Turkiye: Uluslararasi Piyasalar - Gunluk Rapor - 16 Kasim

Transcription

1. 1 ULUSLARARASI SERMAYE P İYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 16/11/2018 Eurotahvil Piyasaları Brexit Bakanı Raab’ın istifasıyla birlikte İngiltere 10 yıl vadeli kıymetindeki güçlü alış Avrupa tahvillerinde öne çıktı. 15 baz puan civarında sıkılaşan 10 yıl vadeli kıymette getiri seviyesi %1,35 bölgesinde fiyatlandı. Benzer vadeli Almanya kıymetinde daha hafif de olsa 4 baz puana yakın sıkılaşmayla %0,36 getiri seviyesinde takip edildi. ABD tahvillerinde de sıkılaşma görülse de kapanış saatlerine kadar artan risk artışıyla hafif satışlar dikkat çekti. Güne %3,12 seviyesinde başlayan 10 yıl vadeli kıymet 3,08% bölgesine kadar sıkılaştıktan sonra kapanışı %3,11 civarında gerçekleştirdi. 2-30 yıl vadeli kıymetlerin makasında ise 1 baz puanlık açılmayla getiri eğrisinin uzun bölümünde dikleşme kaydedildi. Gelişmekte olan ülkelerin eurobondlarında ise genel olarak risk iştahının azlığıyla birlikte zayıf bir gün geride kaldı. Türkiye kıymetlerinde ise gün boyunca hafif satıcılı seyir takip edilse de akşam saatlerinde görülen kurdaki gerilemeyle birlikte güçlü alımlar görüldü. Geçtiğimiz dönemde ihraç edilen 2023 vadeli hazine kıymetinde 100,750 seviyesinde alıcı görüldü, getiri seviyesi %7,05 civarında oluştu. Şirket ve banka eurotahvillerinde ise yatay eksi bir gün geride kaldı. 2022 vadeli sermaye benzeri Vakıfbank kıymeti 87,00 fiyat seviyesinde fiyatlandı. Senior 2023 vadeli Yapı Kredi kıymetinde ise 89,500 fiyat seviyesi takip edildi. Türkiye 5 yıl vadeli CDS ise 5 baz puan civarında sıkılaşarak 368 seviyesinde fiyatlandı. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 91.295 7.356 Brezilya 93.995 5.433 Rusya 93.823 5.122 Güney Afrika 93.020 5.970 ABD 100.109 3.112 Almanya 98.852 0.369 ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 15 Kasım Perşembe günü ABD piyasaları özellikle teknoloji hisselerindeki yükselişin desteğiyle toparlandı. Petrol ve metal fiyatlarındaki artış da endekslere pozitif etki etti. Güne negatif bölgede başlayan endekslerde gün boyu alıcılı seyir hakim oldu. Dow Jones 208 puan primle 25289 seviyesinden, S&P 500 endeksi 28 puan yükselişle 2730 seviyesinden ve Nasdaq 122 puan değer kazancıyla 7259 puandan günü sonlandırdı. Dow Jones endeksi 200 günlük ortalaması üzerinde kapanış yapmayı başardı. Dow Jones endeksinde bilgi teknolojileri sektörü %2’nin üzerinde primle öne çıkarken onu ham madde ve finans sektörleri %1 üzeri primlerle takip etti. Temel ve takdirsel tüketim sektörleri ise en zayıf sektörler olarak izlendi. Dün seans kapanışından sonra açıkladığı bilançoda beklenti üzerinde kar açıklayan Cisco şirketinin hisseleri %5,5 değer kazancıyla endekste en çok yükselen hisse oldu. $10 milyarlık hisse geri alım kararı ve 2019 için $10,60-11,05 aralığında hisse başı kar tahmini açıklayan 3M şirketinin hisseleri %3,5 primle günü sonlandırdı. Walmart ve Home Depot %2’ye yakın değer kayıplarıyla en çok kaybettiren hisseler oldu. S&P 500 endeksinde de bilgi teknolojileri sektörü %2,5 primle öne çıktı. Onu, enerji, finans ve ham madde sektörleri takip etti. Emlak ve alt yapı sektörleri ise zayıf kaldı. AMD, Microsoft, Apple, Intel, Micron, Qualcomm gibi teknoloji şirketleri %2-5 arası primlerle dikkat çekti. Avrupa piyasaları günün ilk saatlerinde İngiltere Brexit Bakanı’nın istifa etmesiyle yönünü aşağı çevirdi. İngiltere’de Ekim ayı perakende satış verilerinin beklentilerin altında açıklanması da negatif gelişmelerden biri oldu. DAX ve CAC 40 endeksleri güne pozitif bölgede başladıktan sonra gün boyu satıcılı seyir hakim oldu. Kapanışa doğru son iki haftanın en düşük seviyesi görüldü. İngiltere FTSE 100 endeksinde de seansın son saatine kadar satıcılı seyir izlendi ancak kapanışta az da olsa artıya geçmeyi başardı. Almanya DAX endeksinde takdirsel tüketim, sağlık ve emlak sektörleri %1’in üzerinde değer kayıplarıyla öne