Indonesia: Morning Market Update - 20 August

Transcription

1. tra cnb Morning Update 20 August 2019 Equity | Indonesia | Research Daily Global Market Wrap Items Nilai transaksi (Rp miliar) Volume transaksi (jt shm) Net asing (Rp miliar) Net asing (jt shm) Kapitalisasi pasar (Rp tn) Avg 2016 5,296.5 4,957.8 65.7 -150.6 5,376.3 T erakhir 10,747.8 5,400.5 -104.5 18.6 7,020.1 H-1 12,242.5 6,890.4 -722.4 -424.5 7,008.9 1 day return YTD return Sektoral Index Penutupan Agri Basic Industry Consumer Finance Infrastucture Misc. Industry Mining Property Trade 1,367 849 2,407 1,269 1,217 1,152 1,603 505 790 1 year return -14.0% 5.8% 1.9% 19.7% 20.2% -8.8% -20.4% 14.9% -6.7% -1.3% 1.3% -0.1% 0.2% 0.8% -1.2% -0.6% 0.6% -0.3% -12.6% -0.6% -6.3% 8.0% 14.3% -17.4% -9.8% 12.7% 0.8% Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street kembali ditutup menguat didorong oleh optimisme investor seiring dengan reboundnya yield treasury Amerika tenor 10 tahun dari level 1,54% menjadi 1,6% serta ditundanya larangan oleh pemerintah Amerika terhadap perusahaan Amerika yang melakukan bisnisnya dengan Huawei selama kurun waktu 90 hari. Dow Jones mencatatkan kenaikan +249 poin (+0,96%) pada level 26.135, S&P 500 bertambah +34 poin (+1,21%) pada level 2.923 dan Nasdaq naik +106 poin (+1,35%) pada level 8.002. Sementara itu EIDO ditutup melemah tipis -0,08 poin (-0,32%) pada level 24,73. Pagi ini indeks di bursa asia dibuka menguat sedangkan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika dibuka melemah tipis -17 poin (-0,12%) pada level Rp14.255. Indeks Saham Index Negara JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris Penutupan 6,297 3,128 1,596 1,637 1,940 37,402 26,292 20,563 6,550 99,469 26,136 3,094 7,190 1 year return 6.9% -2.4% -10.7% -3.8% -13.7% -2.3% -4.7% -7.4% 1.8% 30.3% 1.5% 0.6% -5.3% 1 day return YTD return 0.2% 0.4% -0.2% 0.4% 0.7% 0.1% 2.2% 0.7% 1.0% -0.3% 1.0% 1.0% 1.0% 1.7% 1.9% -5.6% 4.7% -4.8% 3.7% 1.7% 3.2% 15.1% 13.2% 12.0% 12.1% 6.9% Dual Listing (US$) TLKM TINS ANTM *Rp/US$ Closing US $ 30.66 0.061 0.054 14,240 IDR 2,183.0 868.1 773.4 +/- Daily % chg 0.59% -1.96% -4.11% 0.18 0.00 0.00 Suku Bunga & Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit Bank IDR BI 7-Days RR Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call Latest Interest Inflation 6.11 13.05 6.00% 3.32% 2.25 1.80% 1.00% (0.06) 0.70% Real interest rate 0.03 2.23 (0.01) (0.07) Harga Komoditas d lm US $ (in USD) Minyak WTI / bbl CPO/ ton Karet/ kg Nikel/ ton Timah/ ton Emas/tr. oz Batu Bara/ ton Tepung Terigu/ ton Jagung/bushel Kedelai Tembaga Sumber : Bloomberg Penutupan Ret 1 year (%) 56.2 515.5 1.61 15,943 16,480 1,495.9 66.4 146.5 3.5 8.4 5,745.5 -15.4% -3.7% -22.2% 19.1% -11.8% 25.7% -43.8% -7.0% 4.2% -2.7% -2.4% +/1.3 -8.6 0.0 -279.0 -119.3 -17.5 0.1 8.1 -0.1 -0.1 26.0 Ret 1 day (%) 2.44% -1.64% -1.10% -1.72% -0.72% -1.15% 0.08% 5.84% -1.69% -1.59% 0.45% Technical Ideas Optimisme investor seiring dengan reboundnya yield obligasi Amerika tenor 10 tahun serta diperpanjangnya lisensi terhadap perusahaan-perusahaan Amerika yang melakukan bisnis dengan Huawei selama kurun waktu 90 hari diprediksi akan menjadi sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan. Sementara itu menguatnya beberapa harga komoditas seperti minyak mentah dan batu bara juga diprediksi akan menambah katalis positif di pasar. IHSG diprediksi akan melanjutkan penguatannya dengan support di level 6.260 dan resistance di level 6.335. Stocks     ADHI (Buy, Support: Rp1.405, Resist: Rp1.495) PTPP (Buy, Support: Rp1.935, Resist: Rp2.040) WSKT (Buy, Support: Rp1.835, Resist: Rp1.875) ACES (Buy, Support: Rp1.750, Resist : Rp1.790) ETFs    XIPI (Buy, Support: Rp174, Resist: Rp176) XIIC (Buy, Support: Rp1.150, Resist: Rp1.159) XIJI (Buy, Support: Rp682, Resist: Rp688) News Highlight PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) mengalami penurunan laba bersih 31% secara tahunan pada semester I/2019 2019 akibat pelemahan harga batu bara. . Jumlah yang dikantongi perseroan turun dari US$103 juta pada semester I/2018 menjadi US$69 juta per 30 Juni 2019. Manajemen menjelaskan bahwa ekonomi global mengalami tekanan akibat perang dagang. Kondisi itu menyebabkan turunnya permintaan batu bara dunia, khususnya dari China. Kendati demikian, pendapatan bersih perseroan naik 10% secara tahunan dari US$809 juta pada semester I/2018 menjadi US$893 juta pada semester I/2019. Pencapaian itu ditopang naiknya volume penjualan sebesar 28% secara tahunan menjadi 12,3 juta ton. Sebagai catatan, beban pokok pendapatan perseroan naik 25,23% secara tahunan pada semester I/2019. Refer to Important disclosures on the last of this report
2. PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) membukukan penurunan laba bersih 47,49 persen secara tahunan pada semester I/2019. Berdasarkan laporan keuangannya perseroan membukukan pendapatan US$491,64 juta pada semester I/2019. Realisasi tersebut naik tipis 2,27 persen dari US$480,74 juta periode yang sama tahun lalu. Akan tetapi, beban pokok penjualan perseroan naik lebih tinggi. Tercatat, jumlah yang dikeluarkan perseroan naik 11,73 persen dari US$287,31 juta pada semester I/2018 menjadi US$321,01 juta per 30 Juni 2019. Beberapa komponen beban pokok penjualan yang naik signifikan yakni jasa penambangan. Komponen tersebut tercatat naik 5,66 persen secara tahunan menjadi US$130,35 juta pada semester I/2019. Selanjutnya, ongkos angkut batu bara perseroan juga naik 34,60 persen secara tahunan pada semester I/2019. Nilai yang dirogoh perseroan naik dari US$29,05 juta pada semester I/2018 menjadi US$39,19 juta pada semester I/2019. PT Medikaloka Hermina Tbk (HEAL) melaporkan pendapatan sebesar Rp1,79 triliun pada semester I/2019 atau naik 18 persen dibandingkan dengan periode yang sama sebelumnya berkat pasien umum. Kontribusi paling besar untuk pendapatan adalah pasien umum sebesar 57 persen, sedangkan kontribusi dari pasien jaminan kesehatan nasional (JKN) sebesar 43 persen. Sementara itu, HEAL juga menghasilkan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sebesar Rp429,2 miliar dengan peningkatan margin menjadi 24%. Perseroan juga menunjukan kenaikan EBITDA sebesar 36,4% bila dibandingkan EBITDA pada semester I/2018 sebesar Rp314,7 miliar. Peningkataan margin tersebut dikarenakan inisiasi penurunan biaya operasional. Sampai dengan semester I/2019, tingkat hunian tempat tidur (BOR) RS Hermina berada pada level 70,6%. Adapun total hari rawat inap meningkat sebesar 30,9% menjadi 474.700 hari dengan masa hospitalisasi rata-rata selama 2,6 hari. yang berlokasi di pulau-pulau besar di Indonesia. PT Arkha Jayanti Persada Tbk (ARKA) memperoleh kontrak baru dari PT Swadaya Graha untuk proyek Jambaran-Tiung Biru (JTB) di Bojonegoro Jawa Timur. Nilai kontrak tersebut diproyeksi sekitar Rp55 miliar. Perseroan menilai kontrak baru tersebut akan berdampak positif terhadap kegiatan operasional perseroan dikarenakan perseroan mampu mendapatkan kepercayaan untuk melakukan pekerjaan suplai, paket pemasangan dan fabrikasi struktur baja 2 untuk proyek Jambaran-Tiung Biru (JTB). Adapun pada semester I/2019, perseroan membukukan penjualan senilai Rp50,80 miliar atau naik 17,08% secara tahunan. Konstruksi baja memberikan kontribusi terbesar terhadap penjualan senilai Rp19,17 miliar, diikuti penjualan komponen Rp17,60 miliar, body dump Rp11,85 miliar, dan jasa pengangkutan batu bara Rp2,17 miliar. Sejalan dengan kenaikan penjualan, pada paruh pertama tahun ini perseroan berhasil mencatatkan laba bersih senilai Rp4,20 miliar, setelah mengantongi rugi bersih senilai Rp1,26 miliar pada semester I/2018.
4. Head Office PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl . Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62.21.5088.7200 INVESTMENT RATINGS BUY : Expected total return of 10% or more within a 12-month period HOLD : Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period SELL : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst;s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMERS This reserch is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warraty nor accept any responsibility or liability as to its accruracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, finacial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.