Turkiye: Uluslararasi Piyasalar - Gunluk Rapor - 24 Mayis

Transcription

1. 1 ULUSLARARASI SERMAYE P İYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 24/05/2019 Eurotahvil Piyasaları ABD-Çin arasındaki ticari ilişkilerin gerginliğinin yanı sıra hem Euro Bölgesi hem de ABD’den gelen zayıf PMI verileri riskli varlıklarda satışa yol açarken, çekirdek ülke tahvillerinde güçlü alıma yol açtı. ABD 10 yıl vadeli kıymet getirisi 2017 yılından bu yana en düşük getiri seviyesine çekildi. 10 yıl vadeli kıymetteki 8 baz puana yakın daralmayla %2,30 getiri seviyesi fiyatlandı. 10 yıllık Breakeven oranında görülen 1,75 seviyesine geri çekilme ise dikkat çekiciydi. Benzer görünüm Euro Bölgesi çekirdek tahvillerinde de hakim oldu. 10 yıl vadeli Almanya kıymeti 3,5 baz puanlık daralmayla -%0,12 getiri seviyesinde işlem gördü. En güçlü alımlar ise Brexit çözümsüzlüğüne paralel olarak İngiltere kıymetlerinde görüldü. 10 yıl vadeli İngiltere kıymeti 6 baz puan sıkışarak %1,00 getiri seviyesinin altına çekildi. İtalya ve Yunanistan kıymetlerinde ise sırasıyla 0,5 ve 1,8 baz puanlık gevşeme görüldü. Risk iştahının hayli düşük olduğu seans boyunca gelişmekte olan ülke eurotahvilleri de negatif olarak etkilendi. Türkiye 5 yıl vadeli CDS’in 520 bps seviyesine kadar tırmandığı gün içerisinde satış baskısı yoğun oldu. Getiri eğrisinin uzun tarafında $1,5-2 civarında değer kaybı gözlenirken, 5 yıl vadeli kıymet de 30 bps civarında satış görerek %8,00 seviyesinde fiyatlandı. Kısa vadeli senior banka kıymetleri satış baskısı karşısında görece iyi tutunurken, özellik sermaye benzeri ve uzun vadeli kıymetlerde yoğunlaşan satışlar dikkat çekti. 2022 vadeli İş Bankası kıymeti $86 seviyesine çekilirken, 2027 vadeli Vakıfbank sermaye benzeri kıymet $78,00-79 bölgesinde fiyatlandı. Yapı Kredi AT1 cinsi sermaye benzeri kıymet ise 95-96 bandında fiyatlandı. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 83.000 7.808 Brezilya 159.525 4.974 Rusya 101.336 4.180 Güney Afrika 99.790 4.824 Almanya 103.601 5 Yıllık CDS GIP 519 181 128 196 ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 23 Mayıs Perşembe günü ABD piyasaları devam eden ticaret gerginliğinin etkisiyle aşağı yönlü hareketini sürdürdü. Buna ek olarak hem Avrupa hem ABD PMI verilerinin beklentilerin altında kalması ve petrol fiyatlarındaki sert düşüş piyasadaki negatif havayı destekledi. Düşen petrol ve metal fiyatları sektör hisselerini aşağı çekti. Dow Jones endeksi 286 puan gerileyerek 25490 seviyesinden, S&P 500 endeksi 34 puan değer kaybıyla 2822 seviyesinden ve Nasdaq 122 puan gerileyerek 7628 puandan günü kapattı. Dow Jones endeksi 100 günlük ortalaması altına geriledi ancak kapanışa doğru gelen toparlanmayla 200 günlük ortalamanın üzerinde kalmayı başardı. Nasdaq ise son iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Dow Jones endeksinde ham madde sektörü %3, enerji sektörü %2,3 ve bilgi teknolojileri %1,7 değer kaybıyla en çok kaybettiren sektörler oldu. Takdirsel tüketim sektörü az da olsa primli kapanış yapmayı başardı. United Technologies %3,6, IBM ve Dow %3, Cisco, Walgreens, Exxon ve Chevron %2,5 civarı değer kayıplarıyla dikkat çekti. S&P 500 endeksinde enerji sektörü %3,5’a yakın değer kaybıyla en çok gerileyen sektör oldu. Onu, bilgi teknolojileri, finans ve endüstri sektörleri %2’ye yakın gerilemeyle takip etti. ABD’de Mayıs ayı Markit üretim PMI 52,6 beklentisine karşın 50,6 olarak açıklandı. Hizmet PMI ise 53,5 beklentisine karşın 50,9 olarak açıklandı. Nisan ayı yeni konut satışları 675 bin beklentisine karşın 673 bin seviyesinde açıklandı. Yarın ise Nisan ayı dayanıklı mal siparişleri takvimde öne çıkıyor. Avrupa piyasaları daralma bölgesine giren PMI verileriyle birlikte artan büyüme endişelerini fiyatladı. Global bazda izlenen satışlarla majör endekslerde %2’ye yakın değer kayıpları