Turkiye: Uluslararasi Piyasalar - Gunluk Rapor - 11 Ocak

Transcription

1. 1 ULUSLARARASI SERMAYE P İYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 11/01/2019 Eurotahvil Piyasaları 10 Ocak Perşembe gününün tahvil fiyatlamasına baktığımızda hem Avrupa hem de ABD 10 yıllıklarında önemli bir değişiklik yok, ABD 10 yıllık getirisi yaklaşık 2 baz puan yükselerek 2.73 seviyelerinden işlem görürken Avrupa tarafında ise genel olarak alıcılı bir seyir hakimdi. Almanya 10 yıllık getirisi 2 baz puan gerileyerek 0.25 seviyesinden işlem görürken İtalya ve Portekiz 10 yıllıklarında ise ortalama 5’er baz puanlık geri çekilmeler söz konusuydu. Türkiye tarafında ise dün ihraç olan 2029 vade Hazine kıymetinin ihraç tutarının tamamının Euro’ya dönüştürülmesi dikkat çeken gelişmeler arasındaydı, 99.55 seviyesinden ihraç olan kıymet yatay hareketle işlem gününü sonlandırdı. Ülke kıymetlerinin genelinde yatay hareketler söz konusuydu, uzun vadelerde ise az da olsa primler dikkat çekti. 5 yıllık CDS ‘de çok fazla değişmedi ve 370 seviyesinde seyretti. Şirket kıymetlerinde İŞ Bankası 2022 vade sub kıymet yaklaşık 30c kayıpla 84.40 seviyelerinden işlem görürken yine 2022 vade Sr. Kıymet ise yatay seyretti. 2022 vade Yapı Kredi sub kıymeti yaklaşık 50c kayıpla, Vakıfbank ise yatay seyirle işlem gördü. ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 10 Ocak Perşembe günü hisse senedi piyasalarına karışık seyir hakimdi. ABD’de perakende sektörü hisseleri endeksleri baskılarken, endekslerde net bir yön görülmedi. Öte yanda, Washington’ta konuşma yapan Powell’ın FED bilançosunun küçülmesi gerektiğine ilişkin yorumu günün dikkat çeken açıklamalarından biri olarak öne çıktı. ABD’de hükümetin kısmen kapalı kalmaya devam etmesi ve bunun olası etkileri ön plana çıkmaya başlarken, ABD’de endeksler günü pozitif alanda tamamlamayı başardı. Avrupa’da ise güne eksi alanda başlayan endeksler pozitif kapanış gerçekleştirdi. Ancak, bugün açıklanan enflasyon verisinin de etkisiyle Fransa’da CAC 40 endeksi günü %0,16 değer kaybıyla sonlandırdı. S&P 500 endeksi %0,45 yükselişle günü 2596,50 puan seviyesinde tamamladı. Altyapı %1,39, konut %1,54 ve sanayi sektörü %1,43 yükseldi. Benzer görünüm sergileyen Dow Jones %0,50 yükseliş kaydetti. Endekste yer alan 30 hissenin 20’si primlendi. Boeing %2,55, Caterpillar %2,06 ve Travelers Cos %1,34 yükseldi. Pfizer %2,38,Merck %1,23, Microsoft ise %0,64 geriledi. Yıl geneli için hisse başı kar beklentisini ve tatil dönemi için satış beklentisini aşağı yönlü revize eden Macy’s %17,69 düşüşle S&P 500 endeksinde en fazla değer kaybeden hisse oldu. Bu düşüşle birlikte Kohl’s, L Brand ve Nordstrom gibi diğer perakende firmaları da değer kaybıyla endeksi baskıladı. Euro Stoxx 50 %0,18 ve FTSE 100 %0,52 yükseldi. CAC 40 %0,16 geriledi. DAX endeksi ise %0,26 yükselişle günü 10921,59 puan seviyesinde tamamladı. Altyapı %1,13, finans %0,81 ve hammadde sektörü %0,79 değer kazandı. Konut %0,62, sanayi %0,40, IT sektörü ise %0,13 oranında düşüş kaydetti. Fresenius %2,01, Linde %1,65 ve RWE %1,43 primlendi. Lufthansa %2,74, Covestro %2,63 ve Continental %2,38 geriledi. Çin’de bugün açıklanan verilere göre tüketici enflasyonu Aralık ayında yıllık bazda %1,9 ile %2,1 beklentisinin altında artış kaydetti ve bir önceki döneme göre veride ivme kaybı görüldü. Aynı dönemde üretici enflasyonu artış hızı %0,9 ile %1,6 artış beklentisini karşılayamadı. Fransa’da sanayi üretimi Kasım ayında aylık %1,3 ve yıllık %2,1 ile piyasa beklentisinden fazla geriledi. Söz konusu dönemde imalat üretiminde de benzer görünüm hakimdi. ABD’de ise haftalık işsizlik başvuruları 216 bin kişi ile 226 bin tahmininin altında açıklandı ve bir önceki haftaya göre düşüş kaydetti. Yarın İngiltere’de Kasım ayına ilişkin sanayi üretimi ile servis sektörü verileri açıklanacak. ABD’de ise Aralık ayına ilişkin enflasyon rakamları günün bir diğer önemli verisi olarak öne çıkıyor. Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Dün açıklanan FED toplantı tutanaklarından 2019 yılında faiz artışları için sabırlı olunması gerektiği konusu öne çıkarken bugün FED başkanı Powell’da Ekonomi Kulübü’nde tutanaklara paralel olarak “FED faiz oranları konusunda sabırlı olma yeteneğine sahip” açıklamasını yaptı. Powell ayrıca farklı görüşlerin FED’in daha iyi karar almasına yardımcı olduğundan bahsetti. Diğer taraftan ST Louis FED başkanı Bullard’da hükumetin kısmen kapalı olmasının ekonomi üzerinde büyük bir etkisi olmadığını ancak ticaret savaşlarının küresel büyümede yavaşlamaya neden olabileceğini söyledi. Başkan Trump ise Davos zirvesine hükumetin kapalı olması nedeniyle katılmayacağını açıkladı. Gün içerisinde 95 seviyesinden destek almayı başaran Dolar endeksi işlem gününü yaklaşık %0.40 primle sonlandırdı ve 95.60 seviyelerindeydi. 96 seviyesinde bulunan 100 günlük ve 96.70 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama önemli direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Olası bir geri çekilmede ise 94.85 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalama en önemli destek noktası konumunda. EURUSD paritesi ise dolar endeksindeki kazanımlara paralel olarak yaklaşık %0.40 kayıpla işlem görüyor ve 1.15 seviyesinin hemen altında. 1.1476 seviyesinde bulunan 100 günlük hareketli ortalama ilk ve en önemli destek noktası olarak öne çıkıyor. Salı günü parlamentodan çıkan anlaşmasız Brexit olması durumunda bütçenin parlamento onayı olmadan kullanılamayacağı sonucu 15 Ocak'taki Brexit anlaşmasının da parlamentodan geçemeyeceği görüşü GBP tarafında zayıflamaya neden olurken bugün devam eden dolar kazanımları sonrasında GBPUSD paritesi 1.2765 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde de tutunamadı ve 1.2745 seviyelerinden işlem görüyor. 1.27 seviyesi takip edilecek ilk destek noktası konumunda. Gün içerisinde $1297 seviyesine kadar yükselen spot altın ise kazanımlarını korumayı başaramadı ve işlem gününü yaklaşık $7 kayıpla $1286 seviyesinden işlem görüyor, $1287 seviyesinde bulunan 1 yıllık Fibonacci seviyesi değerli metale şimdilik destek olmayı başarmış durumda. Gümüş tarafında da %1’in üzerinde kayıplar söz konusu ve 15.57 seviyesinin hemen altında işlem görüyor. 15 psikolojik sınırı ve 14.72 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama takip edilecek destek noktaları olarak öne çıkıyor. Petrol tarafında da yukarı yönlü hareket bugün de devam ediyor, aktif vade WTI kontratı yaklaşık %0.60 primle 52.65 seviyesinden işlem görürken 53.14 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama en önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor. Uluslararası Sermaye Piyasaları Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 86.295 7.167 Brezilya 154.375 5.521 Rusya 97.001 4.720 Güney Afrika 96.880 5.314 ABD 103.609 2.704 Almanya 100.174 0.231 5 Yıllık CDS GIP 367 183 142 206 Türkiye Brezilya Rusya Güney Afrika Değişim (bps) -3 -2 -2 -2 Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 24,001.92 0.51 S&P 500 2,596.64 0.45 NASDAQ 6,986.07 0.42 Almanya 10,952.07 0.28 İngiltere 7,000.24 0.83 Fransa 4,817.63 0.25 Japonya 20,359.70 0.97 Şangay 2,553.83 0.74 Hong Kong 26,667.27 0.55 Brezilya 93,805.93 0.21 Emtia Piyasaları Kapanış 52.590 1,286.635 15.568 5,930.00 Değişim % 0.44 -0.54 -1.17 -0.47 EUR/USD USD/JPY USD/CAD GBP/USD AUD/USD NZD/USD USD/CNH USD/TRY USD/RUB USD/ZAR Döviz Dünkü Seviye 1.1500 108.4300 1.3236 1.2747 0.7185 0.6780 6.7430 5.4291 66.8806 13.7894 Değişim % -0.37 0.24 0.20 -0.33 0.21 -0.12 -0.28 -1.10 0.26 -0.04 Dow Jones Mini S&P 500 Mini DAX EUR/USD TREASURY 10Y Futures Dünkü Seviye 23,953.00 2,594.00 10,895.00 1.1562 121.72 Değişim % 0.52 0.45 0.00 -0.41 0.00 Petrol Altın Gümüş Bakır 1/11/2019