çıktı. Merck, Continental ve Daimler %2,5’a yakın gerilemeyle dikkat çekti. FTSE 100 endeksinde enerji, bilgi teknolojiler ve ham madde sektörleri %2’ye yakın primlerle öne çıkarken emlak ve alt yapı sektörlerinde %4 civarı değer kayıpları izlendi. Metal fiyatlarındaki yükselişin desteğiyle madencilik şirketleri Evraz %5,2, Randgold %4,8, Antofagasta %4,5 ve Fresnillo %3,9 primle endekste en çok değer kazanan hisseler arasında yer aldı. Brexit konusunda anlaşmaya varılamamasın RBS’in yönetiminde bölünmeye yol açacağı beklentisi banka hisselerine sert satış getirdi. RBS hisseleri %10’a yakın değer kaybıyla günü sonlandırdı. Yarınki ekonomik veri takviminde Euro Bölgesi Ekim ayı enflasyon revizyonu, ABD Ekim ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım verileri öne çıkıyor. Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika Hafta başında sert düşüş yaşayan aktif vadeli WTI ve Brent petrol kontratlarında dün görülen pozitif kapanış sonrası bugün de değer artışı devam etti. Aktif vadeli Brent petrol %0,75 civarında primlenerek 66,600 seviyesinde takip edildi. Benzer WTO petrol kontratı da %0,45’lik değer artışıyla 56,50 bölgesinde fiyatlandı. 1210 seviyesinde güne başlayan spot altın gün içerisinde 1208-1216 bandında dalgalı seyir izledi. Kapanış saatlerinde %0,25’lik primlenmeyle 1214 seviyesinin hemen altında işlem gören değerli metal için 1210 seviyesindeki 50 günlük ortalama ve 1214 seviyesindeki 100 günlük ortalamalar önem arz ediyor. Spot gümüş ise gün içerisindeki güçlü seyriyle birlikte %1,30 civarında primlenerek 14,30 seviyesinin üzerine geldi. Dün %17,60 kadar primlenen aktif vadeli doğalgaz kontratı bugün %17,30 civarında kayıp yaşayarak sert düzeltme gerçekleştirdi ve 4,0 seviyesinin altına geri çekildi. LME metallerine baktığımızda ise 3 ay vadeli bakır kontratındaki $94’lük primlenmeyle 6184’te kapanış takip edildi. Benzer çinko ve kalay kontratlarında sırasıyla $74 ve $85 kadar değer artışı görüldü. Nikel ve kurşunda ise eksi alanda kapanış izlendi. Uluslararası Sermaye Piyasaları Değişim (bps) -3 2 -2 1 Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 25,289.27 0.83 S&P 500 2,730.20 1.06 NASDAQ 7,259.03 1.72 Almanya 11,408.44 0.48 İngiltere 7,075.65 0.53 Fransa 5,055.10 0.43 Japonya 21,680.34 -0.57 Şangay 2,679.11 0.41 Hong Kong 26,183.53 0.31 Brezilya 85,973.06 1.25 Emtia Piyasaları Kapanış 56.460 1,213.400 14.297 6,184.00 Değişim % 0.37 0.21 1.14 1.54 EUR/USD USD/JPY USD/CAD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CNH USD/TRY USD/RUB USD/ZAR Döviz Dünkü Seviye 1.1328 113.6400 1.3178 1.2774 0.7277 0.6830 6.9430 5.3567 66.0375 14.2086 Değişim % 0.16 0.01 -0.48 -1.68 0.62 0.46 -0.24 -2.00 -1.72 -1.51 Dow Jones Mini S&P 500 Mini DAX EUR/USD TREASURY 10Y Futures Dünkü Seviye 25,305.00 2,734.50 11,344.50 1.1377 118.81 Değişim % 1.04 1.33 -0.48 0.09 0.05 Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Brexit’e dair gelişmelerin odak noktası olduğu 15 Kasım Perşembe gününde paritelerde dalgalı seyir gözlendi. Dün gelen pozitif haber akışı sonrasında bugün Brexit Bakanı Dominic Raab’ın istifasını vermesiyle hızlı değer kaybeden GBPUSD paritesi gün içerisinde %1,60 civarında değer kaybetti. Güne 1,30 seviyesinin üzerinde başlayan parite seans kapanışına kadar 1,2780 bölgesine kadar çekildi. Bu haber akışıyla gün içerisinde 1,1280 seviyesine kadar geri çekilen EURUSD kapanış saatlerine kadar kayıplarını geri aldı ve %0,30 kadar pozitif alana geçmeyi başardı. Benzer şekilde gün içerisinde 97,400 seviyesine kadar yükselen Dolar Endeksi de kapanış saatine kadar kazançlarının bir kısmını geri verdi ve %0,15’lik primlenmeyle 97,00 seviyesinin hemen altında takip edildi. Gün içerisinde takip edilen ekonomik veri akışı doların yönünde çok etkili olmazken, haftalık işsizlik maaşı başvuruları 213k olan beklentinin hafif üzerinde 216k olarak açıklandı. Empire imalat verisi ise 20,00 olan beklentinin üzerinde 23,30 olarak açıklandı. G10 para birimleri içerisinde USD’ye karşı sırasıyla %0,71 ve %0,51’lik değer artışlarıyla dikkat çeken pariteler Avustralya ve Yeni Zelanda Doları oldu. AUDUSD paritesindeki yukarı yönlü hareketlenmede güçlü gelen Ekim ayı istihdam verisi etken rol oynadı. 5 Yıllık CDS GIP 367 207 150 225 Petrol Altın Gümüş Bakır 11/16/2018