izlendi. DAX endeksi 50 günlük ortalamasının bulunduğu 11940 seviyesinin hemen üzerinde kapanış yaptı. DAX endeksinde bilgi teknolojileri, endüstri, ham madde ve sağlık sektörleri %2’nin üzerinde değer kayıplarıyla endeksi aşağı çekerken artıda kapanış yapmayı başaran tek sektör emlak sektörü oldu. Daimler %6,9, Covestro %5,1, Thyssenkrupp %4,8 ve Infineon Tech. %4,1 değer kaybıyla en çok kaybettiren hisseler olarak izlendi. İngiltere FTSE 100 endeksinde ise enerji sektörü %2,7, emlak, ham madde ve endüstri sektörleri %2 değer kayıplarıyla öne çıktı. Sağlık sektörü primli kapanış yapan tek sektör oldu. Almanya Mayıs ayı Markit üretim PMI 44,8 beklentisine karşın 44,3 olarak açıklandı. Hizmet PMI ise 55,4 beklentisine karşın 55 seviyesinde açıklandı. Euro Bölgesi Markit üretim PMI 48,1 beklentisinin altında kalarak 47,7 seviyesinde açıklandı. Hizmet PMI ise 53 beklentisine karşın 52,5 olarak açıklandı. Yarınki ekonomik veri takviminde İngiltere Nisan ayı perakende satış verisi öne çıkıyor. -0.119 Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 25,490.47 -1.11 S&P 500 2,822.24 -1.19 NASDAQ 7,628.28 -1.58 Almanya 12,040.94 0.74 İngiltere 7,275.20 0.61 Fransa 5,325.48 0.84 Japonya 21,117.22 -0.16 Şangay 2,853.00 0.02 Hong Kong 27,352.88 0.31 Brezilya 93,910.03 -0.48 Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Emtia Piyasaları Kapanış 57.910 1,283.450 14.595 5,926.00 Değişim % -5.71 0.80 1.02 -0.03 Değişim % 0.28 -0.68 0.29 -0.06 0.28 0.38 -0.10 -0.07 0.74 0.73 Değişim % -1.20 -1.33 -1.74 0.17 0.62 Riskli varlıkların neredeyse tamamının negatif etkilendiği seansta Avrupa ve ABD’den gelen PMI verileri FX piyasalarında etkili oldu. Çekirdek ülke tahvillerindeki getiri oranlarının sert şekilde geri çekildiği ve Brexit belirsizliğinin devam ettiği Euro Bölgesi’nde gelen beklenti altı gelen PMI verileri sonrasında, EURUSD paritesi 1,1150 seviyesindeki açılış sonrasında ABD seansına kadar 1,1110 bölgesine kadar geri çekildi. Akşam saatlerinde açıklanan ABD Markit hizmet ve imalat PMI verisindeki geri çekilme ile kayıplarını geri alan parite kapanış saatlerinde %0,30’a yakın kazanç ile 1,1180 seviyesinde takip ediliyor. Sene başından bu yana düşen kanalda seyrini devam ettiren parite için 1,1200 psikolojik seviyesi kritik konumda. PMI verisi sonrası sonrasında sert geri çekilen Dolar Endeksi %0,20’ye yakın değer kaybetti ve kapanış saatlerinde 97,850 seviyesinde takip edildi. Güvenli liman talebiyle alım gören Japon Yen’i %0,70’lik primlenmeyle G10 para birimleri içerisinde öne çıktı. Kapanış saatlerinde 109,500 desteğini test eden parite için bu seviye takip edilmeli. Dolar Endeksindeki %0,20’lik değer kaybına karşın günü yatay eksi kapatan GBPUSD paritesi 1,2650 bölgesinde işlem görüyor. Petrol Altın Gümüş Bakır Güne 1273 seviyesinde başlayan spot altın özellikle ABD PMI verisindeki zayıflıktan güç alarak gün içerisinde %0,80 primlendi ve 1285 bölgesinin hemen altında fiyatlandı. Benzer şekilde spot gümüş de %1’in üzerinde değerlenerek 14,60 seviyesinin üzerini test etti. Günün en dikkat çeken fiyatlamaları ise petrolde oldu. Dün ABD’den gelen stok verileri sonrasında bugün de negatif risk iştahıyla aktif vadeli WTI petrolde %5,30 civarında sert geri çekilme görüldü. Benzer şekilde Brent petrol de %4,30 civarında geri çekilerek 68,00 seviyesinin altına sarktı. EUR/USD USD/JPY USD/CAD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CNH USD/TRY USD/RUB USD/ZAR Döviz Dünkü Seviye 1.1181 109.6100 1.3474 1.2657 0.6901 0.6520 6.9193 6.0833 64.5645 14.4093 Dow Jones Mini S&P 500 Mini DAX EUR/USD TREASURY 10Y Futures Dünkü Seviye 25,463.00 2,819.50 11,955.00 1.1204 125.20 Uluslararası Sermaye Piyasaları Değişim (bps) 13 4 0 1 5/24/2019