2. 2 Şirket Adı ISINKodu Para Kupon Birimi Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu Miktar (M) Minimum (Moody's / Fitch) Fiyat Performansı 1A (∆) 1Y(∆) Türkiye Ülke Tahvilleri US900123BD15 US900123BF62 US900123AX87 US900123BH29 US900123BY51 US900123BZ27 US900123CA66 US900123CR91 US900123CF53 US900123AW05 US900123CJ75 US900123CK49 US900123CP36 US900123CQ19 US900123CL22 US900123AL40 US900123AT75 US900123AY60 US900123BB58 US900123BG46 US900123BJ84 US900123CB40 US900123CG37 US900123CM05 XS0285127329 XS0503454166 XS0993155398 XS1057340009 XS1629918415 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR 7.00 7.50 7.00 5.63 5.13 6.25 3.25 7.25 5.75 7.38 4.25 4.88 5.13 6.13 6.00 11.88 8.00 6.88 7.25 6.75 6.00 4.88 6.63 5.75 5.88 5.13 4.35 4.13 3.25 3/11/2019 11/7/2019 6/5/2020 3/30/2021 3/25/2022 9/26/2022 3/23/2023 12/23/2023 3/22/2024 2/5/2025 4/14/2026 10/9/2026 2/17/2028 10/24/2028 3/25/2027 1/15/2030 2/14/2034 3/17/2036 3/5/2038 5/30/2040 1/14/2041 4/16/2043 2/17/2045 5/11/2047 4/2/2019 5/18/2020 11/12/2021 4/11/2023 6/14/2025 100.300 101.650 101.700 99.331 96.725 99.625 88.850 102.000 95.580 101.550 84.836 87.017 86.128 91.750 92.300 131.195 102.600 92.070 95.370 89.500 82.423 73.025 88.095 80.000 100.780 102.750 102.000 99.086 90.600 100.500 101.850 101.950 99.858 97.225 100.125 89.350 102.250 96.080 102.050 85.497 87.674 86.628 92.250 92.800 132.020 103.300 92.820 96.085 90.250 83.242 73.565 88.660 80.500 101.125 103.050 102.510 99.869 91.100 4.94 5.38 5.70 5.95 6.27 6.36 6.32 6.76 6.77 7.05 6.95 7.08 7.23 7.32 7.26 7.63 7.70 7.71 7.72 7.76 7.67 7.25 7.69 7.45 2.07 2.98 3.59 4.36 5.00 3.68 5.13 5.52 5.69 6.09 6.21 6.17 6.70 6.65 6.95 6.82 6.96 7.15 7.24 7.18 7.54 7.63 7.63 7.64 7.68 7.58 7.19 7.63 7.40 0.51 2.76 3.40 4.16 4.90 Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB 1,500 1,500 2,000 2,000 1,000 2,500 1,500 2,000 2,500 3,250 1,500 3,000 2,000 2,000 3,250 1,500 1,500 2,750 1,000 2,000 3,000 3,000 3,000 3,500 1,250 2,000 1,250 1,000 1,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1,000 2,000 2,000 2,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 50,000 50,000 100,000 100,000 100,000 -0.15% 0.20% 0.39% 1.03% 1.68% 1.66% 2.62% 1.95% 1.68% 1.55% 2.39% 2.08% 1.47% 2.16% 1.43% 0.62% 2.70% 2.99% 2.95% 2.40% 2.50% 2.53% 2.72% 3.23% -0.24% 0.36% 0.88% 0.81% 1.51% -3.86% -5.19% -5.68% -5.66% -6.94% -8.32% -6.57% N/A -9.85% -11.93% -10.72% -11.37% -13.12% N/A N/A -16.43% -16.91% -17.74% -17.85% -18.95% -18.44% -16.21% -18.64% N/A -5.23% -6.10% -6.97% -8.62% -11.11% XS1303467077 XS1586385178 XS1141043296 USD USD USD 4.25 6/8/2021 5.00 4/6/2023 4.49 11/25/2024 96.738 94.799 90.729 97.738 95.799 91.729 5.72 6.43 6.41 5.27 6.15 6.19 Ba3/BB Ba3/BB Ba3/BB 1,000 1,250 1,000 200,000 200,000 200,000 1.37% 1.21% 2.11% -4.11% -7.29% -8.19% XS1111101314 USM0375YAK49 XS1210422074 XS1574750292 XS1772360803 XS1089556358 XS1396282177 XS0848940523 XS1109959467 XS0910932788 XS1577950402 XS1706923148 XS0774764152 XS1345632811 XS1028943089 XS1684378208 XS1496463297 XS1814962582 XS1711581337 XS1386178237 XS1063442484 XS1613091500 XS1084838496 XS1057541838 USM8931TAA71 USM8931TAF68 XS1576037284 XS1617531063 XS1132825099 XS1069383856 XS0882347072 XS1188073081 XS1439838548 XS0982644774 XS1121459074 XS1079527211 XS1390320981 XS1508390090 XS0847042024 XS1003016018 XS1578203462 XS1623796072 XS0922615819 XS1379145656 USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 4.00 5.00 5.13 7.20 6.80 3.13 8.75 3.38 3.88 5.00 4.22 7.25 5.88 5.38 5.00 4.25 5.38 6.13 6.00 7.75 6.25 4.88 3.38 4.75 6.25 5.25 5.88 6.13 8.13 4.75 3.88 4.75 5.00 5.50 5.00 5.00 5.38 5.50 6.00 7.85 6.13 7.00 3.50 5.25 1/24/2020 98.250 10/24/2022 93.500 3/31/2025 87.750 3/16/2027 86.750 4/27/2028 85.500 