2. 2 Şirket Adı ISINKodu Para Kupon Birimi Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu Miktar (M) Minimum (Moody's / Fitch) Fiyat Performansı 1A (∆) 1Y(∆) Türkiye Ülke Tahvilleri US900123BD15 US900123BF62 US900123AX87 US900123BH29 US900123BY51 US900123BZ27 US900123CA66 US900123CR91 US900123CF53 US900123AW05 US900123CJ75 US900123CK49 US900123CP36 US900123CQ19 US900123CL22 US900123AL40 US900123AT75 US900123AY60 US900123BB58 US900123BG46 US900123BJ84 US900123CB40 US900123CG37 US900123CM05 XS0285127329 XS0503454166 XS0993155398 XS1057340009 XS1629918415 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR 7.00 7.50 7.00 5.63 5.13 6.25 3.25 7.25 5.75 7.38 4.25 4.88 5.13 6.13 6.00 11.88 8.00 6.88 7.25 6.75 6.00 4.88 6.63 5.75 5.88 5.13 4.35 4.13 3.25 3/11/2019 11/7/2019 6/5/2020 3/30/2021 3/25/2022 9/26/2022 3/23/2023 12/23/2023 3/22/2024 2/5/2025 4/14/2026 10/9/2026 2/17/2028 10/24/2028 3/25/2027 1/15/2030 2/14/2034 3/17/2036 3/5/2038 5/30/2040 1/14/2041 4/16/2043 2/17/2045 5/11/2047 4/2/2019 5/18/2020 11/12/2021 4/11/2023 6/14/2025 100.550 101.400 101.375 98.096 95.100 98.000 86.600 100.250 94.100 100.000 83.152 85.396 85.305 90.200 90.950 131.095 100.660 89.850 92.950 87.875 80.787 71.345 85.730 77.250 101.150 103.000 101.910 99.276 90.625 100.700 101.650 101.575 98.652 95.700 98.500 87.100 100.750 94.600 100.500 83.821 86.063 85.805 90.800 91.700 132.090 101.410 90.600 93.825 88.625 81.648 71.935 86.405 77.750 101.540 103.350 102.450 100.073 91.125 5.12 5.98 6.05 6.50 6.78 6.85 6.87 7.18 7.09 7.37 7.23 7.35 7.34 7.54 7.47 7.67 7.92 7.96 7.97 7.93 7.84 7.44 7.92 7.74 2.59 3.02 3.66 4.30 4.95 4.64 5.71 5.91 6.24 6.57 6.70 6.72 7.06 6.98 7.27 7.10 7.22 7.26 7.45 7.35 7.56 7.84 7.88 7.88 7.85 7.74 7.37 7.85 7.69 1.57 2.79 3.47 4.10 4.86 Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB 1,500 1,500 2,000 2,000 1,000 2,500 1,500 2,000 2,500 3,250 1,500 3,000 2,000 2,000 3,250 1,500 1,500 2,750 1,000 2,000 3,000 3,000 3,000 3,500 1,250 2,000 1,250 1,000 1,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1,000 2,000 2,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 50,000 50,000 100,000 100,000 100,000 -0.05% 0.22% 0.57% 1.09% 1.66% 1.29% 1.29% N/A 1.46% 1.01% 1.62% 2.16% 2.15% 1.63% 1.90% 2.29% 0.66% 0.53% 0.44% 1.18% 0.83% -0.79% 0.65% 0.00% -0.11% 0.68% 0.97% 1.07% 0.47% -3.84% -5.57% -5.84% -6.14% -7.62% -8.96% -7.17% N/A -9.85% -11.92% -10.76% -11.27% N/A N/A -12.76% -14.62% -16.13% -17.11% -17.36% -17.89% -17.31% -15.73% -17.65% -17.54% -5.16% N/A -5.69% -6.32% -8.13% XS1303467077 XS1586385178 XS1141043296 USD USD USD 4.25 6/8/2021 5.00 4/6/2023 4.49 11/25/2024 94.977 93.632 88.306 95.727 94.382 89.056 6.42 6.70 6.90 6.08 6.50 6.73 Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB 1,000 1,250 1,000 200,000 200,000 200,000 0.89% 1.40% 1.89% -5.00% -7.16% -8.76% XS1111101314 USM0375YAK49 XS1210422074 XS1574750292 XS1772360803 XS1089556358 XS1396282177 XS0848940523 XS1109959467 XS0910932788 XS1577950402 XS1706923148 XS0774764152 XS1345632811 XS1028943089 XS1684378208 XS1496463297 XS1814962582 XS1711581337 XS1386178237 XS1063442484 XS1613091500 XS1084838496 XS1057541838 USM8931TAA71 USM8931TAF68 XS1576037284 XS1617531063 XS1132825099 XS1069383856 XS0882347072 XS1188073081 XS1439838548 XS0982644774 XS1121459074 XS1079527211 XS1390320981 XS1508390090 XS0847042024 XS1003016018 XS1578203462 XS1623796072 XS0922615819 XS1379145656 USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 4.00 5.00 5.13 7.20 6.80 3.13 8.75 3.38 3.88 5.00 4.22 7.25 5.88 5.38 5.00 4.25 5.38 6.13 6.00 7.75 