2. 2 Şirket Adı ISINKodu Para Kupon Birimi Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu Miktar (M) Minimum (Moody's / Fitch) Fiyat Performansı 1A (∆) 1Y(∆) Türkiye Ülke Tahvilleri US900123BF62 US900123AX87 US900123BH29 US900123BY51 US900123BZ27 US900123CA66 US900123CR91 US900123CF53 US900123AW05 US900123CJ75 US900123CK49 US900123CP36 US900123CQ19 US900123CL22 US900123CT57 US900123AL40 US900123AT75 US900123AY60 US900123BB58 US900123BG46 US900123BJ84 US900123CB40 US900123CG37 US900123CM05 XS0503454166 XS0993155398 XS1057340009 XS1629918415 XS1843443356 XS1909184753 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR 7.50 7.00 5.63 5.13 6.25 3.25 7.25 5.75 7.38 4.25 4.88 5.13 6.13 6.00 7.63 11.88 8.00 6.88 7.25 6.75 6.00 4.88 6.63 5.75 5.13 4.35 4.13 3.25 4.63 5.20 11/7/2019 6/5/2020 3/30/2021 3/25/2022 9/26/2022 3/23/2023 12/23/2023 3/22/2024 2/5/2025 4/14/2026 10/9/2026 2/17/2028 10/24/2028 3/25/2027 4/26/2029 1/15/2030 2/14/2034 3/17/2036 3/5/2038 5/30/2040 1/14/2041 4/16/2043 2/17/2045 5/11/2047 5/18/2020 11/12/2021 4/11/2023 6/14/2025 3/31/2025 2/16/2026 100.563 100.500 97.203 93.625 95.875 85.750 96.625 91.250 96.750 81.564 83.468 82.752 87.000 88.250 95.125 122.815 98.188 88.125 90.565 86.375 79.700 71.735 84.095 76.375 101.250 99.065 96.370 87.125 93.500 94.500 100.813 100.750 97.839 94.000 96.250 86.125 97.000 91.750 97.250 82.302 84.229 83.252 87.750 88.750 95.625 123.600 98.938 88.750 91.315 87.125 80.493 72.235 84.645 76.875 101.750 99.740 97.230 87.625 94.000 95.000 6.15 6.48 7.27 7.68 7.67 7.62 8.15 7.97 8.10 7.76 7.88 7.90 8.13 8.05 8.35 8.56 8.21 8.19 8.24 8.11 7.99 7.42 8.10 7.85 3.79 4.75 5.18 5.84 5.97 6.22 5.58 6.23 6.89 7.52 7.54 7.50 8.04 7.84 7.98 7.60 7.72 7.81 8.00 7.96 8.27 8.46 8.12 8.11 8.16 8.03 7.89 7.36 8.05 7.79 3.26 4.45 4.93 5.73 5.86 6.12 Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB 1,500 2,000 2,000 1,000 2,500 1,500 2,000 2,500 3,250 1,500 3,000 2,000 2,000 3,250 3,000 1,500 1,500 2,750 1,000 2,000 3,000 3,000 3,000 3,500 2,000 1,250 1,000 1,000 1,250 1,500 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1,000 2,000 2,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 50,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 -0.33% -0.43% -1.48% -2.54% -2.60% -2.90% -3.50% -3.18% -3.01% -1.98% -2.26% -2.63% -3.33% -2.55% -2.56% -3.27% -0.57% -0.28% -0.82% -0.72% -1.09% -1.76% -1.59% -1.93% -1.04% -2.68% -2.84% -3.73% -3.61% -4.00% -2.67% -2.26% -2.46% -3.85% -4.63% -3.65% N/A -6.17% -6.97% -4.77% -5.60% -5.58% -6.70% -6.61% N/A -9.18% -6.82% -7.24% -8.12% -6.37% -6.32% -5.04% -6.43% -6.57% -3.80% -5.26% -6.33% -7.31% N/A N/A XS1303467077 XS1816199373 XS1586385178 XS1141043296 USD USD USD USD 4.25 6/8/2021 5.80 2/21/2022 5.00 4/6/2023 4.49 11/25/2024 95.172 96.945 92.844 87.571 95.922 97.695 93.594 88.321 6.84 7.05 7.16 7.28 6.43 6.73 6.92 7.10 Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB 1,000 2,000 1,250 1,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -1.05% -0.88% -1.21% -1.47% -1.45% N/A -3.37% -4.39% AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK ALTERNATİFBANK ALTERNATİFBANK ANADOLU EFES ARÇELİK ARÇELİK COCA-COLA CREDIT EUROPE BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK FİBABANKA FİBABANKA FİNANSBANK FİNANSBANK GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GLOBAL LİMAN HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI XS1111101314 USM0375YAK49 XS1210422074 XS1574750292 XS1772360803 XS1089556358 XS1396282177 XS0848940523 XS1109959467 XS0910932788 XS1577950402 XS1706923148 XS1345632811 XS1028943089 XS1684378208 XS1496463297 XS1814962582 XS1917720911 XS1711581337 XS1386178237 XS1613091500 XS1959391019 XS1084838496 XS1057541838 USM8931TAA71 USM8931TAF68 XS1576037284 XS1617531063 XS1132825099 XS1069383856 XS0882347072 XS1188073081 USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD 4.00 5.00 5.13 7.20 6.80 3.13 8.75 3.38 3.88 5.00 4.22 