  of  increase  in  the  crude oil price and increase in other income. (Source: The Peninsula)   ASTAD, a project management onsultants company, has signed a MoU  with Oman based F&M Middle East Engineering Consultancy LLC for  accomplishing  joint  strategic  objectives  towards  delivering  projects,  and also to extend mutual business opportunities. (Source: Times of Oman)   Qatar  Airways  has  acquired  Australia  based  Sheraton  Melbourne  Hotel, in order to expand its hospitality division portfolio, Dhiafatina  Hotels, the airway’s CEO stated. (Source: Gulf Times)      2
3. DAILY  MARKET UPDATE   February 15, 2018   FX RATES    Currencies   Value  EUR/USD  USD/JPY    Currencies   Value 1.2481    USD/QAR  3.6415 107.0100    EUR/QAR  4.5450 GBP/USD  1.4029    JPY/QAR  0.0340 USD/CHF  0.9294    GBP/QAR  5.1087 USD/CAD  1.2493    CHF/QAR  3.9181 AUD/USD  0.7926    CAD/QAR  2.9148 NZD/USD  0.7366    AUD/QAR  2.8863 USD/INR  63.5875    INR/QAR  0.0573 USD/TRY  3.7826    TRY/QAR  0.9627 USD/ZAR  11.7164    ZAR/QAR  0.3108 USD/BRL  3.2246    BRL/QAR  1.1293 FX Commentary The  USD  ended  lower  against  the  basket  of  major  currencies  yesterday, with the dollar index declining by 0.6% to 88.995. The USD strengthened  briefly during the beginning of the New York session, after US inflation data  for January‐18 exceeded expectations, raising concerns of a faster pace of  interest rate hikes from the US Fed.   The  EUR  edged  higher  on  back  of  stronger‐than‐expected  Eurozone  industrial  production  and  German  growth  data.  The  CAD  strengthened  against its US counterpart, tracking gains in oil prices. The JPY strengthened  against the USD on continued demand for a safe haven currency, amidst  uncertainty surrounding global markets. The ZAR strengthened against the  USD, amid increased optimism that Jacob Zuma would resign from his post. Source: Bloomberg        INTERBANK OFFERING & US SWAP RATES  Duration  SOVEREIGN YIELD CURVES & CDS SPREAD  Overnight  1 Week 1.44  1.47 1.59  1.84 2.33 (0.44)  (0.38) (0.37)  (0.33) (0.19) LIBOR  EURIBOR  1 Month  3 Month 1 Year Qatar vs US Treasuries Yields 6.0% QAIBOR   2.20  2.25 2.40  2.70 3.00 4.0% SAIBOR  NA  1.60 1.68  1.89 2.29 2.0% EIBOR  1.21  1.39 1.63  1.90 2.66 BMIBOR  1.30  1.55 2.08  2.33 2.91 NA  NA 1.69  1.88 2.38 KIBOR  Source: Bloomberg  2.60% 2.18% 4.84% 3.38% 3.46% 3.54% 2.66% 2.85% 2.92% 3.16% 7 Yrs 10 Yrs US 30 Yrs 0.0% 2 Yrs 5 Yrs Qatar Source: Bloomberg        US Swap Rates  5 Years CDS 4.0% US 2.46% 2.93% 2.85% 2.76% 2.0% 1.52% 2.37% 2.19% 2.00% 3.00% 2.63% 2 Yrs 24.3 5 Yrs 7 Yrs Current 10 Yrs Last Year 30 Yrs Source: Bloomberg  5 Years CDS (5.6)    Turkey  Spread 6M Change 180.7 5.1  UK 17.4 (1.0)    Brazil  166.1 (37.0) Germany 10.9 (3.9)    Egypt  274.4 (93.3) France 18.6 (2.2)    Abu Dhabi  102.6 (38.6)    Greece 387.9 (239.5)  Russia 118.4 (32.8)  Japan 18.5 (10.6)  Italy 0.0% Spreads 6M Change    61.8 5.8  Bahrain  265.0 29.1    Dubai  111.3 (5.6)   Qatar  93.1 (1.7)   Saudi Arabia 86.0 (5.7) Source: Bloomberg ECONOMIC CALENDAR  Time  Country  Event  07:30  Japan  Industrial Production MoM  Period Survey Prior Dec F ‐ 2.70% 16:00  Russia  Gold and Forex Reserve  Feb‐09th 16:30  US  Initial Jobless Claims  ‐ 449.8b Feb‐10th 228k 221k 16:30  US  17:15  US  PPI Final Demand MoM  Jan 0.40% 0.00% Industrial Production MoM  Jan 0.20% 0.90% Source: Bloomberg  GCC COMPANY RESULTS  Company Name  Emirates Telecom Group Co  Revenues (mn)  YoY (%) QoQ (%) Net Profit (mn)  YoY (%) QoQ (%) 13,480.9  4.2 4.5 1,968.7  (11.9) (18.4) Emaar Properties   NA  NA NA 1,357.0  (15.9) (10.2) Etihad Etisalat Co  NA  NA NA (181.7)  NA 4.1 Burgan Bank  104.6  (6.1) 3.8 11.3  (42.2) (24.7) 52.6  109.7 (21.8) 16.9  (92.0) (32.5) 150.9  (13.8) 44.1 (86.4)  NA 92.0 2,754.5  33.5 31.2 47.8  NA 168.1 NA  NA NA 2.5  48.7 (83.6) 20.9  (35.4) 1.6 5.3  60.1 20.9 Gfh Financial Group   Union Properties   Arabtec Holding Co   Amanat Holdings   Al‐Salam Bank  Source: Bloomberg; Note: All figures are in local currency    3
4. DAILY  MARKET UPDATE   February 15, 2018 QSE MAIN FINANCIAL INDICATORS (As on 8th February 2018)  Company  Ahli Bank  Comm. Bank of Qatar  Dlala  Doha Bank  Islamic Holding  Al khalij Commercial Bank  Rayan  National Leasing  Qatar First Bank (QFC)  Qatar Islamic Bank  Intl. Islamic Bank  QNB  Qatar Oman  Banks & Financial Services  Mannai Corp.  Medicare  Al Meera  Cinema  Qatar Fuel  Qatar German Co. Med  Salam International  Widam  Zad Holding Company  Consumer Goods & Services  Aamal  Gulf International  Investment Holding  Industries Qatar  Mesaieed  Qatar Electricity & Water  The Investors  Ind. Manf. Co.  National Cement Co.  Industrials  Alkhaleej Takaful  Doha Insurance  Qatar Insurance  General Insurance  Islamic Insurance  Insurance  Barwa  Ezdan Holding  Mazaya Qatar  United Dev. Company  Real Estate  Ooredoo  Vodafone Qatar  Telecoms  Gulf warehousing Co  Nakilat  Qatar Navigation  Transportation  Market  Dividend Yield  (%) 3.0 3.6 0.0 9.0 3.3 6.3 5.0 5.1 0.0 4.2 6.7 4.7 6.3 4.9 6.2 5.1 6.0 4.7 6.0 0.0 0.0 6.1 6.2 5.7 7.3 0.0 4.9 3.9 4.3 4.2 2.4 6.9 6.4 4.1 4.7 5.4 3.3 3.3 6.4 3.5 6.9 5.1 0.0 7.5 5.9 4.0 0.0 3.3 4.4 5.8 5.4 5.5 4.7 P/B Ratio  (x)  1.3  0.7  1.7  1.0  1.3  0.7  2.3  0.5  0.8  1.6  1.3  1.7  0.9  1.5  1.0  2.2  2.3  1.0  1.7  1.0  0.5  3.7  0.7  1.5  0.7  0.9  0.6  1.9  1.2  2.3  1.5  1.4  1.5  1.6  0.7  0.7  1.6  0.7  2.4  1.2  0.8  0.9  0.6  5.5  0.9  1.2  1.3  1.2  1.4  1.1  0.6  0.8  1.3  P/E Ratio (x) 10.5 18.7 23.1 9.3 (M) (‫)ﺱ‬ 7.9 14.7 (M) (‫)ﺱ‬ (M) (‫)ﺱ‬ 