6.25 4.88 3.38 4.75 6.25 5.25 5.88 6.13 8.13 4.75 3.88 4.75 5.00 5.50 5.00 5.00 5.38 5.50 6.00 7.85 6.13 7.00 3.50 5.25 1/24/2020 96.875 10/24/2022 91.375 3/31/2025 85.750 3/16/2027 87.000 4/27/2028 81.000 7/22/2019 98.500 4/16/2026 87.956 11/1/2022 92.250 9/16/2021 99.000 4/3/2023 90.875 9/19/2024 94.000 11/9/2027 78.500 4/24/2019 99.500 2/8/2021 95.625 9/23/2021 93.125 9/18/2022 88.500 10/24/2023 89.250 5/3/2024 90.625 1/25/2023 76.500 11/24/2027 77.750 4/30/2019 100.000 5/19/2022 93.000 7/8/2019 99.625 10/17/2019 98.375 4/20/2021 98.000 9/13/2022 92.625 3/16/2023 93.125 5/24/2027 82.500 11/14/2021 94.750 6/4/2019 97.250 2/5/2020 89.750 2/11/2021 84.500 7/13/2021 84.500 4/21/2019 99.250 4/30/2020 95.750 6/25/2021 89.875 10/6/2021 89.625 4/21/2022 88.125 10/24/2022 84.375 12/10/2023 86.750 4/25/2024 84.750 6/29/2028 78.000 4/24/2020 96.500 3/15/2023 94.125 97.625 92.375 86.750 89.000 86.000 99.500 89.956 93.250 100.000 91.875 94.500 82.500 100.000 96.375 94.125 89.500 90.250 91.625 81.500 81.750 100.500 94.000 100.375 99.125 98.500 93.375 93.875 83.500 96.250 98.250 90.750 86.000 86.000 100.000 96.500 90.875 90.625 88.875 85.375 87.750 85.750 80.000 97.250 95.125 6.80 7.58 8.03 9.99 10.10 5.42 12.53 5.59 4.25 7.48 5.43 11.61 7.05 7.55 7.74 7.78 8.06 8.30 13.54 12.04 6.23 7.17 3.94 6.62 7.16 7.51 7.77 9.78 10.21 10.11 13.32 12.98 12.00 7.31 8.18 9.49 9.58 9.66 11.00 11.36 9.81 11.28 6.09 6.84 6.11 7.26 7.81 9.61 9.18 3.88 12.09 5.29 3.87 7.20 5.32 10.79 5.85 7.17 7.32 7.45 7.79 8.05 11.72 11.21 5.08 6.83 2.74 5.75 6.93 7.27 7.56 9.58 9.60 8.13 12.34 12.11 11.26 5.48 7.60 9.02 9.15 9.37 10.65 11.08 9.55 10.88 5.53 6.56 B1/B+ B1/B+ B1/B+ Caa1/B Caa1/B NA/A B2/B+ Ba2/NA NA/BB+ NA/BB+ Ba2/BBBB2/B+ B1/NA B1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBNA/B+ NA/BBa3/BBBa3/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB3/B+ B2/BBB2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa1/B Caa2/B B2/B+ Caa2/B Ba2/NA Ba2/NA 500 500 500 500 400 250 300 500 350 500 500 150 750 500 500 500 500 500 300 500 750 500 750 500 750 500 750 250 500 750 500 500 500 750 750 750 600 1,000 400 1,250 500 750 750 200,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1.57% 2.38% 2.69% 8.41% 9.46% 0.51% 16.83% 1.37% 1.93% 0.97% 1.35% N/A 1.02% 2.55% 2.34% 3.66% 2.73% 2.69% 1.32% N/A 0.50% 2.20% 1.27% 1.16% 2.08% 1.79% 2.19% 3.77% 2.57% 4.01% 2.28% 4.32% 4.32% 1.15% 4.08% 3.90% 4.82% 5.54% 9.58% 13.96% 4.63% 13.87% 0.65% 1.48% -2.52% -7.93% -10.91% -16.14% N/A N/A -14.85% -4.16% -6.71% -9.80% -6.00% N/A -3.16% -6.25% -7.11% N/A -10.64% N/A N/A N/A -2.68% -4.86% -3.63% -3.08% -6.56% -8.06% -9.26% -16.46% -7.33% -1.77% -6.75% -12.66% -12.77% -2.34% -4.49% -9.22% -10.15% -11.21% -14.66% -17.28% -14.82% -20.10% -3.62% -9.60% Ülke Tahvilleri (Sukuk) Şirket Tahvilleri AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK ALTERNATİFBANK ALTERNATİFBANK ANADOLU EFES ARÇELİK ARÇELİK COCA-COLA CREDIT EUROPE BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK FİBABANKA FİBABANKA FİNANSBANK FİNANSBANK GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GLOBAL LİMAN HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI KOÇ HOLDİNG KOÇ HOLDİNG Uluslararası Sermaye Piyasaları 11/16/2018
3. 3 MERS İN LİMAN ODEABANK PETKİM RONESANS ŞİŞECAM TSKB TSKB TSKB TSKB TSKB TURKCELL TURKCELL TÜPRAŞ TÜRK TELEKOM TÜRK TELEKOM VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAŞAR HOLDİNG ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI XS0957598070 XS1655085485 XS1747548532 XS1807502668 XS0927634807 XS1117601796 XS1219733752 XS1412393172 XS1750996206 XS1584113184 XS1298711729 XS1803215869 XS1686704948 XS1028952155 XS1028951264 XS1077629225 XS1403416222 XS1508914691 XS1622626379 XS0849728190 XS1760780731 XS1175854923 XS1551747733 XS0994815016 XS1028938915 XS0874840688 XS0861979440 XS1571399754 XS1634372954 XS1376681067 XS1788516679 XS1132450427 XS1083936028 XS1223394914 