7.25 5.38 5.00 4.25 5.38 6.13 8.25 6.00 7.75 4.88 6.88 3.38 4.75 6.25 5.25 5.88 6.13 8.13 4.75 3.88 4.75 1/24/2020 98.062 10/24/2022 90.375 3/31/2025 83.250 3/16/2027 76.000 4/27/2028 74.000 7/22/2019 99.250 4/16/2026 87.300 11/1/2022 94.250 9/16/2021 100.000 4/3/2023 92.375 9/19/2024 95.000 11/9/2027 73.554 2/8/2021 95.000 9/23/2021 92.500 9/18/2022 87.625 10/24/2023 87.125 5/3/2024 88.225 1/24/2024 96.750 1/25/2023 85.000 11/24/2027 71.000 5/19/2022 93.250 9/7/2024 96.125 7/8/2019 99.675 10/17/2019 99.250 4/20/2021 96.750 9/13/2022 91.750 3/16/2023 92.250 5/24/2027 76.250 11/14/2021 96.125 6/4/2019 99.250 2/5/2020 94.625 2/11/2021 87.500 98.563 91.375 84.250 78.000 75.000 99.750 88.300 95.250 101.000 93.375 95.750 75.996 96.000 93.500 88.625 88.125 89.225 97.750 87.000 71.500 94.000 96.875 100.175 99.750 97.750 92.750 93.250 77.750 97.125 100.000 95.625 89.000 7.08 8.30 8.86 11.99 11.20 8.19 12.31 5.23 3.87 7.31 5.31 12.41 8.61 8.64 8.63 8.98 9.14 9.12 11.10 13.32 7.45 7.78 6.11 6.72 8.13 8.16 8.29 10.74 9.94 57.85 12.29 13.18 6.27 7.94 8.61 11.52 10.98 4.78 12.07 4.90 3.41 6.99 5.14 11.85 7.94 8.13 8.25 8.67 8.87 8.85 10.36 13.20 7.15 7.60 1.76 5.39 7.54 7.79 7.97 10.41 9.46 4.64 10.66 12.09 B1/B+ B1/B+ B1/B+ Caa1/B Caa1/B NA/A B2/B+ Ba2/NA NA/BB+ NA/BB+ Ba2/BBBB2/B+ B1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBNA/B+ NA/BBa3/BBBa3/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB3/B+ B2/BBB2/B+ B2/B+ B2/B+ 500 500 500 500 400 250 300 500 350 500 500 150 500 500 500 500 500 500 300 750 500 500 750 500 750 500 750 250 500 750 500 200,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.19% -1.50% -2.92% -6.46% -5.58% 0.13% -4.37% 0.53% -0.50% -1.47% -0.26% -8.85% -1.17% -1.60% -1.41% -2.92% -2.65% -2.40% 0.00% -6.86% -1.32% -0.77% 0.00% -0.13% -1.40% -1.61% -1.34% -4.09% -0.65% 0.13% -0.26% -1.69% 0.83% -4.11% -6.20% -20.21% -18.23% 1.02% -12.15% 2.86% -1.11% 0.41% 3.40% -22.39% -1.81% -2.73% -2.50% -5.04% -5.52% N/A -8.60% -26.64% 0.81% N/A -1.56% 0.51% -2.76% -2.39% -2.89% -16.78% -4.35% 2.85% 4.13% -2.78% HALK BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI XS1439838548 XS1121459074 XS1079527211 XS1390320981 XS1508390090 XS0847042024 XS1003016018 XS1578203462 XS1623796072 USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.00 7/13/2021 5.00 4/30/2020 5.00 6/25/2021 5.38 10/6/2021 5.50 4/21/2022 6.00 10/24/2022 7.85 12/10/2023 6.13 4/25/2024 7.00 6/29/2028 88.750 98.750 93.750 93.500 90.500 86.250 88.927 85.250 73.000 11.97 7.57 8.90 8.98 9.75 11.34 11.31 10.29 12.42 11.09 6.42 8.34 8.47 9.32 10.94 11.02 10.00 12.07 B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa1/B Caa2/B B2/B+ Caa2/B 500 750 750 750 600 1,000 400 1,250 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -1.55% 0.39% -0.67% -0.94% -2.32% -0.29% -0.94% -2.74% -6.84% -3.32% 0.77% -1.20% -1.59% -3.50% -6.70% -10.53% -7.54% -21.10% Ülke Tahvilleri (Sukuk) Şirket Tahvilleri Uluslararası Sermaye Piyasaları 87.250 97.750 92.750 92.500 89.500 85.250 87.986 84.250 71.500 5/24/2019
3. 3 KO Ç HOLDİNG KOÇ HOLDİNG KOÇ HOLDİNG MERSİN LİMAN ODEABANK PETKİM RONESANS ŞİŞECAM ŞİŞECAM TSKB TSKB TSKB TSKB TSKB TURKCELL TURKCELL TÜPRAŞ TÜRK TELEKOM TÜRK TELEKOM TÜRK TELEKOM VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAŞAR HOLDİNG ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI XS0922615819 XS1379145656 XS1961766596 XS0957598070 XS1655085485 XS1747548532 XS1807502668 XS0927634807 XS1961010987 XS1117601796 XS1219733752 XS1412393172 XS1750996206 XS1584113184 XS1298711729 XS1803215869 XS1686704948 XS1028952155 XS1028951264 XS1955059420 XS1077629225 XS1403416222 XS1508914691 XS1622626379 XS0849728190 XS1760780731 XS1970705528 XS1175854923 XS1551747733 XS1028938915 XS0874840688 XS0861979440 XS1571399754 XS1634372954 XS1958649854 XS1376681067 