10.0 10.9 9.0 27.0 10.4 6.3 31.1 15.1 31.6 15.4 (M) (‫)ﺱ‬ (M) (‫)ﺱ‬ 11.7 5.6 13.8 11.3 37.1 11.5 24.2 16.2 12.6 15.4 10.7 14.0 18.0 29.0 16.5 29.9 61.7 13.0 30.6 10.7 15.3 48.5 9.8 12.9 14.8 (M) (‫)ﺱ‬ 20.7 10.6 11.8 23.6 14.4 13.1 EPS  (QR) 3.2 1.5 0.6 3.6 (M) (‫)ﺱ‬ 1.5 2.7 (M) (‫)ﺱ‬ (M) (‫)ﺱ‬ 10.2 5.5 14.2 0.3 5.7 10.3 2.5 10.0 0.7 7.5 (M) (‫)ﺱ‬ (M) (‫)ﺱ‬ 6.0 13.1 4.7 0.7 0.5 0.5 4.3 0.9 14.7 2.0 4.1 5.0 2.1 0.4 0.8 1.5 0.7 4.2 1.3 3.4 0.6 0.2 1.7 1.0 5.9 (M) (‫)ﺱ‬ 1.4 3.7 1.5 2.8 1.9 2.8 BV/Share  (QR)  26.4  42.1  8.4  34.9  24.0  17.5  17.6  19.5  8.4  64.7  45.0  73.4  8.8  39.9  62.2  35.6  66.7  20.7  68.0  6.0  12.9  19.0  113.5  43.3  12.5  19.8  10.4  55.1  11.4  81.7  21.4  32.4  48.0  24.6  19.5  20.8  28.9  69.8  22.8  35.2  47.5  11.4  12.7  3.0  14.6  71.1  5.3  23.4  27.9  15.4  117.8  32.5  27.4  Stock Price  Company  (QR)  33.5  ‫ﺍﻻﻫﻠﻲ‬ 27.9  ‫ﺍﻟﺗﺟﺎﺭﻱ‬ 14.0  ‫ﺩﻻﻟﺔ‬ 33.5  ‫ﺑﻧﻙ ﺍﻟﺩﻭﺣﺔ‬ 30.0  ‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻳﺔ ﺍﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 12.0  ‫ﺍﻟﺧﻠﻳﺟﻲ‬ 39.7  ‫ﺍﻟﺭﻳﺎﻥ‬ 9.8  ‫ﺍﻻﺟﺎﺭﺓ‬ 6.5  ‫ ﺍﻷﻭﻝ‬QFC 101.8  ‫ﺍﻟﻣﺻﺭﻑ‬ 60.0  ‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‬ 128.0  ‫ﺍﻟﻭﻁﻧﻲ ﻗﻁﺭ ﺑﻧﻙ‬ 8.0     ‫ﻗﻁﺭﻭﻋﻣﺎﻥ‬ ‐  ‫ﺍﻟﺑﻧﻭﻙ ﻭﺍﻟﺧﺩﻣﺎﺕ ﺍﻟﻣﺎﻟﻳﺔ‬ 65.0  ‫ﻣﺟﻣﻊ ﺍﻟﻣﻧﺎﻋﻲ‬ 79.0  ‫ﺍﻟﺭﻋﺎﻳﺔ‬ 149.9  ‫ﺍﻟﻣﻳﺭﺓ‬ 21.1  ‫ﺍﻟﺳﻳﻧﻣﺎ‬ 116.0  ‫ﻗﻁﺭ ﻟﻠﻭﻗﻭﺩ‬ 5.9  ‫ﺍﻟﻁﺑﻳﺔ‬ 6.3  ‫ﺍﻟﺳﻼﻡ‬ 70.2  ‫ﻭﺩﺍﻡ‬ 73.2  ‫ﺯﺍﺩ‬ ‐  ‫ﺍﻟﺑﺿﺎﺋﻊ ﻭﺍﻟﺧﺩﻣﺎﺕ ﺍﻻﺳﺗﻬﻼﻛﻳﺔ‬ 8.2  ‫ﺃﻋﻣﺎﻝ‬ 17.0  ‫ﺍﻟﺧﻠﻳﺞ ﺍﻟﺩﻭﻟﻳﺔ‬ 6.1  ‫ﺍﺳ ﺗﺛﻣﺎﺭ ﺍﻟﻘﺎﺑﺿ ﺔ‬ 103.3  ‫ﺻﻧﺎﻋﺎﺕ ﻗﻁﺭ‬ 14.0  ‫ﻣﺳﻳﻌﻳﺩ‬ 185.5  ‫ﻛﻬﺭﺑﺎء ﻭﻣﺎء‬ 31.3  ‫ﺍﻟﻣﺳﺗﺛﻣﺭﻳﻥ‬ 43.7  ‫ﺍﻟﺗﺣﻭﻳﻠﻳﺔ‬ 70.0  ‫ﺍﻻﺳﻣﻧﺕ‬ ‐   ‫ﺍﻟﺻﻧﺎﻋﺎﺕ‬ 12.9  ‫ﺍﻟﺧﻠﻳﺞ‬ 13.9  ‫ﺍﻟﺩﻭﺣﺔ‬ 45.7  ‫ﻗﻁﺭ‬ 45.5  ‫ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ‬ 55.0  ‫ﺍﻻﺳﻼﻣﻳﺔ‬ ‐   ‫ﺍﻟﺗﺄﻣﻳﻥ‬ 36.5  ‫ﺑﺭﻭﺓ‬ 9.8  ‫ﺇﺯﺩﺍﻥ ﺍﻟﻘﺎﺑﺿﺔ‬ 7.6  ‫ﻣﺯﺍﻳﺎ ﻗﻁﺭ‬ 16.7  ‫ﺍﻟﻣﺗﺣﺩﺓ ﻟﻠﺗﻧﻣﻳﺔ‬ ‐   ‫ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ‬ 87.5  ‫ﻛﻳﻭﺗﻝ‬ 7.0  ‫ﻓﻭﺩﺍﻓﻭﻥ ﻗﻁﺭ‬ ‐   ‫ﺍﻻﺗﺻﺎﻻﺕ‬ 38.8  ‫ﻣﺧﺎﺯﻥ‬ 17.4  ‫ﻧﺎﻗﻼﺕ‬ 65.0  ‫ﺍﻟﻣﻼﺣﺔ‬ ‐   ‫ﺍﻟﻧﻘﻝ‬ ‐     Source: Qatar Exchange; Note: The above mentioned indicators were calculated according to the latest reliable financial data.   DISCLAIMER  It is understood that any opinions expressed by Commercial Bank or its affiliates as to the commentary, market information, and future direction of prices of specific securities reflects the views of the  individual analyst who issued them, and not necessarily represent the views of Commercial Bank or its affiliates in any way. In no event shall CBQ or its affiliates have any liability for any direct or indirect  losses incurred in connection with any decision made, action or inaction taken by any party in reliance upon the information provided in this materials or for any delays, inaccuracies, errors in, or omissions  of the said information.       4