XS1605397394 XS1691349010 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.88 7.63 5.88 7.25 4.25 5.38 5.13 4.88 5.50 7.63 5.75 5.80 4.50 3.75 4.88 3.50 2.38 5.50 5.63 6.00 5.75 6.88 8.00 5.25 5.13 4.00 5.50 5.75 5.85 8.50 6.10 8.88 4.25 4.75 5.13 5.13 8/12/2020 8/1/2027 1/26/2023 4/26/2023 5/9/2020 10/30/2019 4/22/2020 5/18/2021 1/16/2023 3/29/2027 10/15/2025 4/11/2028 10/18/2024 6/19/2019 6/19/2024 6/17/2019 5/4/2021 10/27/2021 5/30/2022 11/1/2022 1/30/2023 2/3/2025 11/1/2027 12/3/2018 10/22/2019 1/22/2020 12/6/2022 2/24/2022 6/21/2024 3/9/2026 3/16/2023 5/6/2020 7/3/2019 4/29/2021 5/3/2022 9/29/2023 99.750 61.000 91.500 77.500 97.125 97.750 95.250 89.000 83.625 82.000 91.125 87.000 88.625 98.750 86.875 99.375 96.520 90.750 89.125 84.500 86.750 85.625 80.625 99.625 98.375 96.000 82.500 91.750 85.500 91.500 88.500 60.000 98.500 92.500 90.125 85.750 100.750 64.000 92.500 87.500 98.125 98.750 96.250 90.000 84.625 84.000 92.125 88.000 89.375 99.250 87.875 100.375 97.390 91.750 90.625 85.500 87.750 86.625 82.625 101.125 98.875 97.000 83.500 92.750 86.500 92.500 89.500 69.000 99.250 93.250 91.125 86.750 6.02 16.80 8.32 14.27 6.33 7.89 8.74 9.96 10.45 11.52 7.41 7.77 6.87 5.97 7.82 4.55 3.89 9.16 9.31 10.94 9.66 11.40 11.99 15.32 6.97 7.62 10.97 8.70 9.23 11.42 9.39 50.85 6.75 8.20 8.48 8.79 4.80 15.90 8.02 10.88 5.60 6.76 7.96 9.47 10.12 11.10 7.22 7.61 6.71 5.07 7.58 2.79 3.50 8.74 8.77 10.59 9.34 11.16 11.57 -25.01 6.39 6.70 10.62 8.33 8.97 11.21 9.09 38.53 5.49 7.84 8.12 8.51 Ba2/BB+ Caa2/BB1/B Ba3/BB Ba2/BB+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa2/B Ba2/BB+ NA/BB+ Ba2/BB+ NA/BB+ NA/BB+ B1/B+ Ba1/NA B1/B+ B1/B+ Caa1/B B1/B+ Caa2/B Caa2/B B1/BBB1/BBB1/BBB2/B+ B1/BBB1/BBB3/B+ B1/BBCaa1/BB1/B+ B1/B+ B1/B+ B1/B+ 450 300 500 300 500 350 350 300 350 300 500 500 700 500 500 500 500 500 500 672 650 500 228 500 550 500 1,000 600 500 500 500 250 750 500 600 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.50% 0.00% 0.41% 10.71% 1.30% 4.27% 5.83% 5.64% 3.24% 17.14% 2.53% 2.05% 2.16% 1.18% 1.76% 1.92% 1.36% 3.13% 3.33% 8.33% 3.27% 12.66% 8.95% 0.25% 2.61% 2.54% 4.43% 3.09% 2.70% 10.91% 0.85% 14.29% 2.20% 3.79% 3.89% 3.31% -3.62% -35.11% N/A N/A -3.72% -3.22% -4.99% -9.41% N/A -18.41% -13.93% N/A -9.57% -1.74% -13.77% -2.57% -3.54% -8.68% -10.20% -13.55% N/A -14.38% -20.96% -1.85% -2.84% -2.78% -14.84% -8.48% -12.53% -13.48% N/A -41.89% -1.13% -6.45% -8.96% -11.60% XS1082151868 XS1301525207 XS0907295942 XS1079236169 XS1505149325 XS1323608635 XS1057852912 USD USD USD USD USD USD USD 6.25 10.50 NA 5.16 5.14 7.90 5.38 6/30/2019 11/30/2025 3/28/2023 6/26/2019 11/2/2021 2/17/2026 4/24/2019 94.500 88.500 5.000 99.250 93.510 91.000 99.750 98.500 93.490 15.000 100.000 96.500 94.000 100.250 16.02 14.04 NA 6.45 7.63 10.90 5.95 8.80 12.86 NA 5.15 6.46 10.27 4.76 NA/NA NA/NA WR/NA NA/BBNA/BBNA/B+ NA/BB- 350 250 250 500 500 350 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1.07% 0.00% 0.00% 0.25% 1.64% 0.00% 0.76% -5.26% -12.16% -87.80% -3.17% -8.92% -11.33% -2.68% US105756BT66 US105756AR10 US105756BV13 US105756AE07 US105756BB58 BRL USD USD USD USD 8.50 1/5/2024 8.88 4/15/2024 4.25 1/7/2025 10.13 5/15/2027 8.25 1/20/2034 98.750 121.000 96.700 132.500 119.650 100.125 121.500 97.200 133.500 120.650 9.00 4.46 4.88 5.32 6.23 8.64 4.36 4.78 5.19 6.14 Ba2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BB- 3,150 1,029 4,300 838 1,502 350,000 1,000 200,000 1,000 1,000 -1.36% 0.83% -0.51% 0.38% -0.08% -2.99% -5.10% -4.27% -6.92% -7.61% USP3772WAF97 USG1315RAD38 USG1315RAG68 US10553YAF25 USP1905CAE05 USG2583XAA93 US31572UAE64 US46556MAF95 USN54468AD05 US71645WAR25 US71647NAP42 US71647NAF69 US71647NAM11 XS0716979595 XS0982711714 US71647NAN93 USG8600UAA19 USP98088AA83 USP98088AA83 US91911TAM53 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD 9.00 5.75 5.38 6.45 4.75 6.88 5.25 5.65 6.88 5.38 8.38 4.38 6.25 5.88 4.75 6.85 5.88 7.25 7.25 