XS1788516679 XS1867595750 XS1132450427 XS1083936028 XS1223394914 XS1605397394 XS1691349010 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 3.50 5.25 6.50 5.88 7.63 5.88 7.25 4.25 6.95 5.38 5.13 4.88 5.50 7.63 5.75 5.80 4.50 3.75 4.88 6.88 3.50 2.38 5.50 5.63 6.00 5.75 8.13 6.88 8.00 5.13 4.00 5.50 5.75 5.85 8.25 8.50 6.10 13.88 8.88 4.25 4.75 5.13 5.13 4/24/2020 3/15/2023 3/11/2025 8/12/2020 8/1/2027 1/26/2023 4/26/2023 5/9/2020 3/14/2026 10/30/2019 4/22/2020 5/18/2021 1/16/2023 3/29/2027 10/15/2025 4/11/2028 10/18/2024 6/19/2019 6/19/2024 2/28/2025 6/17/2019 5/4/2021 10/27/2021 5/30/2022 11/1/2022 1/30/2023 3/28/2024 2/3/2025 11/1/2027 10/22/2019 1/22/2020 12/6/2022 2/24/2022 6/21/2024 10/15/2024 3/9/2026 3/16/2023 PERP 5/6/2020 7/3/2019 4/29/2021 5/3/2022 9/29/2023 98.250 94.625 94.875 99.500 77.000 92.000 82.000 99.000 94.500 99.250 96.875 92.750 85.125 72.000 90.750 86.000 85.750 99.500 88.250 94.500 99.875 96.524 91.750 88.500 82.500 85.750 89.000 86.250 77.250 99.375 97.750 85.750 92.875 85.000 93.500 86.250 89.875 93.000 60.010 99.500 92.750 89.125 84.875 98.750 95.375 95.875 100.250 80.000 93.000 84.000 99.625 95.500 100.000 97.875 93.500 86.125 75.000 91.750 87.000 86.750 100.125 89.000 95.250 100.375 97.144 92.750 89.500 84.500 86.750 90.000 88.250 79.250 99.875 98.750 87.250 93.875 86.000 94.500 88.250 90.875 95.000 64.010 100.000 93.500 89.875 85.875 5.51 6.88 7.61 6.30 12.31 8.46 13.30 5.35 8.01 7.19 8.81 8.97 10.53 13.55 7.61 8.04 7.79 12.60 7.73 8.09 5.60 4.28 9.40 10.16 12.43 10.53 11.12 10.75 12.41 6.71 7.62 10.44 8.73 9.67 9.82 12.20 9.32 14.63 75.79 9.43 8.95 9.46 9.46 4.93 6.65 7.39 4.55 11.63 8.12 12.55 4.66 7.81 5.35 7.61 8.53 10.16 12.79 7.39 7.86 7.54 1.47 7.53 7.92 -3.22 3.94 8.90 9.74 11.61 10.16 10.83 10.23 11.96 5.42 5.99 9.88 8.29 9.39 9.57 11.73 8.98 14.32 66.26 4.18 8.49 9.14 9.14 Ba2/NA Ba2/NA Ba2/NA Ba2/BB+ Caa2/BB1/B Ba3/BB Ba2/BB+ Ba2/BB+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa2/B Ba2u/BB+ NA/BB+ Ba2/BB+ NA/BB+ NA/BB+ NA/BB+ B1/B+ Ba1/NA B1/B+ B1/B+ Caa1/B B1/B+ B1/B+ Caa2/B Caa2/B B1/BBB1/BBB2/B+ B1/BBB1/BBB1/BBB3/B+ B1/BBCaa1u/NA WR/BB1/B+ B1/B+ B1/B+ B1/B+ 750 750 750 450 300 500 300 300 700 350 350 300 350 300 500 500 700 500 500 500 500 500 500 500 672 650 600 500 228 550 500 1,000 600 500 500 500 500 650 250 750 500 600 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.64% -0.92% -1.68% 0.00% 0.00% -0.54% -0.30% 0.00% -1.56% 0.00% -0.13% -1.07% -1.87% -8.28% -1.36% -1.71% -3.24% 0.13% -1.40% -1.56% 0.00% -0.42% -2.39% -3.28% -5.04% -3.52% -6.44% -3.50% -5.36% 0.00% 0.64% 0.59% -1.33% -2.16% -2.09% -4.17% -1.64% -5.46% 0.00% 0.00% -1.46% -2.60% -3.14% 1.81% -0.92% N/A -0.25% -15.15% 1.38% -10.50% 1.28% N/A 0.51% 0.26% -1.07% -3.81% -23.81% -5.47% -5.88% -4.99% 0.89% -2.75% N/A -0.13% -2.68% -2.39% -3.01% -8.84% -4.99% N/A -9.57% -18.04% 0.25% 2.62% -4.19% -0.40% -5.03% N/A -14.50% -2.57% N/A -34.77% 1.66% -0.13% -2.60% -3.69% XS1082151868 XS1301525207 XS1079236169 XS1505149325 XS1323608635 USD USD USD USD USD 6.25 10.50 5.16 5.14 7.90 6/30/2019 11/30/2025 6/26/2019 11/2/2021 2/17/2026 99.510 90.125 99.625 98.750 98.125 100.510 95.115 100.375 100.750 100.125 11.70 13.18 9.98 5.69 8.94 0.32 11.97 0.16 4.80 7.81 NA/NA NA/NA NA/BBNA/BBNA/B+ 350 250 500 500 350 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.00% 0.00% 0.00% 1.54% 0.00% 0.26% -10.77% -0.13% -1.00% -2.85% US105756BT66 US105756AR10 US105756BV13 US105756AE07 US105756BB58 BRL USD USD USD USD 8.50 1/5/2024 8.88 4/15/2024 4.25 1/7/2025 10.13 5/15/2027 8.25 1/20/2034 102.625 124.750 101.700 138.000 127.150 103.125 125.250 102.050 138.850 127.900 7.96 3.33 3.91 4.41 5.52 7.82 3.24 3.84 4.31 5.46 Ba2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BB- 3,150 1,029 4,300 838 1,404 350,000 1,000 200,000 1,000 1,000 -0.36% 0.08% 