7/22/2019 98.625 4/16/2026 87.554 11/1/2022 92.750 9/16/2021 99.375 4/3/2023 90.750 9/19/2024 93.875 11/9/2027 78.500 4/24/2019 99.750 2/8/2021 96.625 9/23/2021 94.500 9/18/2022 90.500 10/24/2023 91.125 5/3/2024 91.625 1/25/2023 79.000 11/24/2027 78.000 4/30/2019 100.125 5/19/2022 94.125 7/8/2019 99.875 10/17/2019 98.875 4/20/2021 99.750 9/13/2022 94.500 3/16/2023 94.625 5/24/2027 85.375 11/14/2021 95.375 6/4/2019 98.500 2/5/2020 92.500 2/11/2021 86.750 7/13/2021 86.750 4/21/2019 99.625 4/30/2020 97.375 6/25/2021 91.625 10/6/2021 92.000 4/21/2022 90.480 10/24/2022 84.000 12/10/2023 87.750 4/25/2024 85.000 6/29/2028 76.750 4/24/2020 97.250 3/15/2023 94.250 99.000 94.500 88.750 88.750 90.500 99.625 89.554 93.750 100.375 91.750 94.375 82.500 100.250 97.375 95.500 91.500 92.125 92.500 84.000 79.000 100.625 95.125 100.375 99.625 100.250 95.250 95.375 86.375 96.875 99.500 93.500 88.250 88.250 100.376 98.125 92.625 92.750 91.730 85.500 88.750 86.000 78.750 98.250 95.250 5.78 6.99 7.64 9.82 9.07 5.85 12.40 5.52 4.12 7.60 5.48 11.42 6.71 7.16 7.28 7.24 7.62 8.10 12.84 11.81 5.74 6.87 3.58 6.29 6.36 6.98 7.39 9.01 10.03 8.72 11.62 12.17 11.24 6.84 7.15 8.88 8.73 8.92 11.32 11.16 9.83 11.36 5.76 6.86 5.01 6.67 7.42 9.43 8.21 3.86 11.95 5.21 3.72 7.31 5.38 10.59 4.89 6.76 6.86 6.91 7.36 7.88 11.02 11.60 4.03 6.52 2.53 5.25 6.12 6.73 7.17 8.82 9.40 6.04 10.54 11.26 10.47 4.02 6.53 8.40 8.40 8.44 10.77 10.87 9.56 10.96 4.93 6.57 B1/B+ B1/B+ B1/B+ Caa1/B Caa1/B NA/A B2/B+ Ba2/NA NA/BB+ NA/BB+ Ba2/BBBB2/B+ B1/NA B1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBNA/B+ NA/BBa3/BBBa3/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB1/BBB3/B+ B2/BBB2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa1/B Caa2/B B2/B+ Caa2/B Ba2/NA Ba2/NA 500 500 500 500 400 250 300 500 350 500 500 150 750 500 500 500 500 500 300 500 750 500 750 500 750 500 750 250 500 750 500 500 500 750 750 750 600 1,000 400 1,250 500 750 750 200,000 150,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1.29% 2.89% 4.15% 1.75% 6.21% 0.90% -0.05% 1.37% 1.28% 0.83% 0.94% N/A 0.38% 1.44% 1.61% 2.55% 2.39% 2.37% 1.28% 6.53% 0.25% 1.89% 0.76% 0.76% 2.58% 2.87% 2.02% 3.48% 1.19% 1.81% 3.64% 3.29% 4.22% 0.50% 1.96% 2.37% 3.08% 3.13% 2.13% 2.78% 2.41% 0.99% 1.30% 1.63% -2.00% -7.54% -11.14% -17.38% N/A N/A -15.39% -5.36% -6.91% -10.92% -7.97% N/A -2.87% -5.50% -6.78% N/A -10.22% N/A N/A -23.23% -2.79% -4.80% -3.50% -2.71% -5.79% -7.80% -9.34% -15.47% -6.27% -0.25% -3.77% -9.99% -10.34% -2.33% -3.83% -8.94% -9.02% -10.64% -16.73% -17.99% -16.26% -24.20% -3.04% -10.77% Ülke Tahvilleri (Sukuk) Şirket Tahvilleri AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK AKBANK ALTERNATİFBANK ALTERNATİFBANK ANADOLU EFES ARÇELİK ARÇELİK COCA-COLA CREDIT EUROPE BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK EXPORT CREDIT BANK FİBABANKA FİBABANKA FİNANSBANK FİNANSBANK GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GARANTİ GLOBAL LİMAN HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI HALK BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI İŞ BANKASI KOÇ HOLDİNG KOÇ HOLDİNG Uluslararası Sermaye Piyasaları 1/11/2019
3. 3 MERS İN LİMAN ODEABANK PETKİM RONESANS ŞİŞECAM TSKB TSKB TSKB TSKB TSKB TURKCELL TURKCELL TÜPRAŞ TÜRK TELEKOM TÜRK TELEKOM VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI VAKIFLAR BANKASI YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAPI KREDİ YAŞAR HOLDİNG ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI ZİRAAT BANKASI XS0957598070 XS1655085485 XS1747548532 XS1807502668 XS0927634807 XS1117601796 XS1219733752 XS1412393172 XS1750996206 XS1584113184 XS1298711729 XS1803215869 XS1686704948 XS1028952155 XS1028951264 XS1077629225 XS1403416222 XS1508914691 XS1622626379 XS0849728190 XS1760780731 XS1175854923 XS1551747733 XS1028938915 