4.38 PERP 4/15/2021 5/2/2022 2/3/2024 5/22/2024 9/21/2019 5/12/2024 3/19/2022 6/24/2019 1/27/2021 5/23/2021 5/20/2023 3/17/2024 3/7/2022 1/14/2025 6/5/2115 1/23/2021 4/5/2041 4/5/2041 1/11/2022 103.000 102.375 101.500 105.150 91.400 99.250 101.750 101.750 101.300 101.900 109.000 96.850 101.800 111.950 105.050 90.000 103.500 101.850 101.850 101.558 104.000 102.875 102.000 105.900 92.150 100.250 102.500 102.250 101.800 102.300 109.400 97.200 102.200 112.450 105.550 90.750 104.250 102.700 102.700 101.766 8.31 4.69 4.90 5.30 6.64 7.80 4.88 5.07 4.62 4.45 4.54 5.17 5.85 2.08 3.81 7.61 4.17 7.08 7.08 3.84 8.09 4.47 4.74 5.14 6.47 6.55 4.73 4.91 3.78 4.26 4.38 5.08 5.76 1.93 3.72 7.55 3.82 7.01 7.01 3.77 B2/NA Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa2/BBBB3/B- *Ba1/BBBBa3/B+ B2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa1/BBBBa2/BBBBa2/BBBBaa3/BBB+ 2,170 1,000 500 750 750 547 600 1,250 508 1,211 1,240 3,412 2,440 600 800 2,500 186 1,151 1,151 1,469 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 2,000 200,000 200,000 2,000 2,000 2,000 2,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 2,000 -0.48% -0.36% -0.25% -0.57% 0.55% -0.25% 0.25% 0.00% 0.30% 0.10% -0.09% -0.05% -0.05% -0.40% -0.38% -0.39% -0.14% -0.73% -0.73% 0.73% -3.96% -4.32% -5.14% -6.53% -10.39% 10.28% -4.46% -2.63% -2.13% -2.11% -4.60% -1.58% -4.41% -3.24% -4.28% -4.76% -4.39% -5.43% -5.43% -1.61% XS0504954347 XS0971721450 XS0088543193 XS0971721963 USD USD USD USD 5.00 4.88 12.75 5.88 4/29/2020 9/16/2023 6/24/2028 9/16/2043 101.346 101.450 157.250 103.850 101.846 101.950 158.500 104.600 4.03 4.54 5.12 5.59 3.67 4.42 5.00 5.53 Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa1/BBB- 3,500 3,000 2,500 1,500 100,000 200,000 10,000 200,000 -0.20% -0.99% -0.84% -1.77% -3.91% -6.58% -9.26% -8.67% XS0620695204 XS0424860947 XS0906946008 USD USD EUR 7.75 9.25 3.39 4/28/2021 4/23/2019 3/20/2020 105.102 101.680 103.224 106.602 102.180 103.826 5.48 5.17 0.93 4.85 4.01 0.49 Ba1/BB+ Baa3/BBBBaa3/BBB- 1,000 2,250 1,000 200,000 100,000 100,000 0.37% -0.55% -0.51% -6.75% -6.32% -2.16% Şirket Tahvilleri (Sukuk) ALBARAKA ALBARAKA BANK ASYA KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK TÜRKİYE FİNANS Brezilya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BANCO DO BRASIL BRASKEM BRASKEM BRASKEM BRF CSN ISLANDS XI FIBRIA ITAU UNIBANCO MARFRIG PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS SUZANO VOTORANTIM VOTORANTIM VALE Rusya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ALFA BANK GAZPROM GAZPROM Uluslararası Sermaye Piyasaları 11/16/2018
4. 4 GAZPROM GAZPROMBANK GAZPROMBANK GAZPROMBANK LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL NORILSK PROMSVYAZ BANK ROSNEFT RUSSIAN AGRI BANK RUSSIAN STD BANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK VIP VNESHECONOMBANK VTB BANK XS0290580595 XS0987109658 XS0779213460 XS0975320879 XS0461926569 XS0554659671 XS0304274599 XS0919504562 XS1298447019 XS1086084123 XS0861981180 XS0979891925 XS1117280625 XS0799357354 XS0638572973 XS0848530977 XS0935311240 XS1032750165 XS0643183220 XS0993162170 XS0842078536 USD #N/A USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 6.51 #N/A 7.25 7.50 7.25 6.13 6.66 4.56 6.63 10.50 4.20 8.50 13.00 5.18 5.72 5.13 5.25 5.50 7.50 4.22 6.95 3/7/2022 #N/A 5/3/2019 12/28/2023 11/5/2019 11/9/2020 6/7/2022 4/24/2023 10/14/2022 7/30/2021 3/6/2022 10/16/2023 10/27/2022 6/28/2019 6/16/2021 10/29/2022 5/23/2023 2/26/2024 3/1/2022 11/21/2018 10/17/2022 103.950 #N/A 99.660 97.000 102.785 102.945 105.565 97.330 103.920 4.010 97.500 99.591 19.500 99.597 101.500 98.375 97.562 99.287 108.885 99.778 97.141 104.750 #N/A 101.160 98.000 103.385 103.545 106.265 98.030 104.920 54.010 97.750 101.091 24.500 101.097 102.000 98.875 99.062 100.787 109.045 100.117 98.641 5.19 #N/A 8.00 9.68 4.25 4.54 4.93 5.25 5.49 281.86 5.03 8.60 75.96 5.86 5.09 5.59 5.87 7.04 4.55 82.59 7.81 4.93 #N/A 4.62 9.43 3.62 4.23 4.72 5.06 5.21 39.74 4.95 8.22 64.76 3.33 4.88 5.44 5.49 2.50 4.50 -37.07 7.35 Baa3/BBB#N/A B2/BB NR/BB Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB- *WR/WD Baa3/WD NR/NA NA/NA Ba1/BBBBa1/BBBBa2/BB+ NA/BB+ NA/BB+ Ba2/BB+ NA/BBBBa3/WD 1,300 #N/A 500 750 600 1,000 500 1,500 1,000 2,000 500 545 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 601 850 1,412 100,000 #N/A 200,000 200,000 100,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 164,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.75% #N/A 0.39% 0.78% -0.59% -0.59% -0.65% -1.25% -0.40% 0.00% 0.26% -0.07% 0.00% -0.24% 0.00% 0.00% -0.46% 0.09% 2.10% 0.28% 0.24% -5.92% #N/A N/A -6.73% -5.09% -5.17% -6.31% -6.15% -7.63% -95.14% -3.24% -11.49% N/A -3.84% N/A N/A -6.45% -2.72% -5.59% -1.23% -10.58% US922646AS37 US922646BL74 USP17625AB33 USP17625AC16 USP17625AD98 USP17625AE71 USP97475AN08 USD USD USD USD USD USD USD 9.25 9.38 9.25 12.75 11.95 11.75 7.75 9/15/2027 1/13/2034 5/7/2028 8/23/2022 8/5/2031 10/21/2026 10/13/2019 23.600 27.000 23.250 23.750 23.750 24.200 23.250 24.600 28.000 24.250 24.750 24.750 25.200 24.250 40.09 33.94 38.34 70.91 46.80 46.11 260.58 38.83 32.85 37.14 68.77 45.12 44.72 249.90 C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD 4,000 1,500 2,000 3,000 4,200 3,000 2,496 1,000 2,000 100 100 100 100 100 -8.17% -5.76% -6.25% -6.13% -6.86% -6.92% -7.00% -14.95% 10.20% -8.82% -17.25% -9.70% -12.79% -23.14% USP7807HAM71 XS0294364954 USD USD 12.75 2/17/2022 5.38 4/12/2027 20.250 16.400 21.250 17.400 87.81 42.91 84.84 41.06 NA/C NA/C 3,000 3,000 100 400 -9.70% -17.38% -43.20% -39.26% US91087BAA89 US91086QBF46 USD USD 3.60 4.60 1/30/2025 1/23/2046 93.900 84.650 94.300 85.300 4.75 5.72 4.67 5.67 A3/BBB+ A3/BBB+ 2,454 3,000 200,000 200,000 -2.49% -6.98% -7.40% -13.62% USP16259AB20 USP16259AK29 USP30179AM09 USP2253TJE03 USU12763AD75 XS1379158048 US71654QBG64 US71656MAF68 USD USD USD USD USD EUR USD USD 6.50 4.38 4.88 5.70 6.00 5.13 3.50 6.63 3/10/2021 4/10/2024 1/15/2024 1/11/2025 4/1/2024 3/15/2023 1/30/2023 PERP 102.500 96.750 96.725 97.500 100.000 106.750 90.600 84.000 103.100 97.500 97.475 98.250 100.750 107.200 90.950 85.400 5.33 5.07 5.61 6.19 6.00 3.41 6.07 7.96 5.05 4.91 5.44 6.04 5.75 3.30 5.97 7.83 Baa2/BBBA3/ABaa1/BBB+ NA/BBNA/BBBaa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ 1,250 750 1,250 1,071 1,000 900 2,100 1,000 150,000 150,000 200,000 200,000 200,000 100,000 10,000 10,000 -1.44% -2.52% -4.04% -3.32% -2.34% -2.95% -4.58% -9.68% -6.14% -7.19% -9.52% -6.25% -4.76% -7.96% -7.31% -16.42% US040114GL81 US040114GK09 USD USD 8.28 12/31/2033 2.50 12/31/2038 87.800 56.250 88.800 56.850 10.26 8.81 10.08 8.72 B2/WD B2/WD 3,966 5,297 1 1 0.29% -1.32% -24.21% -21.00% USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 96.616 96.906 9.18 9.12 B2/B 1,500 1,000 0.60% -15.63% US836205AN45 US836205AQ75 US836205AR58 US836205AS32 USD USD USD USD 5.50 4.67 5.88 5.38 3/9/2020 1/17/2024 9/16/2025 7/24/2044 101.041 96.234 99.075 83.589 101.341 96.734 99.575 84.339 4.66 5.51 6.04 6.72 4.42 5.40 5.95 6.65 Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ 1,619 1,500 2,000 1,000 100,000 100,000 200,000 200,000 -0.31% -0.67% -1.25% -3.69% -4.23% -5.27% -7.83% -11.01% US03512TAC53 XS0579851949 XS1187065443 XS0809571739 XS1113141441 USD USD USD USD USD 5.13 5.75 7.13 4.00 3.90 8/1/2022 1/26/2021 2/11/2025 7/26/2022 6/24/2020 100.658 95.500 93.617 93.470 99.066 101.288 96.503 94.117 93.970 99.691 4.93 8.03 8.46 6.00 4.51 4.74 7.51 8.35 5.84 4.10 Baa3/NA B3/NA B3/NA Baa3/BB+u Baa3/BB+ 750 1,750 1,250 1,000 500 1,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.16% -1.04% -1.18% 0.12% -0.05% -4.50% N/A -7.10% -3.78% -2.15% XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 97.697 98.197 5.25 5.14 Ba2/BB+ 1,250 200,000 -2.37% -4.45% XS0903465127 XS1196496688 USD USD 4.75 6.95 3/13/2023 3/18/2030 98.443 104.357 98.943 105.357 