0.69% -0.18% 0.32% 2.55% 1.42% 4.58% 1.47% 5.74% USP3772WAF97 USG1315RAD38 USG1315RAG68 US10553YAF25 USP1905CAE05 USG2583XAA93 US31572UAE64 US46556MAF95 USN54468AD05 US71645WAR25 US71647NAP42 US71647NAF69 US71647NAM11 XS0716979595 XS0982711714 US71647NAN93 USG8600UAA19 USP98088AA83 USP98088AA83 US91911TAM53 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD 9.00 5.75 5.38 6.45 4.75 6.88 5.25 5.65 6.88 5.38 8.38 4.38 6.25 5.88 4.75 6.85 5.88 7.25 7.25 4.38 PERP 4/15/2021 5/2/2022 2/3/2024 5/22/2024 9/21/2019 5/12/2024 3/19/2022 6/24/2019 1/27/2021 5/23/2021 5/20/2023 3/17/2024 3/7/2022 1/14/2025 6/5/2115 1/23/2021 4/5/2041 4/5/2041 1/11/2022 106.500 103.250 103.550 108.200 97.900 100.850 105.300 104.350 100.000 103.300 109.700 101.150 108.100 113.250 110.950 98.050 103.850 112.750 112.750 101.750 107.000 103.750 104.100 108.800 98.650 101.350 105.950 104.850 100.300 103.550 110.050 101.500 108.450 113.750 111.600 98.550 104.450 113.600 113.600 102.250 7.43 3.93 4.07 4.49 5.23 4.06 4.06 3.99 6.68 3.31 3.28 4.06 4.36 1.01 2.63 6.99 3.45 6.18 6.18 3.67 7.32 3.66 3.88 4.35 5.06 2.47 3.92 3.81 2.47 3.16 3.11 3.96 4.28 0.84 2.51 6.95 3.09 6.11 6.11 3.47 B2/NA Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa2/BB B2/BBa1/BBBBa3/B+ B2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa1/BBB- *- 2,170 1,000 500 750 750 142 600 1,250 508 966 463 1,646 2,219 433 693 2,500 186 610 610 1,069 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 2,000 200,000 200,000 2,000 2,000 2,000 2,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 2,000 0.28% -0.36% -0.29% -0.51% 2.14% -0.30% 0.19% 0.10% -0.35% 0.34% 0.00% 0.15% 0.56% 0.27% 0.41% 0.56% 0.00% -0.88% -0.88% -0.25% 4.67% -0.72% 0.78% 2.32% 9.14% 1.10% 4.15% 3.57% -1.67% 0.15% -1.83% 5.25% 5.10% -0.44% 3.64% 7.45% 0.58% 8.88% 8.88% 0.99% XS0504954347 XS0971721450 XS0088543193 USD USD USD 5.00 4/29/2020 4.88 9/16/2023 12.75 6/24/2028 101.967 106.048 162.290 102.044 106.232 163.290 2.81 3.35 4.36 2.72 3.31 4.26 Baa3/BBBBaa3/BBBBaa3/BBB- 3,500 3,000 2,500 100,000 200,000 10,000 0.05% 0.70% 0.37% -0.60% 1.71% 0.19% Şirket Tahvilleri (Sukuk) ALBARAKA ALBARAKA KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK Brezilya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BANCO DO BRASIL BRASKEM BRASKEM BRASKEM BRF CSN ISLANDS XI FIBRIA ITAU UNIBANCO MARFRIG PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS SUZANO VOTORANTIM VOTORANTIM VALE Rusya Ülke Tahvilleri Uluslararası Sermaye Piyasaları 5/24/2019
4. 4 XS0971721963 USD 5 .88 9/16/2043 115.060 115.760 4.82 4.77 1,500 200,000 1.66% 8.18% XS0620695204 XS0906946008 XS0290580595 XS0779213460 XS0975320879 XS0461926569 XS0554659671 XS0304274599 XS0919504562 XS1298447019 XS1086084123 XS0861981180 XS0979891925 XS0799357354 XS0638572973 XS0848530977 XS0935311240 XS1032750165 XS0643183220 XS0842078536 USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 7.75 3.39 6.51 7.25 7.50 7.25 6.13 6.66 4.56 6.63 10.50 4.20 8.50 5.18 5.72 5.13 5.25 5.50 7.50 6.95 4/28/2021 3/20/2020 3/7/2022 5/3/2019 12/28/2023 11/5/2019 11/9/2020 6/7/2022 4/24/2023 10/14/2022 7/30/2021 3/6/2022 10/16/2023 6/28/2019 6/16/2021 10/29/2022 5/23/2023 2/26/2024 3/1/2022 10/17/2022 106.312 101.999 107.172 NA NA 101.508 103.576 108.322 102.312 107.420 4.010 99.853 105.019 99.579 103.144 101.868 101.802 NA 108.798 105.104 107.812 4.28 3.49 Ba1/BB+ 103.499 0.90 -0.89 Baa2/BBB107.672 3.76 3.58 Baa2/BBBNA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override WR/NR NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override WR/WD 102.258 3.70 1.98 Baa2/BBB+ 104.326 3.56 3.04 Baa2/BBB+ 109.072 3.72 3.47 Baa2/BBB+ 103.062 3.92 3.71 Baa2/BBB+ 108.420 4.24 3.93 Baa2/BBB- *54.010 329.57 46.15 WR/WD 101.353 4.25 3.68 Baa3/WD 106.519 7.14 6.75 NR/NA 101.079 10.23 -7.96 Baa3/BBB104.644 