XS0874840688 XS0861979440 XS1571399754 XS1634372954 XS1376681067 XS1788516679 XS1132450427 XS1083936028 XS1223394914 XS1605397394 XS1691349010 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 5.88 7.63 5.88 7.25 4.25 5.38 5.13 4.88 5.50 7.63 5.75 5.80 4.50 3.75 4.88 3.50 2.38 5.50 5.63 6.00 5.75 6.88 8.00 5.13 4.00 5.50 5.75 5.85 8.50 6.10 8.88 4.25 4.75 5.13 5.13 8/12/2020 8/1/2027 1/26/2023 4/26/2023 5/9/2020 10/30/2019 4/22/2020 5/18/2021 1/16/2023 3/29/2027 10/15/2025 4/11/2028 10/18/2024 6/19/2019 6/19/2024 6/17/2019 5/4/2021 10/27/2021 5/30/2022 11/1/2022 1/30/2023 2/3/2025 11/1/2027 10/22/2019 1/22/2020 12/6/2022 2/24/2022 6/21/2024 3/9/2026 3/16/2023 5/6/2020 7/3/2019 4/29/2021 5/3/2022 9/29/2023 99.500 61.000 91.375 80.500 97.625 98.625 95.250 91.000 84.625 81.000 91.375 86.000 87.500 98.875 86.375 99.625 96.105 92.125 90.500 85.250 87.875 85.375 82.500 99.000 97.500 86.125 94.375 87.500 94.500 90.250 40.000 99.000 94.375 91.625 88.125 100.500 64.000 92.375 90.500 98.625 99.625 96.250 92.000 85.625 83.000 92.375 87.000 88.500 99.375 87.375 100.625 96.975 92.875 91.500 86.250 88.875 86.375 84.000 99.500 98.500 87.125 95.375 88.500 96.500 91.250 50.000 99.750 95.125 92.625 89.125 6.21 16.64 8.44 13.37 6.15 7.18 9.16 9.23 10.28 11.53 7.39 7.97 7.19 6.43 8.02 4.32 4.18 8.74 8.94 10.84 9.43 11.17 11.40 6.46 6.57 9.88 7.82 8.79 10.54 8.95 100.62 6.45 7.46 8.06 8.22 4.97 15.74 8.13 10.03 5.34 5.85 8.29 8.72 9.94 11.10 7.19 7.80 6.96 5.23 7.77 1.96 3.77 8.42 8.57 10.48 9.10 10.92 11.10 5.79 5.53 9.53 7.44 8.54 10.13 8.64 74.97 4.79 7.09 7.69 7.94 Ba2/BB+ Caa2/BB1/B Ba3/BB Ba2/BB+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ B2/B+ Caa2/B Ba2u/BB+ NA/BB+ Ba2/BB+ NA/BB+ NA/BB+ B1/B+ Ba1/NA B1/B+ B1/B+ Caa1/B B1/B+ Caa2/B Caa2/B B1/BBB1/BBB2/B+ B1/BBB1/BBB3/B+ B1/BBCaa1/BB1/B+ B1/B+ B1/B+ B1/B+ 450 300 500 300 500 350 350 300 350 300 500 500 700 500 500 500 500 500 500 672 650 500 228 550 500 1,000 600 500 500 500 250 750 500 600 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.38% 0.00% 1.53% 0.63% 1.18% 0.90% 0.00% 2.82% 2.27% 1.89% 1.39% 0.88% 0.57% 0.38% 1.02% 0.38% 0.19% 2.36% 2.40% 2.40% 2.78% 1.64% 3.13% 0.76% 1.56% 5.67% 3.57% 3.55% 4.42% 3.29% -33.87% 0.76% 1.75% 1.81% 2.62% -3.98% -34.58% N/A N/A -3.70% -3.07% -5.58% -8.66% -14.93% -21.07% -15.49% N/A -11.73% -2.10% -15.73% -2.69% -5.24% -8.45% -9.95% -14.11% N/A -15.99% -20.29% -2.70% -1.76% -13.22% -7.93% -13.15% -12.09% N/A -60.83% -1.00% -5.39% -8.38% -10.65% XS1082151868 XS1301525207 XS0907295942 XS1079236169 XS1505149325 XS1323608635 XS1057852912 USD USD USD USD USD USD USD 6.25 10.50 NA 5.16 5.14 7.90 5.38 6/30/2019 99.500 11/30/2025 90.490 3/28/2023 5.000 6/26/2019 99.615 11/2/2021 96.000 2/17/2026 97.500 4/24/2019 100.000 100.500 95.480 15.000 100.365 98.990 100.500 100.500 7.36 13.29 NA 6.03 6.72 9.24 5.31 5.12 12.14 NA 4.32 5.53 7.63 3.50 NA/NA NA/NA WR/NA NA/BBNA/BBNA/B+ NA/BB- 350 250 250 500 500 350 500 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 2.59% 0.00% 0.00% 0.00% 1.05% 5.98% 0.00% 0.00% -10.18% -87.80% -2.34% -6.11% -4.53% -2.08% US105756BT66 US105756AR10 US105756BV13 US105756AE07 US105756BB58 BRL USD USD USD USD 8.50 1/5/2024 8.88 4/15/2024 4.25 1/7/2025 10.13 5/15/2027 8.25 1/20/2034 101.625 122.500 99.200 135.650 124.350 101.750 123.000 99.700 136.650 125.350 8.26 4.07 4.40 4.87 5.80 8.23 3.98 4.31 4.75 5.71 Ba2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BBBa2/BB- 3,150 1,029 4,300 838 1,502 350,000 1,000 200,000 1,000 1,000 1.75% 0.82% 1.43% 0.86% 2.77% 0.25% -4.11% -2.84% -4.97% -5.26% USP3772WAF97 USG1315RAD38 USG1315RAG68 US10553YAF25 USP1905CAE05 USG2583XAA93 US31572UAE64 US46556MAF95 USN54468AD05 US71645WAR25 US71647NAP42 US71647NAF69 US71647NAM11 XS0716979595 XS0982711714 US71647NAN93 USG8600UAA19 USP98088AA83 