5.16 6.40 5.02 6.28 Ba2/BB+ NR/BB+ 1,000 750 200,000 200,000 -1.32% -2.91% -1.33% -4.07% Venezuella Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri PDVSA PDVSA Meksika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BBVA BANCOMER BBVA BANCOMER CFELEC CEMEX CEMEX PEMEX PEMEX PEMEX Arjantin Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri YPF SOCIEDAD Güney Afrika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ANGLOGOLD ESKOM ESKOM TRANSNET ZAR SOV CAPITAL FUND Azerbaycan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri SOCAR SOCAR Uluslararası Sermaye Piyasaları 11/16/2018
5. 5 G ürcistan Şirket Tahvilleri GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 105.630 105.630 6.00 6.00 NA/B+ 500 200,000 N/A -5.16% XS1120709669 XS1263054519 XS1120709826 XS1263139856 USD USD USD USD 3.88 10/14/2024 100.338 5.13 7/21/2025 104.706 4.88 10/14/2044 96.824 6.50 7/21/2045 117.219 100.868 105.206 97.721 118.202 3.81 4.30 5.10 5.29 3.71 4.22 5.03 5.23 Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB 1,500 2,500 1,000 1,500 200,000 200,000 200,000 200,000 0.09% -1.49% -2.20% -2.52% N/A -5.86% N/A -7.15% XS0934609016 XS0867478124 USD USD 4.63 5/24/2023 5.50 12/21/2022 98.000 99.500 99.000 100.500 5.13 5.64 4.87 -0.69 Ba1/BBBNA/BB 961 750 200,000 1 0.00% -0.50% -3.21% 0.25% GR0114030555 GR0124034688 GR0128015725 GR0133011248 GR0138015814 GRR000000010 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 3.50 1/30/2023 100.150 3.75 1/30/2028 93.850 3.90 1/30/2033 88.750 4.00 1/30/2037 85.140 4.20 1/30/2042 84.650 0.00 10/15/2042 0.269 100.300 94.250 89.000 85.500 84.900 0.269 3.46 4.58 5.03 5.29 5.37 NA 3.42 4.53 5.00 5.26 5.35 NA NA/BBNA/BBNA/BBNA/BBNA/BBNA/NA 4,356 5,963 6,091 4,805 4,604 62,383 1 1 1 1 1 100 N/A N/A N/A N/A N/A -5.28% N/A N/A N/A N/A N/A -27.10% US06120TAA60 XS1200439609 USG21895AC44 XS1165659357 USY39656AA40 USD USD USD USD USD 5.00 11/13/2024 101.835 7.50 3/10/2020 NA 5.95 4/28/2041 115.449 4.50 1/16/2020 99.810 6.00 PERP 101.000 102.062 4.64 4.60 Baa2/BBB+ NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override NA/WD 116.550 4.82 4.74 A2/A+ 100.037 4.67 4.46 Baa1/A 101.250 4.94 4.70 Ba1/NA 3,000 15 500 1,200 2,940 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.23% N/A -0.37% -0.34% N/A -4.95% N/A -9.40% -2.77% -2.53% XS1133588233 US759468AC51 USD USD 4.75 11/12/2019 99.625 5.40 2/14/2022 103.058 100.125 103.307 5.15 4.37 4.62 4.29 Ba2/BB Baa2/NA 500 1,500 200,000 250,000 N/A 0.05% -2.21% -5.71% USY7138AAA89 USD 5.25 102.247 4.43 4.30 Baa2/BBB 1,000 200,000 -0.76% -5.09% USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 225 150,000 N/A N/A XS0794821453 XS1035007530 XS0805885349 XS1241110300 XS1075401726 XS0863524277 XS0885065887 USD USD USD USD USD USD USD 7.00 4.29 6.40 2.92 4.56 3.63 4.50 237 300 500 750 750 1,250 464 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.53% -0.20% -0.32% 0.12% -0.76% -0.26% 0.00% -4.84% -1.67% -4.53% -1.20% -5.54% -3.58% -3.92% Kazakistan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri KAZAGRO KAZKOMMERTSBANK Yunanistan Ülke Tahvilleri Çin Şirket Tahvilleri BANK OF CHINA CHINA SHANSHUI CNPC HK HUARONG FINANCE IND & COMM BANK Hindistan Şirket Tahvilleri JSW STEEL LTD RELIANCE HOLDINGS Endonezya Şirket Tahvilleri PERTAMINA 5/23/2021 101.919 Peru Şirket Tahvilleri UNACEM NA NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override Ba2/NA Birleşik Arap Emirlikleri Şirket Tahvilleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 DIP SUKUK LTD EMAAR SUKUK LTD DIB SUKUK LTD EMG SUKUK ABU DHABI NATIONAL EMIRATES Uluslararası Sermaye Piyasaları 6/19/2019 2/20/2019 7/18/2019 6/3/2020 6/18/2024 1/12/2023 2/6/2025 101.667 99.699 101.485 98.250 98.000 97.500 98.000 102.667 99.803 102.485 98.750 98.500 98.000 98.500 4.06 5.45 4.09 4.11 4.98 4.29 4.88 2.34 5.03 2.58 3.77 4.87 4.15 4.78 Baa2/BBB+ NA/BB+ Baa3/NA A3/A Baa2/NA A3/A NA/NA 11/16/2018