4.10 3.35 Baa3/BBB103.368 4.53 4.06 Ba1/BB+ 103.302 4.75 4.34 NA/BB+ NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override NA/WD 109.296 4.09 3.91 Ba2/BB+ 106.604 5.28 4.81 Ba2/WD 1,000 1,000 1,300 600 1,000 500 1,500 1,000 2,000 500 1,000 1,000 2,000 1,000 417 1,412 200,000 100,000 100,000 200,000 200,000 100,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.01% -0.05% -0.19% N/A N/A -0.45% -0.09% 0.21% -0.25% 0.19% 0.00% 0.32% 1.17% 0.00% 0.30% 0.62% 0.57% N/A -0.59% 2.00% -0.41% -1.19% 1.37% N/A N/A -3.06% -0.90% 1.13% 3.20% 2.12% 40000.00% 2.51% -1.78% -1.43% 0.61% 3.31% 3.29% N/A 2.10% 3.24% US922646AS37 US922646BL74 USP17625AB33 USP17625AC16 USP17625AD98 USP17625AE71 USP97475AN08 USD USD USD USD USD USD USD 9.25 9.38 9.25 12.75 11.95 11.75 7.75 9/15/2027 1/13/2034 5/7/2028 8/23/2022 8/5/2031 10/21/2026 10/13/2019 28.855 30.075 29.722 28.551 28.933 30.213 NA C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD 4,000 1,500 2,000 3,000 4,200 3,000 2,496 1,000 2,000 100 100 100 100 100 -4.55% 4.00% -2.44% -2.68% -2.74% -0.88% N/A -4.27% -3.79% 0.31% -5.61% -4.71% -2.28% N/A USP7807HAM71 XS0294364954 USD USD 12.75 2/17/2022 5.38 4/12/2027 NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override NA/C NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override NA/C 3,000 3,000 100 400 N/A N/A N/A N/A US91087BAA89 US91086QBF46 USD USD 3.60 4.60 1/30/2025 1/23/2046 100.000 96.400 100.400 97.050 3.60 4.84 3.52 4.80 A3/BBB+ A3/BBB+ 2,454 3,000 200,000 200,000 0.20% 0.31% 3.36% 5.99% USP16259AB20 USP16259AK29 USP30179AM09 USP2253TJE03 USU12763AD75 XS1379158048 US71654QBG64 US71656MAF68 USD USD USD USD USD EUR USD USD 6.50 4.38 4.88 5.70 6.00 5.13 3.50 6.63 3/10/2021 4/10/2024 1/15/2024 1/11/2025 4/1/2024 3/15/2023 1/30/2023 PERP 104.750 102.961 102.625 102.075 102.275 108.375 96.150 87.550 105.250 103.196 103.375 102.825 103.025 108.875 96.500 88.550 3.71 3.70 4.24 5.06 5.12 2.77 4.65 7.64 3.43 3.65 4.07 4.84 4.63 2.64 4.55 7.55 Baa2/BBBA3/ABaa1/BBB+ NA/BB NA/BB Baa3/BBBBaa3/BBBBaa3/BBB- 1,250 750 1,250 1,071 1,000 900 2,100 1,000 150,000 150,000 200,000 200,000 200,000 100,000 10,000 10,000 0.19% 0.04% 0.20% -0.68% -0.44% -0.98% 0.47% -1.52% 0.24% 4.39% 2.11% 4.00% 1.41% -1.48% 2.02% -10.21% US040114GL81 US040114GK09 USD USD 8.28 12/31/2033 3.75 12/31/2038 77.000 54.550 77.850 55.150 12.50 9.25 12.32 9.15 B2/WD B2/WD 3,966 5,297 1 1 3.15% 3.51% -25.96% -13.82% USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 94.300 95.050 9.75 9.58 B2/B 1,500 1,000 3.63% -8.89% US836205AN45 US836205AQ75 US836205AR58 US836205AS32 USD USD USD USD 5.50 4.67 5.88 5.38 3/9/2020 1/17/2024 9/16/2025 7/24/2044 101.427 101.299 105.711 92.769 101.727 101.799 106.211 93.519 3.61 4.35 4.81 5.93 3.23 4.23 4.72 5.87 Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ 1,619 1,500 2,000 1,000 100,000 100,000 200,000 200,000 N/A N/A N/A N/A -1.75% 2.11% 1.54% 1.14% US03512TAC53 XS0579851949 XS1187065443 XS0809571739 XS1113141441 USD USD USD USD USD 5.13 5.75 7.13 4.00 3.90 8/1/2022 1/26/2021 2/11/2025 7/26/2022 6/24/2020 103.483 100.098 102.506 98.450 99.936 104.113 101.098 103.256 99.200 100.561 3.94 5.68 6.59 4.53 3.96 3.74 5.05 6.43 4.27 3.36 Baa3/NA B3/NA B3/NA Baa3/BB+u Baa3/BB+ 750 1,750 1,250 1,000 500 1,000 200,000 200,000 200,000 200,000 N/A N/A N/A N/A N/A 2.98% 0.50% 1.55% 2.75% 0.10% XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 103.596 104.096 3.92 3.81 Ba2/BB+ 1,250 200,000 0.59% 3.89% XS0903465127 XS1196496688 USD USD 4.75 6.95 3/13/2023 3/18/2030 102.263 114.447 103.013 115.447 4.10 5.19 3.89 5.07 Ba2/BB+ NR/BB+ 1,000 750 200,000 200,000 0.47% 1.83% 3.55% 7.29% Baa3/BBB- Şirket Tahvilleri ALFA BANK GAZPROM GAZPROM GAZPROMBANK GAZPROMBANK LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL NORILSK PROMSVYAZ BANK ROSNEFT