USP98088AA83 US91911TAM53 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD USD USD 9.00 5.75 5.38 6.45 4.75 6.88 5.25 5.65 6.88 5.38 8.38 4.38 6.25 5.88 4.75 6.85 5.88 7.25 7.25 4.38 PERP 4/15/2021 5/2/2022 2/3/2024 5/22/2024 9/21/2019 5/12/2024 3/19/2022 6/24/2019 1/27/2021 5/23/2021 5/20/2023 3/17/2024 3/7/2022 1/14/2025 6/5/2115 1/23/2021 4/5/2041 4/5/2041 1/11/2022 104.750 102.875 102.000 106.250 92.150 99.500 102.500 103.125 100.750 102.400 109.350 98.600 104.250 111.000 106.000 94.650 103.500 104.750 104.750 NA 105.750 7.90 7.68 B2/NA 103.500 4.39 4.10 Ba1/BBB102.500 4.71 4.55 Ba1/BBB107.000 5.03 4.87 Ba1/BBB92.900 6.51 6.33 Ba2/BBB100.500 7.62 6.10 B3/B- *103.250 4.71 4.55 Ba1/BBB103.750 4.58 4.37 Ba3/B+ 101.250 5.12 3.98 B2/BB102.800 4.13 3.93 Ba2/BB109.750 4.16 3.99 Ba2/BB99.100 4.73 4.60 Ba2/BB104.750 5.30 5.19 Ba2/BB111.600 2.21 2.02 Ba2/BB106.600 3.62 3.51 Ba2/BB95.400 7.24 7.18 Ba2/BB104.250 4.05 3.67 Ba1/BBB105.750 6.83 6.75 Ba2/BBB105.750 6.83 6.75 Ba2/BBBNA #N/A Invalid #N/A Override Invalid OverrideBaa3/BBB+ 2,170 1,000 500 750 750 547 600 1,250 508 1,104 902 3,117 2,440 600 800 2,500 186 1,151 1,151 1,069 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 100,000 2,000 200,000 200,000 2,000 2,000 2,000 2,000 100,000 100,000 2,000 100,000 200,000 200,000 2,000 3.20% 0.37% 0.49% 1.38% 0.99% 0.51% 1.23% 1.48% -0.25% 0.84% N/A 2.82% 2.46% N/A N/A N/A 0.24% 4.75% 4.75% N/A -3.46% -2.95% -3.77% -5.35% -9.43% 2.05% -4.43% -1.08% -2.04% -2.29% -4.75% -1.20% -2.80% -4.39% -4.59% -3.42% -4.39% -4.99% -4.99% N/A XS0504954347 XS0971721450 XS0088543193 XS0971721963 USD USD USD USD 5.00 4.88 12.75 5.88 4/29/2020 9/16/2023 6/24/2028 9/16/2043 101.725 103.200 159.280 108.460 102.225 103.700 160.530 109.210 3.61 4.11 4.85 5.26 3.22 4.00 4.73 5.21 Ba1/BBBBa1/BBBBa1/BBBBa1/BBB- 3,500 3,000 2,500 1,500 100,000 200,000 10,000 200,000 0.38% 1.70% 1.38% 3.98% -3.00% -4.90% -8.54% -6.99% XS0620695204 XS0424860947 XS0906946008 XS0290580595 USD USD EUR USD 7.75 9.25 3.39 6.51 4/28/2021 4/23/2019 3/20/2020 3/7/2022 105.434 100.500 103.166 104.580 106.934 102.000 103.691 106.080 5.19 7.22 0.67 4.92 4.52 1.83 0.24 4.42 Ba1/BB+ Baa3/BBBBaa3/BBBBaa3/BBB- 1,000 2,250 1,000 1,300 200,000 100,000 100,000 100,000 0.14% -0.37% -0.16% 0.63% N/A -6.64% -2.10% -5.57% Şirket Tahvilleri (Sukuk) ALBARAKA ALBARAKA BANK ASYA KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK KUVEYT TÜRK TÜRKİYE FİNANS Brezilya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BANCO DO BRASIL BRASKEM BRASKEM BRASKEM BRF CSN ISLANDS XI FIBRIA ITAU UNIBANCO MARFRIG PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS PETROBRAS SUZANO VOTORANTIM VOTORANTIM VALE Rusya Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ALFA BANK GAZPROM GAZPROM GAZPROM Uluslararası Sermaye Piyasaları 1/11/2019
4. 4 GAZPROMBANK GAZPROMBANK LUKOIL LUKOIL LUKOIL LUKOIL NORILSK PROMSVYAZ BANK ROSNEFT RUSSIAN AGRI BANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK SBERBANK VIP VTB BANK XS0779213460 XS0975320879 XS0461926569 XS0554659671 XS0304274599 XS0919504562 XS1298447019 XS1086084123 XS0861981180 XS0979891925 XS0799357354 XS0638572973 XS0848530977 XS0935311240 XS1032750165 XS0643183220 XS0842078536 USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 7 .25 7.50 7.25 6.13 6.66 4.56 6.63 10.50 4.20 8.50 5.18 5.72 5.13 5.25 5.50 7.50 6.95 5/3/2019 12/28/2023 11/5/2019 11/9/2020 6/7/2022 4/24/2023 10/14/2022 7/30/2021 3/6/2022 10/16/2023 6/28/2019 6/16/2021 10/29/2022 5/23/2023 2/26/2024 3/1/2022 10/17/2022 100.050 99.000 101.961 102.532 105.609 98.230 104.940 4.010 96.910 99.421 99.767 101.103 97.308 97.399 99.421 NA 100.310 101.550 6.98 2.02 B2/BB 99.000 NA NA WR/WD 103.461 4.73 2.87 Baa3/BBB+ 104.032 4.65 3.80 Baa3/BBB+ 107.109 4.84 4.38 Baa3/BBB+ 99.730 5.03 4.63 