RUSSIAN AGRI BANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK VIP VTB BANK Venezuella Ülke Tahvilleri 31.321 35.24 33.01 32.687 31.14 28.90 31.096 32.55 31.42 30.731 68.09 64.12 31.103 39.80 37.34 31.403 39.99 38.79 NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override Şirket Tahvilleri PDVSA PDVSA NA NA Meksika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BBVA BANCOMER BBVA BANCOMER CFELEC CEMEX CEMEX PEMEX PEMEX PEMEX Arjantin Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri YPF SOCIEDAD Güney Afrika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ANGLOGOLD ESKOM ESKOM TRANSNET ZAR SOV CAPITAL FUND Azerbaycan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri SOCAR SOCAR Uluslararası Sermaye Piyasaları 5/24/2019
5. 5 G ürcistan Şirket Tahvilleri GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 107.391 107.806 5.15 5.01 NA/BB- 500 200,000 0.07% 2.52% XS1120709669 XS1263054519 XS1120709826 XS1263139856 USD USD USD USD 3.88 10/14/2024 103.745 5.13 7/21/2025 110.024 4.88 10/14/2044 107.421 6.50 7/21/2045 130.613 104.072 110.524 107.792 130.873 3.11 3.31 4.39 4.50 3.05 3.22 4.36 4.48 Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB 1,500 2,500 1,000 1,500 200,000 200,000 200,000 200,000 0.06% 0.26% 0.53% 1.18% 3.62% 3.32% 9.91% 9.86% XS0934609016 XS0867478124 USD USD 4.63 5/24/2023 98.500 5.50 12/21/2022 100.000 103.500 101.000 5.04 5.38 3.67 -8.62 WR/WD NA/BB 548 200,000 1 0.00% 0.00% 2.60% 0.50% GR0114030555 GR0124034688 GR0128015725 GR0133011248 GR0138015814 GRR000000010 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 3.50 1/30/2023 106.185 3.75 1/30/2028 104.190 3.90 1/30/2033 100.540 4.00 1/30/2037 97.600 4.20 1/30/2042 97.500 0.00 10/15/2042 0.361 106.215 104.310 100.660 97.800 97.700 0.421 1.75 3.19 3.85 4.19 4.37 NA 1.74 3.17 3.84 4.18 4.36 NA B1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBNA/NA 4,356 5,963 6,091 4,805 4,604 62,383 1 1 1 1 1 100 N/A N/A N/A N/A N/A 2.85% N/A N/A N/A N/A N/A -4.75% US06120TAA60 USG21895AC44 XS1165659357 USY39656AA40 USD USD USD USD 5.00 11/13/2024 106.322 5.95 4/28/2041 127.453 4.50 1/16/2020 100.591 6.00 PERP 101.125 106.483 128.852 100.655 101.225 3.71 4.05 3.54 3.73 3.68 3.97 3.44 3.55 Baa2/BBB+ A2/A+ Baa1/A Ba1/NA 3,000 500 1,200 2,940 200,000 200,000 200,000 200,000 1.10% 2.37% 0.04% -0.07% 4.03% 7.49% -0.19% -1.05% XS1133588233 US759468AC51 USD USD 4.75 11/12/2019 99.750 5.40 2/14/2022 105.186 100.500 105.457 5.30 3.38 3.62 3.28 Ba2/BB Baa2/NA 500 1,500 200,000 250,000 0.00% 0.56% -0.50% 1.04% USY7138AAA89 USD 5.25 103.625 104.000 3.35 3.15 Baa2/BBB 1,000 200,000 0.07% 0.24% USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 102.535 102.740 3.24 2.76 Ba2/NA 225 150,000 -0.12% 1.40% XS0794821453 XS0805885349 XS1241110300 XS1075401726 XS0863524277 XS0885065887 USD USD USD USD USD USD 7.00 6.40 2.92 4.56 3.63 4.50 100.881 101.029 99.690 102.000 101.500 101.250 8.88 6.04 3.74 4.23 3.33 4.35 -8.52 -1.12 3.23 4.12 3.18 4.25 Baa2/BBB+ Baa3/NA A3/A Baa2/NA A3/A NA/NA 237 500 750 750 1,250 429 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.19% -0.23% 0.13% -0.25% 0.00% 0.12% -3.32% -2.99% 1.08% 2.65% 3.72% 1.77% Kazakistan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri KAZAGRO KAZKOMMERTSBANK Yunanistan Ülke Tahvilleri Çin Şirket Tahvilleri BANK OF CHINA CNPC HK HUARONG FINANCE IND & COMM BANK Hindistan Şirket Tahvilleri JSW STEEL LTD RELIANCE HOLDINGS Endonezya Şirket Tahvilleri PERTAMINA 5/23/2021 Peru Şirket Tahvilleri UNACEM Birleşik Arap Emirlikleri Şirket Tahvilleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 EMAAR SUKUK LTD DIB SUKUK LTD EMG SUKUK ABU DHABI NATIONAL EMIRATES Uluslararası Sermaye Piyasaları 6/19/2019 7/18/2019 6/3/2020 6/18/2024 1/12/2023 2/6/2025 99.881 100.029 99.190 101.500 101.000 100.750 5/24/2019