Baa3/BBB+ 105.940 5.16 4.87 Baa3/BBB- *54.010 309.76 41.40 WR/WD 98.410 5.28 4.75 Baa3/WD 100.921 8.65 8.26 NR/NA 101.267 5.69 2.35 Ba1/BBB102.603 5.22 4.57 Ba1/BBB98.808 5.93 5.48 Ba2/BB+ 98.899 5.93 5.54 NA/BB+ 100.921 6.69 -2.51 NA/BB+ NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override Ba2/BB+ 101.810 6.85 6.40 Ba3/WD 500 600 1,000 500 1,500 1,000 2,000 500 1,000 1,000 2,000 1,000 1,000 417 1,412 200,000 200,000 100,000 200,000 100,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 0.47% 0.00% -0.09% 0.09% 0.13% 1.39% 0.17% 0.00% 0.30% -1.14% 0.21% 0.24% -0.47% -0.58% 0.05% N/A 3.08% N/A -3.41% -4.98% -4.80% -6.33% -5.41% N/A N/A -3.86% N/A N/A N/A N/A N/A -2.32% N/A N/A US922646AS37 US922646BL74 USP17625AB33 USP17625AC16 USP17625AD98 USP17625AE71 USP97475AN08 USD USD USD USD USD USD USD 9.25 9.38 9.25 12.75 11.95 11.75 7.75 9/15/2027 1/13/2034 5/7/2028 8/23/2022 8/5/2031 10/21/2026 10/13/2019 25.250 30.500 24.700 25.350 25.500 25.500 24.500 26.250 31.500 25.700 26.350 26.500 26.500 25.500 39.71 28.17 38.13 72.46 46.50 46.51 327.69 38.50 27.43 36.97 70.29 44.86 45.12 313.70 C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD C/WD 4,000 1,500 2,000 3,000 4,200 3,000 2,496 1,000 2,000 100 100 100 100 100 3.91% 7.39% 4.00% 1.40% 4.29% 1.80% 5.15% 8.37% 32.61% 11.01% 4.54% 8.51% 9.44% 7.22% USP7807HAM71 XS0294364954 USD USD 12.75 2/17/2022 5.38 4/12/2027 20.750 17.500 21.750 18.350 93.72 38.57 90.48 37.33 NA/C NA/C 3,000 3,000 100 400 2.72% 11.82% -20.65% -20.99% US91087BAA89 US91086QBF46 USD USD 3.60 4.60 1/30/2025 1/23/2046 96.750 90.900 97.150 91.550 4.21 5.23 4.14 5.18 A3/BBB+ A3/BBB+ 2,454 3,000 200,000 200,000 1.74% 3.00% -3.73% -6.41% USP16259AB20 USP16259AK29 USP30179AM09 USP2253TJE03 USU12763AD75 XS1379158048 US71654QBG64 US71656MAF68 USD USD USD USD USD EUR USD USD 6.50 4.38 4.88 5.70 6.00 5.13 3.50 6.63 3/10/2021 4/10/2024 1/15/2024 1/11/2025 4/1/2024 3/15/2023 1/30/2023 PERP 103.900 99.583 98.625 98.225 101.075 103.750 90.500 82.750 104.500 99.779 99.375 98.975 101.825 104.500 90.850 83.750 4.57 4.46 5.19 6.06 5.63 4.12 6.19 8.09 4.29 4.42 5.02 5.91 5.37 3.93 6.09 7.99 Baa2/BBBA3/ABaa1/BBB+ NA/BBNA/BBBaa3/BBB+ Baa3/BBB+ Baa3/BBB+ 1,250 750 1,250 1,071 1,000 900 2,100 1,000 150,000 150,000 200,000 200,000 200,000 100,000 10,000 10,000 2.36% 2.21% 2.60% 3.37% 2.48% 1.72% -0.49% 0.00% -4.46% -4.37% -7.26% -6.45% -4.19% -10.94% -7.30% -17.66% US040114GL81 US040114GK09 USD USD 8.28 12/31/2033 2.50 12/31/2038 84.650 57.300 85.650 57.800 10.86 8.70 10.67 8.63 B2/WD B2/WD 3,966 5,297 1 1 2.92% 5.23% -27.15% -19.80% USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 NA B2/B 1,500 1,000 N/A N/A US836205AN45 US836205AQ75 US836205AR58 US836205AS32 USD USD USD USD 5.50 4.67 5.88 5.38 3/9/2020 1/17/2024 9/16/2025 7/24/2044 101.661 99.205 103.306 90.175 101.961 99.705 103.806 90.925 4.00 4.85 5.28 6.14 3.74 4.73 5.19 6.08 Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ Baa3/BB+ 1,619 1,500 2,000 1,000 100,000 100,000 200,000 200,000 0.40% 2.51% 3.10% 5.22% -3.07% -3.55% -5.79% -11.82% US03512TAC53 XS0579851949 XS1187065443 XS0809571739 XS1113141441 USD USD USD USD USD 5.13 5.75 7.13 4.00 3.90 8/1/2022 1/26/2021 2/11/2025 7/26/2022 6/24/2020 101.368 95.276 92.093 94.836 99.208 101.998 95.776 92.593 95.336 99.833 4.70 8.32 8.83 5.63 4.47 4.51 8.04 8.72 5.47 4.02 Baa3/NA B3/NA B3/NA Baa3/BB+u Baa3/BB+ 750 1,750 1,250 1,000 500 1,000 200,000 200,000 200,000 200,000 1.04% 1.78% 1.62% 1.44% 0.17% -2.57% -5.34% -11.17% -3.80% -1.96% XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 100.506 101.131 4.64 4.50 Ba2/BB+ 1,250 200,000 0.94% -3.18% XS0903465127 XS1196496688 USD USD 4.75 6.95 3/13/2023 3/18/2030 100.316 109.338 101.066 110.338 4.66 5.80 4.46 5.69 Ba2/BB+ NR/BB+ 1,000 750 200,000 200,000 1.11% 4.22% -1.84% -3.15% Venezuella Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri PDVSA PDVSA Meksika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri BBVA BANCOMER BBVA BANCOMER CFELEC CEMEX CEMEX PEMEX PEMEX PEMEX Arjantin Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri YPF SOCIEDAD NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override Güney Afrika Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri ANGLOGOLD ESKOM ESKOM TRANSNET ZAR SOV CAPITAL FUND Azerbaycan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri SOCAR SOCAR Uluslararası Sermaye Piyasaları 1/11/2019
5. 5 G ürcistan Şirket Tahvilleri GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 103.130 103.130 6.73 6.73 NA/B+ 500 200,000 N/A -8.23% XS1120709669 XS1263054519 XS1120709826 XS1263139856 USD USD USD USD 3.88 10/14/2024 101.050 5.13 7/21/2025 107.092 4.88 10/14/2044 102.159 6.50 7/21/2045 122.550 101.747 107.592 103.203 123.567 3.67 3.88 4.73 4.96 3.54 3.80 4.66 4.90 Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB Baa3/BBB 1,500 2,500 1,000 1,500 200,000 200,000 200,000 200,000 1.00% 1.67% 3.43% 3.39% -2.72% -3.90% -4.97% -4.63% XS0934609016 XS0867478124 USD USD 4.63 5/24/2023 5.50 12/21/2022 97.000 98.000 98.000 99.000 5.41 6.08 5.14 5.79 Ba1/BBBNA/BB 961 750 200,000 1 -1.02% -1.51% -4.90% -2.24% GR0114030555 GR0124034688 GR0128015725 GR0133011248 GR0138015814 GRR000000010 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 3.50 1/30/2023 100.800 3.75 1/30/2028 95.700 3.90 1/30/2033 91.300 4.00 1/30/2037 88.400 4.20 1/30/2042 88.250 0.00 10/15/2042 0.279 101.000 95.900 91.500 88.600 88.450 0.359 3.28 4.33 4.76 4.99 5.08 NA 3.23 4.31 4.74 4.97 5.06 NA NA/BBNA/BBNA/BBNA/BBNA/BBNA/NA 4,356 5,963 6,091 4,805 4,604 62,383 1 1 1 1 1 100 N/A N/A N/A N/A N/A 3.72% N/A N/A N/A N/A N/A -47.95% US06120TAA60 USG21895AC44 XS1165659357 USY39656AA40 USD USD USD USD 5.00 11/13/2024 103.575 5.95 4/28/2041 118.770 4.50 1/16/2020 100.152 6.00 PERP 101.100 103.801 119.895 100.207 101.350 4.30 4.59 4.34 4.70 4.26 4.52 4.29 4.42 Baa2/BBB+ A2/A+ Baa1/A Ba1/NA 3,000 500 1,200 2,940 200,000 200,000 200,000 200,000 0.94% 0.70% 0.20% 0.00% -2.64% -6.15% -1.82% -2.32% XS1133588233 US759468AC51 USD USD 4.75 11/12/2019 99.625 5.40 2/14/2022 103.422 100.250 103.762 5.21 4.20 4.43 4.09 Ba2/BB Baa2/NA 500 1,500 200,000 250,000 0.25% 0.35% -1.85% -4.28% USY7138AAA89 USD 5.25 5/23/2021 NA NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid OverrideBaa2/BBB 1,000 200,000 N/A N/A USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 NA NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override Ba2/NA 225 150,000 N/A N/A XS0794821453 XS1035007530 XS0805885349 XS1241110300 XS1075401726 XS0863524277 XS0885065887 USD USD USD USD USD USD USD 7.00 4.29 6.40 2.92 4.56 3.63 4.50 101.085 NA 101.064 98.380 98.375 98.250 98.250 102.085 4.39 2.07 Baa2/BBB+ NA #N/A Invalid #N/A Override Invalid Override NA/BB+ 102.064 4.26 2.29 Baa3/NA 98.880 4.14 3.76 A3/A 98.875 4.91 4.80 Baa2/NA 98.750 4.10 3.97 A3/A 98.750 4.84 4.74 NA/NA 237 300 500 750 750 1,250 464 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 -0.29% N/A -0.28% 0.13% 0.51% 0.64% 0.26% -4.48% N/A -4.04% -1.13% -5.07% -2.72% -2.96% Kazakistan Ülke Tahvilleri Şirket Tahvilleri KAZAGRO KAZKOMMERTSBANK Yunanistan Ülke Tahvilleri Çin Şirket Tahvilleri BANK OF CHINA CNPC HK HUARONG FINANCE IND & COMM BANK Hindistan Şirket Tahvilleri JSW STEEL LTD RELIANCE HOLDINGS Endonezya Şirket Tahvilleri PERTAMINA Peru Şirket Tahvilleri UNACEM Birleşik Arap Emirlikleri Şirket Tahvilleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 DIP SUKUK LTD EMAAR SUKUK LTD DIB SUKUK LTD EMG SUKUK ABU DHABI NATIONAL EMIRATES Uluslararası Sermaye Piyasaları 6/19/2019 2/20/2019 7/18/2019 6/3/2020 6/18/2024 1/12/2023 2/6/2025 1/11/2019